온라인 주식 중개인은 비교적 적은 금액의 돈, 컴퓨터 및 인터넷 연결을 가진 사람에게 투자의 세계를 열었습니다. 이들 회사는 고객에게 계정을 제공하고 고객을 대신하여 주식, 뮤추얼 펀드, 채권, ETF, 선물 및 예금 증명서 (CD)와 같은 투자 제품을 사고 팔 수 있습니다. 돈을 키우고 자하는 활동적인 투자자는 현금과 유가 증권의 형태로 총 유동 자산의 상당 부분을 계정에 보유 할 수 있습니다. 은행 계좌를 확보하는 동안 파산 한 주식 중개인과 연결된 현금 및 투자는 어떻게됩니까?
역사에는 중개 회사가 파산하는 사례가 너무 많지는 않지만 발생합니다. 이 기사에서는 투자자를위한 기본 보호 및 브로커가 사업을 중단 할 경우 예상되는 사항에 대해 설명합니다.
안전망
투자자 자산을 보호하기위한 다 계층 보호 시스템이 마련되어 있습니다. 보호는 중개 회사가 준수해야하는 규칙의 형태입니다. 이 규칙은 전체 중개 붕괴 가능성을 최소화하고 중개 실패시 클라이언트를 보호합니다. 미국 증권 거래위원회 (SEC)의 "순 자본 규칙"규칙 15c3-1은 중개업자가 최소량의 처방 자본을 액체 형태로 유지하는 것을 의무화합니다. 규칙 15c3-3, "고객 보호 규칙"은 중개 회사가 혼동을 피하기 위해 고객 자산 (현금 및 증권 모두)을 회사 자산과 별도의 계정으로 유지해야합니다. 또한 1970 년 증권 투자자 보호법에 따르면 1934 년 증권 거래법에 따라 이미 등록 된 모든 브로커 딜러는 산업 고객을위한 보험의 역할을하는 비영리 단체 멤버쉽 그룹 인 SIPC (Securities Investor Protection Corporation)의 회원이어야합니다..
그네 60 년대
미국의 주식 시장은 "서류 위기"로 인해 1960 년대 말에 혼란스런 상태에있었습니다. 거래량이 급격히 증가한 후, 브로커 회사는 운영에서 관리에 이르기까지 모든 수준의 직원이 부족하여 거래 활동을 처리 할 수 없었습니다. 적절한 기록 유지를 유지할 수 없었던 브로커 작업은 잘못된 트랜잭션 및 기록 오류로 인해 심각해졌습니다. 처리 메커니즘에 고장이 발생했으며 그 결과 혼란이 널리 퍼졌습니다. 당시에는 기업이 고객 자금과 유가 증권을 회사 자산에서 분리 할 필요가 없었습니다. 회사가 파산했을 때 기록이 부정확하여 고객 자금이나 유가 증권을 반환 할 수 없었습니다.
더욱이, 회사는 클라이언트 펀드를 회사 부채를 갚기 위해 소비했을 수도 있습니다. 계속되는 혼란 속에서 일부 회사가 인수되고 일부 회사가 합병하여 생존했으며 많은 회사가 사업을 중단했습니다. 회사가 고객에 대한 의무를 존중하지 않았기 때문에 투자자들은 증권 시장에 대한 신뢰를 잃고있었습니다.
의회 단계
의회는 실패한 중개 회사로부터 투자자를 보호하고 증권 시장에 대한 투자자의 신뢰를 높이기 위해 행동하기로 결정했습니다. 의회는 Securities Investors Protection Act를 통과하여 SIPC (Securities Investor Protection Corporation)를 설립했습니다. SIPC (Securities Investor Protection Corporation)는 중개 회사가 불이행하거나 파산하거나 금융에 빠지는 경우 고객에게 제한된 보험을 제공하는 비영리 산업 회원 단체입니다. 위기. SIPC 보호는 유가 증권 및 현금의 경우 최대 $ 500, 000 또는 현금의 경우 $ 250, 000으로 제한됩니다. SIPC가 시작되기 전에 투자자들은 자산을 회수하기 위해 고군분투했고 소송에 시간과 돈을 써야했습니다.
