중개 계좌 비용이 단일 또는 고정 수수료로 "포장 된"랩 계정은 자체 투자 할 시간이없고 자금 관리자가 자산을 관리하도록하려는 경우에 좋습니다. 요금은 모든 관리, 연구, 자문 및 관리 비용을 포함하여 분기 별 또는 연간 단위로 고정되어 있습니다.
랩 계좌에는 전통과 뮤추얼 펀드의 두 가지 변형이 있습니다. 전통적인 랩 계정은 개별 투자자의 투자 요구를 충족시키기 위해 다양한 유형의 유가 증권을 제공합니다. 전통적인 랩의 주요 매력은 투자자가 하나 이상의 투자 관리자에게 액세스하여 자금을 관리 할 수 있다는 것입니다. 뮤추얼 펀드 랩 계좌는 투자자의 투자 목표를 충족시키는 뮤추얼 펀드 바구니입니다.
랩의 출현으로 소규모 투자자는 전문 포트폴리오 관리자에게 접근 할 수있게되었으며 한때 대규모 기관 투자자와 극도로 부유 한 투자자 만 사용할 수있었습니다. 전통적인 랩은 일반적으로 최소 $ 25, 000의 초기 투자가 필요합니다. 그러나 점점 증가하는 성장과 인기로 인해 입금 최저 액이 지속적으로 낮아지고 있습니다. 뮤추얼 펀드 랩의 투자 최소 금액은 $ 2, 000 정도입니다.
랩의 또 다른 장점은 투자자가 과도한 거래 또는 이탈을 방지한다는 것입니다. 브로커 나 자금 관리자가 계정을 과도하게 거래하여 추가 수수료를 창출하는 경우입니다. 랩 계정에는 연간 정액 요금이 청구되므로 청구 할 수있는 최대 금액은 계정 자산의 고정 된 비율 (일반적으로 1-3 %)입니다.
자세한 내용은 요약: 정리: 돈 과 어휘의 이점 및 뮤추얼 펀드 랩 소개를 참조하십시오.
Advisor Insight
Rick Konrad, CFP®, CFA
루즈 벨트 인베스트먼트 그룹, 뉴욕, 뉴욕
랩 계정은 고객이 개별 거래에 대한 수수료 대신 관리 수수료를 지불하는 중개 계정입니다. 이러한 계정의 원래 전제는 과도한 "이탈"에 따라 브로커의 인센티브를 볼륨에서 자산으로 변경하는 것입니다. 그러나 투자자들은 수수료 기반 모델에 대해서도 신중해야합니다.
예를 들어, 일부 랩 계정은 기본적으로 뮤추얼 펀드에 투자되지만, 활성화 된 관리 부가가치가 많지 않더라도 펀드의 기본 비용 비율 위에 관리 수수료를 청구합니다. 대형 뮤추얼 펀드 스폰서가 운영하는 일부 뮤추얼 펀드 랩 계좌는 경우에 따라 2 주마다 과도한 포트폴리오 재 할당의 징후를 보였으며, 이는 광범위한 시장 포트폴리오에는 필요하지 않은 것으로 보입니다.
