2019 년 기술 IPO 웨이브의 스타이자 시가 총액 기준으로 가장 큰 "순수한"사이버 보안 공개 제품 중 하나 인 CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD)는 저명한 분석가로부터 신뢰를 얻었습니다. 뱅크 오브 아메리카 메릴린치 애널리스트 탈 리 아니 (Tal Liani)는 거래 첫날 70 % 이상 급증한 클라우드 기반 소프트웨어 회사가 향후 몇 년 동안 총 시장 규모가 200 억 달러 이상으로 3 배 이상 증가 할 것으로 예상하고있다.
최근 메모에서 Liani는 기업 소프트웨어 회사의 주식에 대해 매수 등급으로 커버리지를 시작했습니다. 클라우드 기반 보안 기술을 제공하는이 회사는 6 월에 공개 시장에 진출했습니다.
CrowdStrike는 공동 창업자이자 CEO 인 George Kurtz가 이끄는 데, 회사는 Salesforce.com Inc. (CRM) 및 Workday Inc. (WDAY)와 같은 다른 소프트웨어 부문의 다른 회사와 회사를 비교합니다. 그는 월스트리트 저널 (Wall Street Journal)에 따르면, 최상위 기업들은 온 프레미스 데이터 센터에서 클라우드로의 빠른 전환으로 혜택을 받고 있다고 지적했다.
올해 UBER (Uber Technologies Inc.) 및 LYFT (LYFT)와 같은 실망스러운 소비자 중심 기술 IPO와 달리 엔터프라이즈 소프트웨어 IPO는 빛을 발했습니다. CrowdStrike의 주식은 수요일 아침 기준으로 초기 IPO 가격 $ 34에서 100 % 이상 유지됩니다.
Liani의 75 달러 가격 목표는 주식이 성층권 이익을 보유 할 것이지만, 12 개월 동안 6.5 % 상승을 의미합니다. 크라우드 스트라이크의 주소 지정 시장이 현재 예상대로 현재 70 억 달러에서 3 배나 늘어난다면 내년을 넘어서도 주요 성장 잠재력이 있음을 시사합니다.
시장 리더십
Liani는 그의 낙관적 인 전망은 장기 성장률이 높은 엔드 포인트 보안 시장에서 CrowdStrike의“주된 힘”때문이라고 말합니다. 140 억 달러 규모의 회사는 Liani와 그의 분석가 팀에 따라 클라우드 제품의 일부인 엔드 포인트 보안 시장을 혼란에 빠뜨리는“독특한 위치”에 있습니다. 엔드 포인트 보안과 함께 CrowdStrike는 위협 인텔리전스 및 사이버 공격 대응 서비스와 같은 서비스를 제공합니다.
Liani는“CrowdStrike 플랫폼의 총 주소 지정 가능 시장은 10 개의 서로 다른 서비스로 처리 된 시장을 추가 할 때 70 억 달러 핵심 엔드 포인트 시장에서 200 억 달러 이상으로 성장할 수 있다고 생각합니다. 그는 회사가 엔드 포인트 시장을 "성장"하고 "시간이 지남에 따라 취약성 관리, 관리 보안, IT 위생 및 더 넓은 엔드 포인트 범위 (예: 모바일)와 같은 새로운 시장 영역에서 점유율을 확보 할 것으로 기대합니다."
사이버 보안 산업 변화
BofA는 또한 CrowdStrike가 리더 인 사이버 보안 분야에서 클라우드 기반 아키텍처로의 전환을 강조했습니다. 애널리스트는 "레거시 안티 바이러스에서보다 강력한 행동 기반 차세대 플랫폼"으로 전환하려는 업계의 노력을 인용했습니다. Liani는 "우수한 머신 러닝, 위협 인텔리전스, 경량 에이전트 및 100 % 클라우드 기반 덕분에 CrowdStrike가 빛을 발합니다"라고 말합니다. 건축물."
Liani는 차세대 접근 방식을 고려할 때 CrowdStrike가 Symantec Corp. (SYMC), Trend Micro Inc., Sophos Group plc 등과 같은 경쟁 업체와 지속적으로 경쟁 할 것으로 예상합니다.
평가 탐구, 다음은 무엇입니까?
확실히, BofA 분석가는 CrowdStrike의 주식에 대한 "최고 부정"이 가치 평가라고 경고합니다. 자사의 주식은 현재 사이버 보안 피어보다 크게 거래됩니다. 그러나 Liani는 CrowdStrike가 업계보다 훨씬 빠르게 성장하고 있으며 수익은 110 %로 증가하고 있다고 지적합니다. BofA는 황소 모델에서 2019 년에서 2022 년 사이에 매출이 5 배 이상 증가 할 수 있다고 말합니다.
