목차
- 1. 시장이 평균으로 돌아옴
- 2. 과잉의 반대
- 3. 과잉은 결코 영원하지 않다
- 4. 수정은 옆으로 가지 않습니다
- 5. 상단에서 더 많이 구매하고 하단에서 더 적게 구매
- 6. 두려움과 탐욕이 강해짐
- 7. 시장: 가장 강한 약한 약한
- 8. 곰 시장에는 3 단계가 있습니다
- 9. 마음 전문가 및 예측
- 10. 황소 시장은 더 재미있다
- 결론
Bob Farrell은 Merrill Lynch의 연구 책임자로 수십 년을 보냈으며 월스트리트의 주요 시장 분석가 중 한 사람으로 자리 매김했습니다. 기술 분석 및 일반적인 시장 경향에 대한 통찰력은 "기억해야 할 10 가지 시장 규칙"으로 정립되었으며 그 이후로 널리 배포되었습니다. 여기, 이 시대를 초월한 공리와 이들이 더 나은 수익을 달성하는 데 도움이되는 방법을 검토합니다.
주요 테이크 아웃
- 투자자들은 가격이 동일하게 유지되지 않고 수정이 불가피하다는 것을 명심해야합니다. 과잉은 영구적이지 않으며 거래에서 감정을 없애기 위해 정지를 사용하려고 시도합니다. 무리와 함께 가지 말고 징계를 위해 공포와 탐욕이 뒷좌석을 가져야한다는 것을 기억하십시오. 시장의 건전성을보기 위해 대체 지수를 고려하고, 소금 한 알로 전문가의 조언과 예측을하십시오.
1. 시장은 시간이 지남에 따라 평균으로 돌아갑니다
그들이 극단적 인 낙관주의 나 비관론에 직면하든, 시장은 결국 더 건전하고 장기적인 평가 수준으로 돌아갑니다. 이 이론에 따르면, 수익과 가격은 원래의 상태로 되돌아 갈 것입니다. 복귀는 일반적으로 시장을 이전 상태로 되돌립니다. 따라서 개인 투자자에게는 교훈이 분명합니다. 계획을 세우고이를 지키십시오. 주변에서 일어나고있는 다른 모든 것들의 중요성을 평가하고 최선의 판단을하십시오. 시장의 일상적인 대화와 혼란에 빠지지 마십시오.
2. 초과는 반대 초과로 이끈다
미숙 한 젊은이들이 운전하는 자동차를 운전하는 것처럼, 우리는 시장이 오버 슈트 될 때 과잉 보정을 기대할 수 있습니다. 수정은 자산의 최고 가격의 10 % 이상 이동으로 표시되므로 초과 수정은 더 큰 이동을 의미 할 수 있습니다. 시장이 붕괴되는 동안 투자자에게는 정말 큰 구매 기회가 제공됩니다. 그러나 위 또는 아래 방향으로 과도하게 수정되는 경향이 있으며 거래는 믿을 수없는 수준에서 발생할 수 있습니다. 조정 된 투자자는 이에 대해주의를 기울이고 자본을 보호하기 위해 측정 된 조치를 취할 인내와 노하우를 보유하게됩니다.
3. 과잉은 결코 영원하지 않다
가장 성공적인 투자자들 사이에서도 경향은 물건이 유리하게 움직일 때 이익이 무한하다는 것을 믿는 것입니다. 그것은 사실이 아니며, 특히 금융 세계에서 영원히 지속되는 것은 없습니다. 당신이 구매 기회를 나타내는 시장 최저점을 타거나 판매를 통해 돈을 벌 수 있도록 최고치를 치르는 경우, 부화하기 전에 닭을 세지 마십시오. 결국 처음 두 규칙이 나타내는 것처럼 시장은 평균으로 되돌아 가기 때문에 어느 시점에서 움직여야 할 수도 있습니다.
시장은 항상 평균과 반대입니다.
4. 시장 수정은 옆으로 가지 않습니다
급격히 움직이는 시장은 급격하게 수정되는 경향이있어 투자자가 다음 번 고요한 움직임을 고려하지 못하게 할 수 있습니다. 여기서 교훈은 빠르게 움직이는 시장을 거래하는 데 결정적이며 감정적 인 반응을 피하기 위해 거래를 중단하는 것입니다.
중지 주문은 자산 가격이 특정 지점을 넘어서 이동할 때 두 가지 방식으로 트레이더를 도와줍니다. 특정 진입 점이나 출구 점을 결정함으로써 투자자는 잃어버린 돈의 양을 제한하거나 가격이 어느 방향 으로든 변동 할 때 이익을 확보 할 수 있습니다.
5. 공공 매수는 최고점, 최저점은 최저
전형적인 투자자는 자신의 휴대 전화에서 최신 뉴스를 읽고, 시장 프로그램을 시청하며, 자신이 한 말을 믿습니다. 불행하게도, 금융 언론이 주어진 가격 변동을보고 할 때까지, 그 이동은 이미 완료되었으며 일반적으로 복귀가 진행되고 있습니다. John Q가 상단에서 구매하거나 하단에서 판매하기로 결정한 순간입니다.
