목차
- 1. 투자 테마 찾기
- 2. 통계 분석
- 3. 주식 화면 구성
- 4. 심층 분석 수행
- 결론
주식 선택은 긍정적 인 수익률을 달성하기 위해 특정 기준에 따라 주식을 선택하는 것입니다. 오늘날의 세계 경제에서 막대한 양의 정보를 분석하여 투자 결정을 내리는 것은 매우 어렵습니다.
그러나 다양한 아이디어를 선별하고 추가 조사가 필요한 관리 가능한 수의 주식에 도달하기 위해 선별 과정을 만들기 위해 취할 수있는 단계가 있습니다. 여기, 이 네 단계를 안내해 드리겠습니다.
주요 테이크 아웃
- 투자자들은 종종 시장과 다른 경쟁 업체보다 실적이 우수하다고 생각되는 주식을 선택하는 것을 좋아합니다. 재고 선택은 성공 가능성을 극대화하는 체계적인 방식으로 이루어져야합니다. 투자 기준에 맞는 것들만
1. 투자 테마 찾기
일부 투자자들은 성장을위한 강력한 동인이 있지만 현재 호의적이지 않은 산업 또는 주제로 검색을 시작합니다. 예를 들어, 가계 형성 증가에 대한 전망으로 인해 일부 투자자들은 1990 년대 초 부동산 붕괴 이후 건물 주식을 선호했습니다.
다른 이들은 긍정적 인 장기적 펀더멘탈을 바탕으로 강하지 만 여전히 성장할 여지가있는 산업을 찾습니다. 베이비 붐 세대가 고령화되면서 건강 관리는 지난 10 년 동안 그와 같은 주제가되었습니다. 테마를 선택하는 것은 더 작은 주식의 우주를 만드는 첫 번째 단계가 될 수 있습니다.
2. 통계로 잠재적 투자 분석
테마가 설정되면 잠재적 인 주식의 우주를 휘파람을 불어야합니다. 많은 투자자들은 자신이 편한 특정 회사 규모를 가지고 있습니다. 회사의 시가 총액은 현행 주가와 미결 주식 수를 곱하여 계산 한 것으로 회사 규모의 일반적인 척도입니다. 일반적으로 기업은 주식의 미결가에 따라 소액, 중소, 대규모로 분류됩니다.
대부분의 투자자는 Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) 및 ExxonMobil (XOM)과 같은 세대 이름의 대기업에 익숙합니다. 그러나 일부 테마는 에탄올 또는 모듈 식 렌탈 회사와 같은 소규모 회사 만 참여하는 시장의 더 모호한 부분에 중점을 둡니다.
시가 총액을 기준으로 잠재적 인 회사 목록을 축소 한 후 투자자는 성장 전망을 포함하여 회사 특성을 검토 할 수 있습니다. 회사 나 산업이 사업의 초기 단계 나 제품 수명주기에있는 경우, 투자자는 일반적으로 매출, 수입 또는 기타 관련 수치가 매우 크게 증가 할 것으로 기대합니다. 더 성숙한 회사는 성장 속도는 느리지 만 꾸준히 증가 할 것으로 예상됩니다. 배당금 지급도 성장의 역할을합니다. 신생 기업 또는 고성장 기업은 일반적으로 무료 현금 흐름을 회사에 다시 투자하지만, 더 성숙한 기업은 현금 흐름을 사용하여 평균 이상의 배당금을 지불 할 수 있습니다.
화면의 다른 구성 요소는 유동성 비율, 부채 비율 및 수익성 비율과 같은 재무 비율을 통해 회사의 재무 상태에 중점을 둡니다. 유동성 비율은 일반적으로 회사의 현금과 단기 부채에 대한 단기 자산 위치 및 단기 부채, 특히 운전 자본을 충족시키는 능력을 살펴 봅니다. 부채 비율은 일반적으로 회사가 부채 의무를 처리 할 수있는 능력과 자기 자본 또는 자산에 대한 회사 부채의 규모를 보여줍니다. 마지막으로 수익성 비율은 사용 된 자산, 투자 된 달러 또는 보유 지분에 대한 수익에 대한 정보를 제공합니다.
