목차
- 바로 구매
- 주식을 판매하는 것은 어렵다
- 시장 시간을 절대로 시도하지 마십시오
- 구매가 실수 였을 때
- 주식이 극적으로 상승 할 때
- 평가를 위해 판매
- 재정적 요구에 대한 판매
- 결론
주식으로 돈을 버는 것은 두 가지 주요 결정입니다. 적시에 구매하고 적시에 판매하는 것. 당신은 이익을 만들 수있는 권리를 모두 얻을 수 있습니다. 판매해야하는 세 가지 이유는 다음과 같습니다.
- 주식을 구매하는 것은 처음부터 실수였습니다. 주가는 급격히 상승했습니다. 주가는 어리 석고 지속 불가능한 가격에 도달했습니다.
판매해야 할 세 가지 좋은 이유에 대해 자세히 읽어보십시오. 그러나 먼저 사고 팔 때 피해야 할 몇 가지 일반적인 실수를 고려하십시오.
바로 구매
투자 수익은 먼저 구매 가격에 의해 결정됩니다. 구매할 때 손익이 발생한다고 주장 할 수 있습니다. 구매자는 팔 때까지 그것을 알지 못합니다.
적절한 가격으로 구매하면 궁극적으로 얻는 이익을 결정할 수 있지만 올바른 가격으로 판매하면 이익이있을 수 있습니다. 적시에 판매하지 않으면 적시에 구매하는 이점이 사라집니다.
주식 판매시기
주식을 판매하는 것은 어렵다
우리 중 많은 사람들이 주식을 판매하는 데 어려움을 겪고 있으며, 그 이유는 타고난 인간의 탐욕 경향에 기인합니다.
가장 일반적인 시나리오는 다음과 같습니다. 30 달러에 도달하면 25 달러에 주식을 구매할 수 있습니다. 주식은 $ 30에 도달하고 당신은 더 많은 포인트를 유지하기로 결정합니다. 주식은 $ 32에 도달하고 탐욕은 합리성을 극복합니다. 갑자기 주가는 29 달러로 떨어졌다. 다시 30 달러가 될 때까지 기다리라고 스스로에게 말하십시오. 이런 일은 절대 일어나지 않습니다. 당신은 마침내 좌절에 굴복하여 $ 23에 도달하면 손실에 팔립니다.
탐욕과 감정은 합리적인 판단을 극복했습니다. 당신은 슬롯 머신처럼 주식 시장을 취급하고 잃었습니다. 손실은 주당 2 달러 였지만, 주식이 최고치에 도달했을 때 실제로 7 달러의 이익을 얻었을 것입니다.
이러한 종이 손실은 고민보다 무시되는 것이 좋을 수도 있지만, 투자자의 판매 이유에 따라 달라집니다.
미래의 방정식에서 인간의 본성을 제거하려면 한계 주문을 사용하여 주식이 목표 가격에 도달하면 주식을 자동 판매합니다 (갭 다운 상황 제외).
재고가 오르 내리는 것을 보지 않아도됩니다. 판매 주문을하면 통지를받습니다.
시장 시간을 절대로 시도하지 마십시오
적시 판매에는 정확한 시장 타이밍이 필요하지 않습니다. 절대 바닥에서 구매하고 절대 상단에서 판매하는 투자자는 거의 없습니다.
워렌 버핏은 할 수 없었습니다. 그와 다른 전설적인 주식 선택기는 한 가지 가격으로 구매하고 더 높은 가격으로 판매하는 데 중점을 둡니다.
그리고 그것은 우리에게 주식을 팔아야 할 세 가지 이유를 제공합니다.
구매가 실수 였을 때
아마도, 당신은 당신이 그것을 구입하기 전에 그 주식에 대한 약간의 연구를했을 것입니다. 나중에 분석 오류가 있다고 결론을 내릴 수 있습니다. 이 오류는 근본적으로 적절한 투자로서 비즈니스에 영향을 미칩니다.
손실이 발생하더라도 해당 주식을 판매해야합니다.
성공적인 투자의 핵심은 Mr. Market의 정서적 분위기 변화 대신 데이터와 분석에 의존하는 것입니다. 어떤 이유로 든 해당 분석에 결함이있는 경우 재고를 판매하고 계속 진행하십시오.
판매 후 주가가 올라가서 다시 추측 할 수 있습니다. 또는 그 투자에서 10 %의 손실이 당신이 한 것 중 가장 현명한 투자 움직임으로 판명 될 수 있습니다.