SIPC에 따르면, “SIPC가 모든 투자자 나 거래를 보호하는 것은 아니지만, 자격이있는 사람의 99 % 이상이 SIPC의 도움을 받아 투자를 회수합니다. 1970 년부터 2017 년 12 월까지 의회에서 창립 된 SIPC는 약 773, 000 명의 투자자를 위해 1, 138 억 달러의 자산을 회수 할 수 있도록 28 억 달러를 지원했습니다."
SIPC는 무엇을 다루나요?
SIPC의 회원 인 중개 회사가 재정적으로 어려움을 겪을 때 SIPC는 유가 증권 및 현금의 손실로부터 고객을 보호합니다. 여기에 유가 증권에는 주식, 메모, 자기 주식, 채권, 사채, 예금 증명서, 투표 신탁 증명서 또는 유가 증권 투자자 보호법 제 78 lll (14) 조에 따라 유가 증권의 정의에 맞는 기타 수단이 포함됩니다. 그러나 유가 증권에는 통화, 영장 또는 상품 또는 관련 선물 또는 계약이 포함되지 않습니다. 현금의 경우, 중개 기관이 유가 증권의 매매와 관련하여 보유한 경우 미국 달러 또는 미국 달러 이외의 통화는 모두 보호됩니다. SIPC 회원 중개 회사의 계좌 소지자는 미국 시민이든 비 미국 시민이든 관계없이 보호됩니다.
투자자는 SIPC가 제공하는 보호에 대해 명확해야합니다. SIPC가 FDIC (Federal Deposit Insurance Cover)가 은행 계좌에있는 계좌를 중개하는 것이라고 오해 할 수 있습니다. 그러나 SIPC와 FDIC는 다릅니다. FDIC는 보험 은행의 계좌에서 고객의 현금을 보호하지만 SIPC는 고객이 보유한 유가 증권의 절대 가치를 보호하지 않으며 주식 수만 보호합니다. 예를 들어, 투자자가 실패한 주식 중개인을 통해 처음 구입 한 ABC Inc.의 200 주를 보유하고있는 경우 SIPC는 투자자에게 동일한 수의 주식을 교체하거나 복원하기 위해 노력할 것입니다. 그러나 주식 중개인이 SIPC가 발을 밟을 때까지 파열되는 시간 동안 주가가 급락하면 SIPC는 투자자가 잃은 돈을 상환하지 않습니다.
주식 중개인이 체포되면 어떻게 되나요?
청산 절차가 시작되면 법원은 브로커-딜러를위한 관리위원회를 임명합니다. 관리 사무소와 직원은 모든 문서, 기록 및 장부를 면밀히 조사하는 동안 회사의 사무실은 문을 닫습니다. 이 과정에서 SIPC는 감독 역할을합니다. 실패한 중개 회사의 기록이 정확한 것으로 판명되면 SIPC 및 관리위원회가 고객 계정을 다른 중개 회사로 이전 할 수 있습니다. 고객에게 계정 이전에 대한 알림을받으며 할당 된 새 브로커를 계속 사용하거나 원하는 브로커를 선택할 수 있습니다. 고객은 계정 양도에 대한 최초 통지를 받으면 관리위원회에 클레임을 제기해야합니다. SIPC는 클레임을 제기하지 않은 고객을 보호 할 책임이 없습니다.
일부 사례에서 SIPC는 직접 지불 절차를 따를 수 있습니다. 이는 법정 외의 프로세스이며 일반적으로 모든 고객 클레임이 SIPC 보호 한도 내에있을 때 발생합니다 (즉, 총 250, 000 달러를 초과하지 않음). 그러한 경우, 법원 절차 나 관리위원회의 임명은 없습니다.
결론
비교적 드물기는하지만 주식 중개인은 사업을 중단합니다. 투자자는 실사 후 주식 중개인을 선택해야합니다. 여기에는 브로커가 SIPC 보호를 제공하는지 확인하는 것이 포함됩니다 (SIPC 구성원의 전체 목록 참조). 투자 상품 거래 또는 구매를 시작하면 기록이 올바른지 확인하십시오. 하드 카피 또는 전자 기록 보관, 계정 명세서 및 거래 확인 등 모범 사례를 따르면 SIPC로 보험 청구를 훨씬 쉽게 제출할 수 있습니다.
출처:
- https://www.sipc.org/media/brochures/HowSIPCProtectsYou-English-Web.pdf (2 번째 단락 참조, 2 페이지)