이 규칙에는 반대자가 될 필요성이 강조되어 있습니다. 독립적 인 사고는 항상 무리의 사고력을 능가합니다.
6. 두려움과 탐욕: 장기 결의보다 강하다
기본적인 인간 감정은 아마도 성공적인 투자의 가장 큰적일 것입니다. 그러나 장기 투자자이든 일일 거래자이든, 거래에 대한 훈련 된 접근 방식은 수익의 열쇠입니다. 모든 거래마다 거래 계획이 있어야합니다. 거꾸로 또는 아래로 주식의 판매자 수준을 정확히 알아야합니다.
거래에서 언제 나가야 하는지를 아는 것은 언제 들어야 하는지를 아는 것보다 훨씬 어렵습니다. 이익을 가져 오거나 잃을시기를 아는 것은 요약하면 이해하기 매우 쉽지만, 보안이 빠른 경우에는 이동, 두려움 및 탐욕은 당신을 현실과 돈에서 분리시키기 위해 신속하게 행동합니다.
7. 시장: 광범위 할 때 강하고, 좁을 때 약함
인기 지수 평균에 중점을 두어야 할 부분이 많지만 시장 움직임의 강점은 시장의 전체 강점에 의해 결정됩니다. 평균이 클수록 시장의 힘을 더 잘 활용할 수 있습니다. 그렇기 때문에 적어도 S & P 500과 같은 일반적인 용의자를 넘어서는 다른 지수를 따를 수 있습니다.
시장 움직임의 건강 상태를보다 잘 이해하려면 Wilshire 5000 지수 또는 일부 Russell 지수를 시청하십시오. Wilshire 5000 지수는 미국 거래소에서 거래되고 가격이 공개되는 대략 6, 800 개의 미국 기반 회사로 구성됩니다. Russell 1000 및 Russell 3000과 같은 Russell 지수는 시가 총액에 의해 가중되며 투자자에게 미국 주식 시장에 대한 노출을 제공합니다.
8. 곰 시장에는 3 단계가 있습니다
시장 기술자는 황소와 곰 시장 행동에서 공통적 인 패턴을 찾습니다. 여기에 설명 된 일반적인 곰 패턴은 먼저 급격한 매도를 포함합니다. 약세 시장에서는 가격이 20 % 이상 하락하는 경향이 있습니다. 대부분의 경우 약세 시장에는 전체 지수가 포함됩니다. 이러한 종류의 시장은 일반적으로 경제 활동이 약하거나 느려져서 발생합니다.
그 다음에는 빨판 집회가 있습니다. 빠르게 하락하는 가격으로 투자자들을 시장에 끌어들일 수 있습니다. 투기와 과장의 결과 일 수있는 이러한 집회는 오래 가지 않습니다. 그러나 빠는 사람은 누구입니까? 물론 투자자들. 그들은 일시적인 최고점에서 구매할 수 있기 때문에 어리버리라고 불립니다. 그러나 자산 가격이 떨어지면 결국 돈을 잃게됩니다.
약세 시장의 마지막 단계는 밸류에이션이보다 합리적이고 전반적인 투자 상태에 대해 전반적인 우울증 상태가 우세한 수준으로 고문을 가하는 것입니다.
9. 전문가와 예측에주의하십시오
이것은 마술이 아닙니다. 구매를 원하는 모든 사람이 구매하면 더 이상 구매자가 없습니다. 이 시점에서 시장은 더 낮아져 야합니다. 마찬가지로 판매를 원하는 모든 사람이 더 이상 판매자를 유지하지 않습니다. 따라서 시장 전문가와 예측에서 판매, 판매, 판매 또는 구매, 구매, 구매를 지시 할 때 모든 사람들이 그 악 대차에 뛰어 들고 있다는 사실을 알아야 판매 또는 구매할 항목이 없습니다. 당신이 뛰어들 때까지 다른 일이 일어날 가능성이 있습니다.
10. 황소 시장은 곰 시장보다 더 재미 있습니다
이 기간 동안 가격이 계속 상승하기 때문에 대부분의 투자자에게 해당됩니다. 누가 그들의 이익이 증가하는 것을 좋아하지 않습니까? 짧은 판매자가 아니라면 짧은 판매는 자신이 소유하지 않은 자산을 판매 할 때입니다. 이 전략을 사용하는 거래자는 가격이 하락하기를 바라면서 빌린 증권을 판매합니다. 그러면 판매자는 미래에 같은 양의 주식을 반환해야합니다.
결론
아무도 투자가 쉽지 않다고 말했다. 초보 거래자이거나 많은 시간 동안 시장을 지켜 보던 사람이든 시장 뉴스, 감정, 시장의 자유. 그러나 Bob Ferrell의 오랜 테스트를 거친 비밀을 따르는 경우 결국 승자가 나올 수 있습니다.
