표준에 대한 약세 베팅과 Pos 's 500 지수 (S & P 500)가 적절한 경우가 있습니다. 이를위한 한 가지 방법은 S & P 500 가격이 하락할 때 가격이 상승하는 ETF (extra-traded fund)로 구매하는 것입니다. 이러한 유형의 약세 ETF는 역 ETF라고도합니다.
핵심 조치
- ProShares Short S & P 500 ETF (SH)의 가격은 매일 S & P 500의 가격과 반비례로 이동합니다. S & P 500의 변동성이 상승하면 ProShares Ultra VIX 단기 선물 ETF (UVXY)의 가치가 상승합니다. ETF.
합성 효과
활용 역 ETF는 역 ETF와 유사합니다. 레버리지 된 역 ETF는 S & P 500과 같은 주가 지수의 역일 1 일 실적의 배수를 생성하도록 설계되었습니다. 또한 매일 재설정되기 때문에 S & P 500이 매일 매일 연속적으로 수익을 올리면 유익한 효과를 얻을 수 있습니다. 하루가 줄어 듭니다. 그러나 변동성이 일관된 위아래로 일을하는 경우 컴 파운딩으로 인해 손실이 발생할 수 있습니다.
활용 된 역 ETF는 높은 변동성으로 인해 약세 시장에서 돈을 잃을 수 있습니다.
복리로 인해 투자자는 역 ETF 보유 계획 기간을 결정하고 단기 거래에 집중해야합니다. 일반적으로, 이러한 ETF가 고르지 않은 시장에서 일주일 이상 유지되면 컴 파운딩의 효과에 큰 타격을 줄 수 있습니다. 시장이 지속적으로 매각되면 컴 파운딩 효과가 성능을 향상시킬 수 있습니다. 장기적으로 약세를 보인 투자자는 금 ETF 또는 국채 ETF를 사용하는 것이 좋습니다.
ProShares Short S & P 500 ETF
ProShares Short S & P 500 ETF (SH)는 2006 년 6 월에 시작되었습니다.이 펀드는 S & P 500의 1 일 성과를 1 배의 음수로 반영하는 것을 목표로합니다. S & P 500이 2 % 상승하면 SH는 2 % 하락하여 연간 비용 비율 0.89 %를 뺀 것입니다. ProShares에 따르면 ProShares Short S & P 500 역 ETF의 평균 일일 거래량은 2019 년 12 월 기준 280 만 주였습니다.
ProShares UltraShort S & P 500 ETF
2006 년 7 월에 출시 된 ProShares UltraShort S & P 500 ETF (SDS). SDS는 SH의 가격 변동과 변동성을 두 배로 제공합니다. 이 활용 된 역 ETF는 S & P 500의 1 일 성능을 마이너스 2 배로 반영하도록 설계되었습니다. S & P 500이 2 % 하락하면 SDS는 4 % 증가하여 연간 비용 비율 0.89 %를 뺀 것입니다. 2019 년 12 월 기준 ProShares UltraShort S & P 500 ETF의 일일 평균 거래량은 290 만 주입니다. 추가 레버리지는 돈을 더 많이 버는 투기꾼을 끌어들이는 경향이 있습니다.
ProShares Ultra VIX 단기 선물 ETF
더 많은 위험과 더 큰 가격 변동을 찾는 공격적인 투자자 및 거래자는 ProShares Ultra VIX 단기 선물 ETF (UVXY)를 고려할 수 있습니다. 이 활용 된 역 ETF는 S & P 500 변동성 단기 선물 지수 (VIX)를 1.5 배로 반영합니다. VIX는 종종 S & P 500 옵션의 내재 변동성을 추적하기 때문에 두려움 지수로 간주됩니다. 거래자는이 인기있는 도구를 하루 동안 S & P 500을 단기 판매하는 방법으로 사용합니다. UVXY는 대부분 S & P 500과 반비례하는 경향이 있습니다.
거래자는 S & P 500이 2 % 이상의 가격 범위에서 거래하는 변동이 심한 시장 세션에서이 ETF에 투자하는 것이 가장 좋습니다. 상당한 변동성 기간 동안 UVXY는 S & P 500보다 최대 4 배의 가격 상승 또는 손실을 경험할 수 있습니다. UVXY는 베어 마켓의 변동성에서 직접 이익을 얻는 반면, 변동성은 SDS의 수익을 줄이는 경향이 있습니다. ProShares에 따르면 2019 년 12 월 기준으로 UVXY는 매일 평균 1, 040 만 주를 거래했습니다. 펀드는 0.95 %의 비용 비율을 가졌습니다.
