유동 자본 또는 총 유동 자산에서 총 유동 부채를 뺀 금액은 회사가 유동성 쿠션으로 대차 대조표에 보유하고있는 추가 유동 자산을 말합니다. 대부분의 유동 자산은 유동 부채로 충당되며 같은 주기로 인해 유동 부채를 지불하기 위해 12 개월 이내에 현금으로 전환 될 것으로 예상됩니다. 준비된 시장이없는 재고를 포함하여 단기적 의무를 충족하기 위해 현금이 필요한 시점에 일부 유동 자산이 비유 동화 될 수 있습니다. 회사의 재무 건전성을 저해 할 수있는 유동성 문제를 피할 때 일정량의 운전 자본을 유지하는 것이 재정적으로 건전하므로 비용이 적시에 지불됩니다.
투자 효과 향상
운전 자본 배치는 양날의 검이 될 수 있습니다. 유동성을 보장 할뿐만 아니라 다른 곳에서 더 잘 투자 할 수있는 자본을 묶습니다. 운전 자본은 유동 부채의 양을 초과하는 유동 자산이기 때문에 운용 기동보다는 투자 목적으로 조성 된 장기 자본에 의해 자금이 조달된다. 단기 자본 사용을 위해 투자 자본을 할당하면 회사의 투자 효과가 저하 될 수 있습니다. 유동성 문제가 적절히 해결되는 한, 장기 자금을 효과적으로 사용하기 위해서는 낮은 운영 자본이 필요합니다.
운영 효율성 향상
각 운영주기에 필요한 운영 자본의 양은 회사의 운영 효율성에 따라 다릅니다. 예를 들어, 회사가 현금 판매를 더 많이 할 수 있거나 재고를 더 빨리 옮길 수있을수록 필요한 운영 자본의 양이 줄어 듭니다. 회사가 낮은 수준의 운영 자본을 유지하면 운영 효율성을 향상시켜 추가 운영 자본과 함께 운영 현금 흐름을 안전하게 운영 비용과 비용을 충당 할 수 있습니다. 유동성 백업을 위해 운전 자본에 자금이 너무 많이 묶여 있기 때문에 회사는 운영 효율성에 대한 관심이 줄어들 수 있습니다.
현금 전환주기 단축
낮은 수준의 운전 자본이 있더라도 회사는 가능한 한 징수 프로세스를 단축하려고 시도해도 신용 판매를 계속할 수 있습니다. 매출 채권이 현금으로 전환 될수록 운전 자본이 덜 필요합니다. 또한 재고는 장기간 자금을 묶을 수 있습니다. 원자재 외에도 완제품은 얼마 동안 판매되지 않아 현금 전환주기가 더 길어질 수 있습니다. 회사가 낮은 수준의 운전 자본을 유지하려면 생산 후 즉시 판매해야하므로 자금은 가능한 한 적은 시간 동안 현금 변환주기 내에 유지됩니다.
주문형 또는 적시 운영
소위 주문형 또는 적시 (JIT) 작업을 채택 할 수있는 경우 단기 의무를 충족 할 수있는 회사의 능력을 저해하지 않으면 서 운전 자본을 거의 0에 가깝게 줄일 수 있습니다. 이러한 운영 체제 하에서 회사는 미사용 원료 및 미 판매 완제품에 대한 재고를 거의 또는 전혀 보유하지 않습니다. 잠재적으로 비유동 자산에 자금을 거의 또는 전혀 보유하지 않음으로써 회사는 운영 자본을 거의 또는 전혀 배치하지 않습니다.
회사는 공급망의 원자재 공급 업체 및 유통 네트워크의 판매 유통 업체와 협력하여 이러한 자세를 달성 할 수 있습니다. 즉, 회사는 생산에 필요할 때까지 재고를 구매하지 않으며 판매 주문을받지 않는 한 어떠한 것도 생산하지 않습니다. 이런 식으로 운전 자본으로 지정된 자금이 해제되어보다 생산적인 용도로 사용됩니다.
운영 자본은 중단없는 운영을 보장하는 데 필요하지만 수익 창출이나 수익성에 직접 기여하지는 않습니다. 반대로 유동 자본이 너무 많으면 유동성이 필요할 때까지 자금이 유휴 상태 일 때 회사의 재무 결과를 방해 할 수 있습니다. 회사가 유동성 위험을 너무 많이 발생시키지 않으면 서 낮은 수준의 운영 자본을 유지할 수 있다면이 수준은 회사의 일상적인 운영 및 장기 자본 투자에 유리합니다. 운영 자본이 적을수록 운영 효율성이 높아지고 장기 사업에 더 많은 자금을 사용할 수 있습니다.
