은행 주식은 2018 년 상반기에 잔인했으며 현재 기술 차트에서는 하반기가 훨씬 나아지지 않을 것이라고 제안합니다. KBW 나스닥 은행 지수 (BKX)는 1 월 말 기준 최고치보다 11 % 가까이 하락했으며, 기술 차트에 따르면 약 8 % 더 하락할 것으로 예상되어 지수는 약 17 % 하락했습니다. 최고점. JPMorgan Chase & Co. (JPM), Bank of America Corp. (BAC) 및 Citigroup Inc. (C)와 같은 많은 대형 은행 주식은 엄청나게 유사한 약세 전망을 가지고 있습니다.
옵션 거래자들은 은행의 지분을 7 % 이상 떨어 뜨릴뿐 아니라 그룹의 또 다른 대리인 금융 선택 부문 SPDR ETF (XLF)에 베팅하고 있습니다. 기술 및 옵션 시장 분석은 은행이 더 큰 배당금과 환매로 상승 할 것이라는 일부 예측과 상반됩니다.
약세 차트
BKX 지수 기술 차트는 향후 몇 주 동안 현재 수준에서 105.30에서 97로 하락한 것을 나타냅니다. 첫 번째 약세 징후는 지수가 2016 년 2 월에 시작된 2 세 이상의 상승 추세 아래로 떨어 졌다는 것입니다. 두 번째 약세 표시는 지수가 104.50 주변의 중요지지 수준에 있다는 것입니다. 기술 지원에 실패하는 경우, 다음 레벨의 기술 지원은 97.10 정도이며 현재 105.20 수준에서 8 % 가까이 떨어집니다.
운동량 떠나기
상대 강도 지수 (RSI)도 1 월 중순 이후 하락 추세를 보이고 있습니다. 차트는 또한 RSI가 2016 년 11 월부터 2017 년 9 월까지의 이전 연결 기간 동안 3 번의 경우에 과매도 수준 30 이하를 기록했음을 보여줍니다. 가장 최근의 연결 기간은 RSI가 한 번만 30을 기록했으며, 아직 모멘텀이 아직 은행 지수에서 나오지 않았 음을 시사합니다.
옵션 거래자들은 8 월 17 일에 25 달러 및 26 달러 풋 옵션에 대한 공개이자 수준이 증가함에 따라 해당 섹터가 하락할 것이라는 점에 점점 더 많은 베팅을하고 있습니다. 5 월 초부터 93, 000 개의 공개 계약으로 증가했습니다. $ 25 풋 옵션은 계약 당 $ 0.20이며, 풋 구매자는 만기일까지 유지 되더라도 ETF 가격이 $ 24.80으로 하락해야합니다. 이는 ETF의 현재 가격 인 26.80 달러에서 약 7.5 % 하락한 것과 같습니다.
성장 둔화
2018 년 수입 증가에 대한 기대감으로 지난해 은행은 급등했지만 2019 년에는 많은 대형 은행에서 성장률이 크게 둔화 될 것으로 예상됩니다. 예를 들어 2018 년 뱅크 오브 아메리카의 수입 성장은 2019 년에는 39 % 이상에서 약 14 %로 증가한 반면, Morgan Stanley (MS)는 2018 년 약 31 % 성장에서 2019 년 약 8 %로 둔화 될 것으로 예상됩니다.
약세 베팅과 약한 기술 차트는 모두 2018 년 하반기에 더 사라질 금융 부문을 가리키는 것으로 보입니다. 슬라이드를 막아야 할 유일한 것은 7 월 중순에 시작되는 분기 별 결과입니다.
