낙관적 인 구매자는 이번 달 S & P 500 지수 급등을 기록했지만 2020 년 말까지 부유 한 투자자들이 큰 시장 하락을 겪고 있으며 평균적으로 자산의 25 %를 현금으로 보유하고 있다고한다. UBS Global Wealth Management의 전세계 조사에 따르면 3, 400 개 이상의 응답을 받았습니다. 또한 아래에 요약 된 Bloomberg의 상세 보고서에 따르면 응답자의 60 %가 현금 할당을 더 늘릴 계획입니다.
UBS GWM의 고객 전략 책임자 인 Paula Polito는 성명서에서“빠르게 변화하는 지정 학적 환경이 전 세계 투자자들에게 가장 큰 관심사입니다. "그들은 글로벌 상호 연결성과 변화의 잔향이 과거의 현저한 변화 인 기존의 비즈니스 기본보다 포트폴리오에 영향을 미치는 것을보고 있습니다."
주요 테이크 아웃
- UBS가 조사한 부유 한 고객들은 주식 시장의 큰 판매량을 예상하고 방어 수단으로 높은 현금 잔고를 구축하고 있으며 더 많은 다각화와 고품질 주식을 추구하지만 미래의 투자 수익에 대해 낙관적입니다.
투자자의 의의
UBS는 현금 및 유가 증권을 포함하지만 거주지 및 개인 재산은 제외하고 투자 가능한 자산에 백만 달러 이상을 투자했습니다. 설문 조사는 2019 년 8 월에서 10 월 사이에 수행되었습니다.
이 조사의 다른 주요 결과는 거의 80 %가 변동성이 증가 할 것으로 예상하고 55 %는 2020 년 말 이전에 상당한 주식 시장 매도를 예상하며 62 %는 자산 군 전체의 다각화를 증가시키는 것으로보고 있습니다. 응답자의 평균 현금 배분은 25 % 였지만, 이는 5 월의 초기 설문 조사에서 32 %에서 감소했습니다. 또한 Barron의 설문 조사에 따르면 52 %는 현재 투자하기에 적합한 지 확실하지 않지만 64 %는 고품질 주식 보유를 늘리는 것에 대해 생각하고 있습니다.
또 다른 흥미로운 점은이 부유 한 투자자들 사이의 약세 전망은 단기와 만 관련이 있다는 것입니다. 70 %는 향후 10 년간 투자 수익에 대해 낙관적입니다. 이는 이전 보고서에 따라 향후 10 년 이상 또는 심지어 더 긴 투자 수익을 예측해 온 다양한 시장 전문가들의 장기적인 비관과는 뚜렷한 대조를 이룹니다.
UBS 투자 전략 팀의 전무 이사 인 마이클 크룩 (Michael Crook)은 이러한 투자자들은“실시간을 단축하고 안전한 현금과 같은 자산으로 전환함으로써 단기 불확실성에 대응하고있다. 한편 Exencial Wealth Advisors의 CIO 인 Tim Courtney는 일부 신중한 부유 한 고객들이 다른 Barron의 보고서에 따르면 포트폴리오의 최대 절반을 현금으로 넣었다고 말합니다.
앞서 찾고
머니 펀드 잔고는 10 년 최고치 인 3.4 조 달러를 넘어 섰으며 여전히 상승하고 있습니다. 많은 관측가들이이를 약세 표시로 삼고 있지만, Bank of America Merrill Lynch와 Paula Polito를 포함한 UBS의 전략가들은 낙관적 인 해석을하고 있습니다. 예를 들어, BofAML의 독점적 인 현금 규칙 표시기는 월스트리트 저널 (Wall Street Journal)에 따르면 현금 잔고가 거의 2 년 동안 지속되어 온 장기 평균보다 높은 경우 주식에 대해 반대되는 매수 신호를 제공합니다.
