에이전시 크로스 란 무엇입니까?
에이전시 크로스는 투자 고문이 고객과 거래 상대방의 중개인 역할을하는 거래입니다. 투자 고문은 각 개별 대행사 교차 거래에 대한 고객의 동의를 얻지 않아도되지만 그러한 거래에 참여하려면 고객의 사전 동의가 있어야합니다.
기관 간 설명
모든 거래에서와 마찬가지로, 고문은 여전히 기관 간 거래에서 최상의 가격과 집행을 확보해야합니다. 고문의 계열사가 그러한 거래를 중개하는 경우에도 고문이 중개 한 것처럼 여전히 기관 간 거래로 간주됩니다. 기관 간 거래는 1940 년 투자 고 문법의 규칙 206 (3) -2에 의해 규율됩니다.
대행사 교차 및 주요 거래
에이전시 크로스 트랜잭션을 통해 어드바이저는 여러 자문 클라이언트 간의 거래를합니다. 다른 유형의 대행사 거래에서 고문은 자문 고객과 중개 고객 간의 거래를 주선합니다. 주요 거래에서, 자신을 대행하는 고문은 고객의 계정에서 보안을 구입하고 고객의 계정에 보안을 판매합니다.
기관 간 및 규정 준수
규제 기관은 고문에 의한 자체 거래 가능성을 창출하기 때문에 대행사 거래에서 규칙 206 (3) -2 준수를 면밀히 주시합니다. 특히 부도덕 한 재정 고문은 대행사 크로스를 사용하여 추가 보상을받을 수 있습니다.
증권 거래위원회에 따르면 규칙 206 (3) -1을 준수하려면 다음이 필요합니다.
- 고문의 고객은 대행사 간 거래가 발생하기 전에이를 승인 할 수 있도록 서면 동의를해야합니다. 이러한 동의는 고문이 자신 (또는 다른 사람)이 거래에서 양수인의 중개인으로 활동하고, 커미션을 받고, 잠재적 인 이해 충돌이있을 것이라는 고문이 완전히 서면으로 공개 한 후에 이루어져야합니다. 거래의 성격, 거래 날짜, 거래가 발생한 시간, 보상금 수령 또는 수령에 대한 설명이 포함 된 거래 완료 또는 그 이전 또는 각 클라이언트 작성 고문은 각 고객에게 마지막 진술 이후의 기관 교차 거래 수와 그들이 받았거나받을 총 보수의 합계를 포함하는 연례 명세서를 보내야합니다. 각 진술서에는 고객의 동의가 언제든지 철회 될 수 있음이 명시되어 있어야합니다.
