공황 판매는 대량으로 주식 가격이 급격히 하락할 때 발생합니다. 이는 종종 일부 이벤트로 인해 투자자가 주식의 내재 가치를 재평가하도록하거나 단기 트레이더가 장기적인 손절매를 유발할 정도로 주가를 내릴 수있을 때 발생합니다.
전체 프로세스는 특히 공황 판매의 배후가 본질적으로 비 물질적이거나 투기적일 경우 (예: SEC의 조사 또는 분석가의 의견) 하단 어부에게 긴 직책을 시작할 수있는 엄청난 기회를 만듭니다. 여기서는 공황 판매 프로세스에 대해 설명하고 공황 판매가 발생한 후 올바른 위치를 차지할 적절한 시간을 예측하는 데 도움이되는 모델을 소개합니다.
공황 판매는 어떻게 발생합니까?
공황 판매는 여러 단계로 이루어집니다. 그림 1은 SEC 조사의 결과로 발생하는 전형적인 공황 판매 시나리오를 보여줍니다. 이 예의 회사는 2015 년에 실패하기 전에 모기지 뱅킹을 주로하는 회사 인 Doral Financial입니다.이 차트는 공황 판매 상황에서 발생하는 상황에 대한 일반적인 그림으로 읽을 수 있습니다.
차트에서 번호가 매겨진 각 단계에서 발생하는 상황을 분석해 보겠습니다.
1 단계 -대량 거래시 주가가 급격히 하락하는 문제가 발생합니다.
2 단계 -결국 구매자와 판매자가 추세를 제어하기 위해 싸울 때 대량의 날이 발생합니다. 그런 다음 우승자는 낮은 후속 거래량 추세를 따릅니다.
3 단계 -지점 2에서 중대한 추세 변화가 발생하지 않는 경우 (즉, 연속), 일반적으로 상당한 역전 (장기 또는 단기)이 발생할 수있는 다른 지점이 있습니다.
4 단계 -이 프로세스는 장기적인 추세가 확립되고 기술 또는 기본 요소로 확인 될 때까지 계속됩니다.
이제 트렌드 변화가 언제 발생하는지 예측할 수있는 방법을 살펴 보겠습니다.
소진 된 판매 모델
가격 바닥에 도달 한 시점을 판별하기 위해 EEM (Exhausd Selling Model)이 개발되었습니다. 다음 트렌드, 볼륨 및 턴어라운드 지표를 조합하여 수행합니다.
- VolumeChart 패턴
그림 2는이 모델의 작동 방식을 보여줍니다.
트렌드가 변경되었음을 확인하기 위해 다양한 지표가 사용됩니다. 상인으로서, 당신은 당신이 사용하고자하는 확인 지표의 수를 선택할 수 있습니다. 사용 된 확인 표시가 적을수록 위험이 높아지고 보상이 높아집니다 (확인을 기다리는 시간이 길어질수록 캡처 할 수있는 잠재적 이득이 적음).
ESM 사용 규칙은 다음과 같습니다.
- 높은 물량으로 인해 주가는 먼저 급격히 하락해야합니다. 구매자와 판매자 사이의 투쟁을 나타내는 촛대 패턴 (예: 크로스 패턴 또는 엉킴)을 찾으십시오. 낮은 파도가 발생해야합니다. 주요한 하향 추세선이 끊어 져야합니다.40 일 및 / 또는 50 일 이동 평균 그런 다음 40 일 및 / 또는 50 일 이동 평균을 다시 테스트하고 유지해야합니다.
다른 이동 평균 (이상적으로는 최고 또는 최저를 연결하는 평균)을 사용할 수 있습니다. 일반적으로 이동 평균이 클수록 이동 평균이 작을수록 경향이 더 잘 나타납니다.
보시다시피 ESM은 몇 가지 기술을 결합하여 장기적으로 추세가 변경되었는지 확인합니다.
이제 ESM을 실제로 보여주는 그림 3을 살펴 보겠습니다.
CBI (Chicago Bridge & Iron)는 실적이 지연 될 것이라고 발표했다. 첫째, 오전 11시 26 분 직전에 대량 거래가 저조한 것을 볼 수 있습니다. 다음으로 가격이 약간 상승하지만 결국 하강 삼각형을 형성하여 추세선을 그립니다 (여기서 빨간색 선으로 표시). 다음으로 가격은 추세선과 이동 평균 (왼쪽에 녹색 점으로 표시)을 뚫고 나옵니다. 그런 다음 위로 이동하기 전에 이동 평균 (오른쪽에 녹색 점으로 표시)으로 되돌아갑니다.
마지막으로, 모든 확인이 완료된 후 CBI가 돌아 서서 이전 수준으로 돌아 오는 것을 볼 수 있습니다. 하나 또는 두 개의 지표 만 입력 한 경우 더 많은 수익을 올렸지 만 거래의 위험은 증가했습니다.
결론
공황 판매는 자연스럽게 정보를 잘 갖춘 상인과 투자자에게 큰 구매 기회를 제공합니다. 판매가 언제 끝났는지 아는 사람들은 나중에 자주 발생하는 되돌림 / 회복의 혜택을 볼 수 있습니다. 여기에 설명 된 ESM은 최상의 진입 지점을 결정하는 안전하고 효과적인 방법을 제공하며 ESM의 다중 표시기를 사용하면 비용이 많이 드는 실수를 피할 수 있습니다.
(자세한 내용은 대중의 힘이 시장을 주도하는 방법을 읽어보십시오.)
