재무 제표는 특정 시점에 회사의 재무 건전성을 요약하여 회사의 성과, 운영, 현금 흐름 및 전반적인 조건에 대한 통찰력을 제공합니다. 주주들은 특히 기업 문제에 투표 할 때 주식 투자에 대해 현명한 결정을 내려야합니다.
이러한 지분 평가를 위해 주주가 다양한 도구를 사용할 수 있습니다. 더 나은 의사 결정을 위해서는 한두 가지가 아닌 다양한 측정을 사용하여 주식을 분석하는 것이 중요합니다. 사용 가능한 일부 메트릭에는 수익성 비율, 유동성 비율, 부채 비율, 효율성 비율 및 가격 비율이 포함됩니다.
수익성 비율
수익성 비율은 회사가 관련 비용 대비 수익을 얼마나 잘 창출하는지 보여주는 재무 지표 그룹입니다. 그러나 투자자는 일반적인 비교를하지 않도록주의해야합니다. 대신 비슷한 기간의 비율을 비교하여 회사가 얼마나 잘하고 있는지 더 잘 이해할 수 있습니다. 예를 들어, 올해 4 분기를 지난해 같은 분기와 비교하면 더 나은 결과를 얻을 수 있습니다.
ROE (Return on Equity)는 많은 투자자들이 회사의 주주 지분 또는 투자 수익을 창출하는 능력을 계산하기 위해 사용하는 공통 수익성 비율입니다. 수익이 높을수록 회사의 성과는 향상됩니다.
영업 이익률은 회사 재무 관리의 효율성을 평가하는 또 다른 중요한 지표입니다. 영업 이익이라고도하며 회사가 투자자 및 채권자에게 얼마나 잘 응답하는지 측정 할 수 있습니다. 궁극적으로 영업 이익은 주주와 세금을 지불하는 데 사용할 수있는 수입의 일부입니다.
유동성 비율
유동성 비율은 주주가 회사가 외부 소스로부터 추가 자본을 조달 할 필요없이 현금 흐름과 단기 부채를 얼마나 잘 처리하는지 결정하는 데 도움이됩니다.
가장 일반적으로 사용되는 유동성 비율은 유동 자산을 부채로 나눈 현재 비율로, 주주들에게 단기 부채를 다루기 위해 단기 자산을 사용하는 회사의 효율성에 대한 아이디어를 제공합니다. 현재 비율이 높을수록 회사가 단기 부채를 잘 관리하고 있다는 좋은 증거입니다.
현재 비율은 일반적으로 회사가 12 개월 이내에 부채를 지불 할 수 있는지를 측정합니다. 또한 필요할 때 회사가 보유 할 수있는 능력에 대한 아이디어를 주주들에게 제공하는 데 유용 할 수 있습니다.
부채 비율
부채 비율은 회사의 부채 상황을 나타냅니다. 부채 비율은 회사가 보유한 재무 레버리지의 양, 즉 총 부채를 주주 지분으로 나눈 값을 측정합니다. 부채 비율이 높다는 것은 회사가 부채로 성장에 적극적으로 자금을 지원했음을 나타냅니다.
이자 보상 비율은 회사가 미결제 부채에 대한이자를 처리하는 용이성을 측정합니다. 이자 보상 비율이 낮다는 것은 회사가 부채 비용으로 많은 부담을 받고 있음을 나타냅니다.
효율 비율
효율성 비율은 회사가 자산과 부채를 내부적으로 얼마나 잘 관리하는지 보여줍니다. 회사의 단기 성과 및 자산을 사용하여 소득을 창출 할 수 있는지 여부를 측정합니다.
재고 또는 자산 회전율은 회사가 주어진 기간 동안 재고를 판매하고 교체하는 횟수를 나타냅니다. 이 비율의 결과는 산업 평균과 비교하여 사용해야합니다. 낮은 비율 값은 낮은 판매량과 과도한 재고로 인해 초과 재고를 나타냅니다. 높은 비율 값은 일반적으로 매출이 높음을 나타냅니다.
가격 비율은 특히 회사의 주가와 시장에서 인식되는 가치에 중점을 둡니다. 가격 / 수익 (또는 P / E) 비율은 회사 주식의 현재 주가와 주당 수입을 비교하는 평가 지표입니다. 높은 P / E 가치는 투자자가 미래의 지속적인 수입 증가를 기대한다는 것을 나타냅니다. P / E 비율은 같은 회사, 같은 산업 또는 다른 시장의 일반 P / E 값과 비교할 때 가장 유용합니다. 배당 수익률은 회사가 주가와 관련하여 매년 배당하는 금액을 보여줍니다. 기본적으로, 배당 수익률은 주식에 투자 한 각 달러에 대해받은 현금 흐름의 양을 측정 한 것입니다.
결론
회사의 재무 상태 및 잠재적 성장을 적절하게 평가할 수있는 지표는 없습니다. 그렇기 때문에 주주 및 시장 분석가 모두에게 재무 제표가 중요한 이유입니다. 재무 제표에서 회사가 발표 한 수치를 사용하여 이러한 지표를 계산할 수 있습니다.
