실제 수익이란 무엇입니까?
실제 수익은 투자자가 투자 또는 포트폴리오에서 경험하는 실제 손익을 나타냅니다. 내부 수익률 (IRR)이라고도합니다. 순 가치에 크게 영향을 줄 수 있습니다.
실제 수익의 기초
예상 수익 또는 추정 수익과 달리 실제 수익은 투자자가 투자에서 실제로받는 것입니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드의 공시 명세서에는 "실제 수익률이 다를 수 있지만 투자하는 펀드의 유가 증권이 매년 5 %를 벌어 들일 수 있습니다."와 같은 말이있을 수 있습니다. 예상 수익률과 실제 수익률의 불일치 이유 분석 포트폴리오 수익에 영향을 미치는 체계적 (시장) 및 특유한 (관리자 / 펀드) 위험 요인의 역할을 이해하는 데 도움이됩니다. 실제 수익의 원동력에는 거래 비용, 관리자 수수료, 투자 기간, 추가 투자 또는 인출이 해당 기간 동안 추가되었는지 여부, 세금 및 인플레이션의 영향이 포함됩니다.
SEC (Securities and Exchange Commission)와 GAO (Government Accountability Office)는 뮤추얼 펀드 회사가 투자자와 잠재 투자자에게 제공하는 공개를 개선 할 것을 요구하는 연구를하고 제안을 해왔습니다. 2004 년 2 월에 발행 된 최종 규칙에서 SEC는 구체적으로 실제 수익과 기대 수익을 구별하기위한 자금의 필요성을 언급했습니다. 예를 들어, 5 년 동안 가상 투자의 비용과 성과를 설명하고 설명하는 뮤추얼 펀드는 실제 수익 수치와 실제 수익 수치를 참조해야합니다.
주요 테이크 아웃
- 실제 수익은 투자자가 투자 또는 포트폴리오에 대해 받거나 경험 한 실질적인 손익을 말하며, 실제 수익은 연금 계획 자산의 성과를 나타낼 수도 있습니다. 실제 수익률은 기대 수익률입니다.
특별 고려 사항: 실제 수익 및 연금 계획 자산
실제 수익은 회사의 연금 계획 자산의 성과를 설명하는 데에도 사용됩니다. 이 경우 "계획 자산에 대한 실제 수익"이라고합니다. 실제 수익은 예상 수익과 비교됩니다.
연금 계획 자산에 대한 실제 수익을 계산하는 공식은 다음과 같습니다.
기말 잔액 (공정 가치) – 기초 잔액 (공정 가치) + 혜택 – 기부
연금 계획 회계 규칙은 고용주 (회사, 정부, 대학)가 연금 의무에 대한 추정 수익률을 계산할 수 있도록 허용하므로, 현재 및 미래 퇴직자에 대한 고용주의 실제 의무를 반영하지 않습니다. 기대 수익은 종종 낙관적 인 가정에 근거하기 때문에 의무를 과소 평가하고 회사의 재무 상태를 과장하는 경향이 있습니다. 회사는 재무 제표의 각주에 두 숫자 세트 (실제 수익률과 기대 수익률)의 조정을 제공해야하지만 독자가 기업의 실제 수익과 의무를 더 쉽게 식별 할 수 있도록보고 요구 사항을 변경하도록 제안되었습니다.
실제 수익률의 실제 예
Manulife RetirementPlus Fund Facts 보고서 인 Manufacturers Life Insurance Company는 2019 년 5 월 27 일 보험 계약에서 다양한 펀드의 성과를 설명했습니다. 각 내역에는 "펀드의 실적은?"이라는 섹션이 있으며, 평균 수익률과 지난 5 년간 해당 특정 펀드의 연간 수익률을 나타내는 차트가 있습니다. 또한 각 섹션에는 다음과 같은 면책이 있습니다. "실제 수익률은 선택한 보증 옵션 및 판매 비용 옵션과 개인 세금 상황에 따라 다릅니다."
