주택 건설 주식을위한 6 개월의 황금 기간을 준비하십시오. 이는 MarketWatch가 인용 한 Fundstrat의 분석가 Thomas J. Lee가 수행 한 연구에 따른 것입니다. 이씨는 지난 20 년 동안 주택 재고는 일반적으로 10 월 말경에 바닥을 내렸다가 4 월말까지 평균 18.3 % 상승했다고 지적했다.
그러나 올해까지이 그룹이 49 % 상승한 것을 고려할 때, 이 확실한 관찰은 사실입니까? 네, 리가 말합니다. 그는 2012 년에 6 개월의 황금 기간이 시작되기 전에 주택 건설업자들이 이미 35 % 상승했으며 추가로 18 % 상승했다고 주장한다.
Fundstrat의 분석가는 지난 10 년 동안 – 2015 년에 계절성 랠리가 한 번만 실패했다고 지적하면서 논문에 가중치를 추가했습니다. 또한 주택 건설업자는 5 월과 9 월 사이에 약 4 % 하락하는 경향이 있음을 관찰했습니다. "우리는 왜이 강한 계절성이 존재하는지 완전히 확신하지는 못하지만 주택 시장의 봄 판매 시즌과 관련이있을 수 있습니다"라고 Lee는 같은 MarketWatch 이야기에 따라 말했습니다.
계절적 성수기뿐만 아니라이 부문은 낮은 모기지 금리와 수요 촉진에 도움이되는 경제성 개선의 혜택을 계속 누리고 있습니다. 최근 주택 건설 주식의 철수는 Lee의 주택 건설업자 일정 이론을 기반으로 더 높은 순위로 이동하려는 거래자에게 구매 기회를 제공합니다. 아래에서 우리는 세 명의 업계 리더를보다 자세히 살펴보고 여러 거래 플레이를 시작합니다.
DR Horton, Inc. (DHI)
DR Horton, Inc. (DHI)는 29 개 주에 걸쳐 주택을 건설 및 판매하여 보급형, 이사, 사치 및 적극적인 구매자를 대상으로합니다. 텍사스 주 알링턴의 주택 건설업자는 금융 서비스 부문을 통해 모기지 파이낸싱 및 소유권 대행 서비스를 제공합니다. 어제 회사는 498 억 달러의 매출에 대해 주당 4 분기 $ 1.35의 이익을 공개했다. 두 수치 모두 합의 추정치를 상회했으며 전년 동기 대비 각각 10.7 %와 10.9 % 증가했습니다. 시가 총액이 202 억 달러로 54.27 달러에 거래되고 1.17 %의 배당 수익률을 제공하는이 주식은 2019 년 11 월 13 일 기준으로 주택 건설업 자의 업계 평균보다 약 4 % 더 높은 연평균 53.20 % (YTD) 상승했습니다.
50 일의 단순 이동 평균 (SMA)이 2 분기 초에 200 일의 SMA를 넘어서 "골든 크로스"매수 신호를 생성했기 때문에 주택 건설업 자의 주가는 실제로 더 높은 경향을 보였습니다. 2 주간의 수익 창출 후, DR Horton이 인상적인 분기 별 실적을 발표 한 후 화요일에 새로운 2019 최고점으로 급등했습니다. 긴 포지션을 가진 사람들은 후행 스톱을 사용하여 수익을 올리는 것을 고려해야합니다. 예를 들어, 각각의 후속 높은 스윙 아래에서 스톱 손실 주문을 올리십시오. 이 출구 전략을 사용하는 거래자는 $ 50.15의 현재 스윙 최저점에서 초기 중지를 시작함으로써 시작합니다.
Meritage Homes Corporation (MTH)
애리조나 주 스콧 츠 데일 Meritage Homes Corporation (MTH)은 미국 서부, 남부 및 남동부 지역에 단독 주택을 설계하고 건축합니다. 최근 몇 년 동안 26 억 6 천만 달러에 달하는 주택 건설 회사는 순전히 엔트리 레벨이자 최초의 건축업자가되기위한 전략적 변화를 겪었습니다. 이 회사의 Q3 조정 수입은 주당 1.79 달러로 스트리트 기대치 1.49 달러를 상회하여 전년 대비 35 %의 인상적인 개선을 기록했습니다. 매출 총 이익률 향상 및 간접비 증가와 함께 높은 주택 폐쇄 수익이 회사의 수익성에 추가되었습니다. Meritage Homes 주식은 배당금을 지급하지 않지만, 2019 년 11 월 13 일 기준으로 89.30 %의 YTD 가격 감사는 투자자들의 만족을 유지했습니다.
Meritage Homes의 주가는 1 월과 7 월 사이에 꾸준히 상승하여 8 월 말에 예상보다 나은 Q2 결과를 제공 한 후 추가적인 상승 모멘텀을 얻었습니다. 10 월 25 일에 52 주 최고치를 기록한 이후 주가는 67.50 달러로 되돌아 갔으며, 이 시점에서 가격은 2018 년 12 월 말까지 계속되는 추세선에서지지를 얻는다. 주 최고 $ 76.82 – 월요일 $ 69.10 마감가에서 11 % 이동. 이 달의 최저 가격 인 $ 66.48 이상을 유지하지 못하면 손실 감소를 고려하십시오.
테일러 모리슨 홈 코퍼레이션 (TMHC)
TMHC (Taylor Morrison Home Corporation)는 단독 주택 및 다세대 주택을 설계, 건설 및 판매 할뿐 아니라 라이프 스타일 및 마스터 계획 커뮤니티를 개발합니다. 또한 모기지 운영 부문을 통해 고객에게 금융 서비스를 제공합니다. 이달 초 주택 건설업자는 William Lyon Homes (WLH)를 24 억 달러에 인수하기로 합의했다고 발표했다. 이 거래는 워싱턴, 오레곤, 네바다에서 회사의 범위를 확대하고 연간 시너지 효과로 최대 8 천만 달러를 실현하는 데 도움이 될 것으로 기대됩니다. Taylor Morrison은 주당 65 센트의 인라인 Q3 수입을보고했으며이 기간 동안의 수입은 2018 년 9 월 분기보다 6.7 % 증가했습니다. 2019 년 11 월 13 일 현재 회사의 주가는 거의 44 % 증가했지만 지난 달 10.82 % 하락했습니다.
테일러 모리슨 주식의 8 개월 상승 추세는 10 월 말에 갑자기 종료되었으며 최근 회사의 인수 소식에 대한 회귀가 가속화되고 있습니다. 화요일의 거래 세션에서, 주식은 수평선과 200 일 SMA의지지로 반등을 계속했습니다. 또한 RSI (상대 강도 지수)는 30 미만의 과매도를 기록하여 바겐 세일 사냥꾼이 주식에 진입 할 가능성을 높입니다. 현재 수준에서 구매하는 사람들은 $ 21 이하에 스톱 오더를 배치하고 중요한 저항 영역 인 $ 25 또는 $ 28에 이익 목표를 설정해야합니다.
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