고정 수입 포트폴리오에서 더 높은이자 지급을 원하는 사람들은 ETF (exchange traded fund) 내에 보관 된 다각화 된 단기 고정 수입 보유에 투자함으로써 고유 금리 위험을 완화 할 수 있습니다. 아래의 세 가지 ETF는 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다. (참고: 모든 재무 데이터는 2019 년 11 월 9 일 현재입니다.)
주요 테이크 아웃
- 고정 수입 포트폴리오에서 더 높은이자를 지급하려는 개인은 단기 채권 ETF를 투자하여 고유 금리 위험을 다소 완화 할 수 있습니다. 이 범주 내에서 현재 활성화 된 자금에는 PIMCO 0-5 년 고수익 기업 채권 ETF (HYS) 및 SPDR Barclays 단기 고수익 채권 ETF (SJNK)가 포함됩니다. 2018 년 12 월 31 일에 투자자에게 총알을 상환 한 기간은 2.0으로 지속되었으며 평균 만기 수익률은 7.79 %입니다.
PIMCO 0-5 년 고수익 회사채 ETF
PIMCO 0-5 년 고수익 회사채 ETF (HYS)는 낮은 금리 민감도를 가진 단기 펀드로서 투자자들에게 종종 중간 수익률이 높은 펀드와 관련된 확장 된 만기일에 의해 생산되는 분배 수익률 유형을 보상합니다. 이자율 민감도를 최소화하기 위해이 펀드는 대부분의 자산을 최대 3 년의 만기일을 가진 채권에 배분합니다.
나머지 지분은 3 년에서 5 년까지의 만기일을 가진 채무 상품에 투자하여 5.31 %의 분배 수율, 가중 평균에서 3.29 년의 가중 평균 및 8.1 %의 만기 수익률 (YTM)을 초래합니다.
이 ETF는 AUM (자산 관리 자산)이 17 억 달러에 이르므로 고수익 범주에서 다섯 번째로 큰 ETF입니다. 포트폴리오는 379 개 직종으로 다양 화되어 있으며 미국 기반 기업은 78.32 %, 룩셈부르크 기업은 7.74 %를 발행했습니다.
이 펀드는 포트폴리오 기간이 1.59 년, 연간 비용 비율이 0.56 %, YTD 수익률이 8.37 % 인이 그룹에서 가장 높은 수익을 올리는 ETF 중 가장 비쌉니다.
SPDR Barclays 단기 고수익 채권 ETF
SPDR Barclays 단기 고수익 채권 ETF (SJNK)는 금리 민감도가 낮고 중기 성숙도를보다 밀접하게 대표하여 PIMCO 0-5 년 고수익 기업 채권 ETF와 유사한 메트릭스를 제공하지만 약간 높은 변동성으로 거래하십시오. 펀드의 포트폴리오 기간은 1.66이고 가중 평균 성숙도는 3.20 년입니다. 평균 YTM은 6.44 %로, 단기 카테고리에서 ETF의 최고점에 있습니다.
AUM은 31 억 9 천만 달러로이 부문에서 네 번째로 큰 기금입니다. 펀드의 566 개 지분 중 79.31 %가 미국 회사에서 발행되고, 6.71 %가 룩셈부르크에서 발행되고, 이어서 6.71 %가 캐나다에서 발행됩니다. 이 펀드는 그룹에서 5.71 %로 가장 높은 분배율과 0.4 %로 가장 낮은 비용 비율을 가지고 있습니다. 이 펀드는 7.91 %의 YTD 수익을 자랑합니다.
Guggenheim BulletShares 2018 고수익 회사채 ETF
예정된 교장의 복귀와 교환하여 더 낮은 분배율을 기꺼이 수용하려는 투자자들은 Guggenheim BulletShares 2018 High-Yield Corporate Bond ETF (BSJI)를 선호했을 것입니다. 이 펀드는 일반적인 영구 개방형 ETF 구조가 아니라 2018 년 12 월 31 일의 총알 상환일로 채권과 같은 역할을했으며, 이 시점에서 펀드가 풀 렸고 교장은 투자자에게 반환되었습니다.
이 펀드는 그룹의 최저 기간 2.0을 배포 율 5.2 %와 평균 만기 수익률 7.79 %로 결합했습니다. 일일 거래량은 펀드의 매수 및 보유 성격을 반영하여 평균 400 만 달러였습니다. SPDR Barclays 단기 고수익 채권 ETF와 마찬가지로 국가 별 상위 보유는 미국 (83.87 %), 룩셈부르크 (6.12 %) 순입니다. 펀드는 1 년 수익률 -3.53 %와 3 년 연간 수익률 1.26 %를 보여주었습니다.
일반적으로 단기 채권 ETF는 시장 여건이 좋지 않을 때 더 나은 가격을 제시하는 경향이 있습니다.
결론
이러한 단기 고수익 ETF는 중기 고수익 기업 채권 펀드에 필적하는 낮은 금리 민감도와 수율을 특징으로합니다. 이러한 오퍼링은 고정 수입 포트폴리오에서 높은이자 지불 수단을 찾는 투자자에게 위험 완화 역할을 할 수 있습니다.