물론 모든 분석적 실수가 같은 것은 아닙니다. 비즈니스가 단기 수입 예측을 충족하지 못하고 주가가 하락하더라도 비즈니스의 건전성이 그대로 유지되면 과잉 반응을하지 말고 판매하십시오. 그러나 회사가 경쟁사에게 시장 점유율을 잃는 것을 보면 장기적 약점과 판매해야 할 좋은 이유가 될 수 있습니다.
주식이 극적으로 상승 할 때
방금 구입 한 주식이 단기간에 급격히 상승 할 가능성이 매우 높습니다. 최고의 투자자는 가장 겸손한 투자자입니다. 전체 시장보다 똑똑하다는 확신으로 빠른 속도로 상승하지 마십시오. 팔아요
저렴한 주식은 다른 사람들의 추측을 포함하여 여러 가지 이유로 고가의 주식이 될 수 있습니다. 당신의 이익을 가지고 계속하십시오. 더 좋은 점은, 그 주식이 크게 떨어지면 다시 구매하는 것을 고려하십시오. 주식이 계속 증가하면 "어느 누구도 이익을 예약하지 않았다"는 옛말에 위안을 얻으십시오.
평가를 위해 판매
이것은 어려운 결정, 부분 기술 및 부분 과학입니다.
주식의 지분의 가치는 궁극적으로 회사의 미래 현금 흐름의 현재 가치에 달려 있습니다. 미래는 불확실하기 때문에 밸류에이션에는 항상 부정확성이 있습니다. 그렇기 때문에 가치 투자자는 투자의 안전 개념 마진에 크게 의존합니다.
가장 좋은 방법은 회사의 가치가 다른 회사보다 훨씬 높아지면 판매를 고려하는 것입니다. 물론 이것은 많은 예외가있는 규칙입니다. 예를 들어, Procter & Gamble (PG)이 15 배의 수입으로 거래되고 Kimberly-Clark (KMB)가 13 배의 수입으로 거래되는 경우, 많은 PG 제품의 상당한 시장 점유율을 고려할 때 PG를 판매 할 이유가 없습니다.
또 다른 합리적인 판매 도구는 회사의 P / E 비율이 지난 5 년 또는 10 년 동안 평균 P / E 비율을 크게 초과 할 때 판매하는 것입니다. 예를 들어, 인터넷 붐이 절정에 달했을 때 Walmart 주식의 P / E는 60 배입니다. Walmart의 품질에도 불구하고 주식 소유자는 판매를 고려해야하고 잠재적 구매자는 다른 곳을 찾는 것을 고려해야합니다.
회사의 수익이 감소하면 대개 수요 감소의 징후입니다. 먼저, 큰 그림을보기 위해 연간 수입 수치를 살펴 보지만 그 수치에만 의존하지는 마십시오. 분기 별 숫자를보십시오. 주요 석유 및 가스 회사의 연간 수입 수치는 매년 인상적 일 수 있지만 최근 몇 달 동안 에너지 가격이 하락하면 어떻게됩니까?
또한 회사가 비용 절감을 볼 때 종종 회사가 번성하지 않음을 의미합니다. 가장 큰 지표는 인원 수를 줄이는 것입니다. 좋은 소식은 처음에는 비용 절감이 긍정적으로 보이며, 이는 종종 주식 이익으로 이어질 것입니다. 이것은 더 많은 주식을 구입할 수있는 기회가 아니라 차후 가치가 급락하기 전에 포지션을 종료 할 수있는 기회로 간주해서는 안됩니다.
재정적 요구에 대한 판매
이것은 분석적인 관점에서 "좋은"이유로 간주되지 않을 수 있지만 그럼에도 불구하고 그 이유입니다. 주식은 자산이며 사람들이 자산을 현금화해야 할 때가 있습니다.
새로운 사업의 종자 돈이든, 대학 비용을 지불하거나 집을 구입하든 결정은 주식의 기본이 아닌 개인의 재정 상황에 달려 있습니다.
결론
이익을 가져 오는 판매는 특히 판매에 대한 추론이 타당 할 경우 좋은 판매입니다. 판매로 인해 손실이 발생한 이유를 이해하면서 손실이 발생하는 경우 판매도 좋은 것으로 간주 될 수 있습니다. 판매는 데이터와 분석 대신 감정에 의해 지시되는 경우에만 좋지 않은 결정입니다.