또 다른 화면에는 투자자가 회사의 수입, 자산, 장부가 및 기타 특성과 비교하여 주가가 매력적인 지 여부를 결정하는 데 도움이되는 재고 평가 매개 변수가 있습니다. 일반적인 평가 배수에는 이윤, 세금, 감가 상각 및 상각 이전의 수익에 대한 가격 대비 수익 (P / E), 가격 대비 판매 (P / S), 가격 대비 장부 (P / B) 및 기업 가치가 포함됩니다 (EV / EBITDA).
3. 주식 화면 구성
선별을위한 여러 가지 전문 소프트웨어 패키지가 있으며, 많은 중개 회사 및 금융 미디어 웹 사이트에서도이 정보의 대부분을 제공합니다. 위의 기준에 따라 화면을 구성하려면 먼저 투자 목표, 특히 시간 범위, 세금 영향 및 위험 허용 범위를 결정해야합니다. 목표가 결정되면 투자자는 화면에서 사용되는 기준 매개 변수를 선택할 수 있습니다.
예 화면 번호 1
22 살짜리 투자자가 방금 대학에 첫 직장을 갔고 졸업 선물 돈을 주식에 넣고 싶어합니다. 그는 오랜 지평을 가지고 있으며 세금을 최소화하고자하며 위험 감수성이 높습니다. 그는 장기적으로 높은 성장 잠재력을 제공하지만 성숙 된 회사보다 높은 위험을 제공하는 초기 단계의 회사에 대해 편안함을 느낍니다.
그의 선별 기준은 다음과 같아야합니다.
- 초기 산업의 높은 수익 성장 소규모 시가 총액 (10 억 달러 미만) 비율: 초기 단계의 기업은 일반적으로 자본을 찾고 사업을 시작하는 것보다 더 많은 비용을 지출함에 따라 매력적이지 않은 비율을 갖습니다. 일반적으로 부정적인
예 화면 번호 2
배우자가 아닌 부양 가족이없고 최근에 부채가없는 최근에 은퇴 한 여성은 일반적으로 위험 감수성이 낮으며, 저축 기간이 남은 생애 동안 지속될 수 있도록해야합니다. 이 투자자는 성장 잠재력이 낮은 성숙한 회사에 더 편합니다.
그녀의 선별 기준은 다음에 중점을 두어야합니다.
- 성숙 산업 저성장 또는 비 성장 기업 시가 총액 증가 비율: 유동성 및 부채 비율이 낮고 수익률이 높음 평가: 일반적으로 모든 비율에 적합하지만 P / E, P / B 또는 EV / EBITDA를 사용하는 것이 일반적입니다. 이 투자자는 낮은 배수와 높은 배당 수익을 추구해야합니다
4. 출력을 좁히고 심층 분석 수행
화면을 사용한 후에도 많은 회사가 여전히 귀하의 기준에 맞을 수 있습니다. 목록을 좁히려면 산업에 대한 편안함 수준, 개인적 또는 사회적 관심사와 같은 특정 회사에 대한 추가 조사가 필요합니다.
필드가 충분히 좁아지면 증권 거래위원회 제출 및 회사 또는 투자자 웹 사이트를 포함하여 공개적으로 사용 가능한 모든 정보를 사용하여 나머지 회사를 심층 분석해야합니다.
결론
풍부한 정보와 옵션이 투자를 압도적으로 만들 수 있지만 투자 목표를 이해하고 해당 목표를 기반으로 화면을 구성하면 필요에 맞는 주식을 선택할 수 있습니다. 그러나 이러한 선별 단계는 잠재적 투자 후보 목록을 좁히는 동안 심층적 인 기본 분석을 대체 할 수는 없다는 점을 기억해야합니다.
