자산 배분 자금은 투자자에게 가변 또는 고정 자산 조합을 제공하는 뮤추얼 펀드 또는 ETF (exchange-traded fund)입니다. 일반적으로 이러한 자산은 현금 및 현금성 자산뿐만 아니라 주식 및 채권형 유가 증권입니다. 일부 자산 배분 자금은 시간이 지남에 따라 미리 정해진 비율의 자산 클래스를 유지하려고하지만 다른 자산 할당은 정기적으로 비율을 전술적으로 변화시키기 위해 경제 및 시장 데이터를 분석합니다. 다음은 2016 년 3 월 기준으로 투자자가 사용할 수있는 자산 관리 기반 (AUM)을 기반으로 한 가장 큰 자산 할당 기반 ETF 목록입니다.
퍼스트 트러스트 다중 자산 다각화 된 소득 지수 기금
시중에서 가장 큰 자산 배분 기금은 AUM에 7 억 7, 180 만 달러가있는 First Trust Multi-Asset Diversified Income Index Fund (NYSEARCE: MDIV)입니다. 이 펀드의 투자 목표는 NASDAQ Multi-Asset Diversified Income Index라는 지수의 성과를 모방하는 것입니다. 지수는 여러 자산 세그먼트에 노출되도록 설계된 수정 된 시가 총액 가중 지수입니다. 지수는 20 % 주식, 20 % 우선권 증권, 20 % 부동산 투자 신탁 (REIT), 20 % 마스터 제한 파트너십 (MLP) 및 20 % 고수익 기업 부채로 구성됩니다.
정상적인 상황에서 MDIV는 자산의 90 % 이상을 지수 구성과 일치하는 증권에 투자합니다. 이 포트폴리오는 126 개의 유가 증권으로 구성되며, 시가 총액은 550 억 달러입니다. 그러나 시가 총액의 범위는 6 억 6 천 5 백만 달러에서 2, 210 억 달러입니다. 2016 년 3 월 기준으로 펀드는 지수 대비 MLP와 배당 지불 주식을 전술적으로 과체중이며, 저체중 REIT, 고수익 부채 및 우선 유가 증권입니다. 펀드의 표준 편차는 8.82 %이며 S & P 500에 대한 베타는 0.62입니다. 펀드의 비용 비율은 0.68 %이며 후행 12 개월 수익률은 7.42 %입니다. MDIV의 52 주 범위는 $ 13.00 ~ $ 21.40입니다.
iShares 핵심 성장 할당 ETF
두 번째로 큰 자산 할당 기금은 AUM에서 688.49 백만 달러의 iShares 핵심 성장 할당 ETF (NYSEARCA: AOR)입니다. 이 펀드는 성장 배분 목표 리스크 전략을 나타 내기 위해 기본 주식 및 채권형 펀드 포트폴리오로 구성된 지수의 투자 결과를 추적하려고합니다. 이 펀드는 채권 및 글로벌 주식으로 다각화 된 핵심 포트폴리오를 구축하는 간단한 방법을 제공합니다.
포트폴리오는 60.84 % 주식, 38.75 % 고정 수입 및 0.41 % 현금입니다. 이 펀드의 자산은 선진국 및 신흥 시장을 포함한 12 개국에 걸쳐 분포되어 있으며 자산의 약 60 %가 미국에 투자됩니다. AOR은 10 개의 지분만을 보유하고 있으며 각각은 다른 ETF입니다. 상위 5 개 지분은 포트폴리오의 78.76 %를 구성하며 미국 핵심 주식, 미국 총 채권 시장, 유럽 핵심 자본, 태평양 핵심 자본 및 미국 재무부 자산 범주에 중점을 둡니다. 펀드의 표준 편차는 7.14 %이며 S & P 500에 대한 베타는 0.58입니다. 비용 비율은 0.27 %이며, 12 개월 수익률은 2.19 %입니다. AOR의 52 주 범위는 $ 26.70 ~ $ 42.54입니다.
Invesco PCEF 소득 합성 포트폴리오
세 번째로 큰 자산 할당 기금은 AUM에 5 억 6, 444 만 달러의 Invesco PCEF Income Composite Portfolio (NYSEARCA: CEF)입니다. PCEF는 S-Network Composite Closed-End Fund Index를 기반으로합니다. 정상적인 상황에서 펀드는 총 자산의 90 % 이상을 지수에 포함 된 증권에 투자합니다. 2016 년 3 월 기준으로, 지수는 투자 등급 고정 수입 증권 및 고수익 고정 수입 증권에 투자하는 한편 다른 것들은 주식 옵션 작성 전략을 사용합니다.
이 포트폴리오는 145 개의 서로 다른 유가 증권에 투자하며 40.83 %의 투자 등급 채권, 30.00 %의 고수익 채권 및 29.17 %의 옵션 작성 전략입니다. 펀드의 비용 비율은 1.94 %이고 30 일 SEC 수익률은 8.33 %입니다. PCEF의 52 주 범위는 $ 16.15 ~ $ 24.20입니다.
