알고리즘 트레이딩이란 무엇입니까?
알고리즘 거래는 가격, 시기 및 거래량과 같은 변수를 설명하기 위해 사전 프로그래밍 된 자동화 된 거래 지침을 사용하여 주문을 실행하는 프로세스입니다. 알고리즘은 문제 해결을위한 일련의 지침입니다. 컴퓨터 알고리즘은 시간이 지남에 따라 전체 주문의 작은 부분을 시장에 보냅니다.
알고리즘 거래는 수학적 모델 및 인간 감독과 결합 된 복잡한 공식을 사용하여 거래소에서 금융 증권을 사고 파는 결정을 내립니다. 알고리즘 트레이더는 종종 고주파 트레이딩 기술을 사용하여 회사가 초당 수만 건의 트레이딩을 할 수 있습니다. 알고리즘 거래는 주문 실행, 차익 거래 및 트렌드 거래 전략을 포함한 다양한 상황에서 사용될 수 있습니다.
알고리즘 거래 이해
1970 년대 미국 금융 시장에 전산화 된 거래 시스템이 도입 된 후 거래에서 알고리즘의 사용이 증가했습니다. 1976 년 뉴욕 증권 거래소는 거래소에서 거래소의 전문가에게 주문을 라우팅하기위한 지정 주문 처리 (DOT) 시스템을 도입했습니다. 이후 수십 년 동안 거래소는 전자 거래를 수용 할 수있는 능력을 향상 시켰으며 2010 년까지 모든 거래의 60 % 이상이 컴퓨터에 의해 실행되었습니다.
저자 마이클 루이스 (Michael Lewis)는 베스트셀러 인 Flash Boys 를 출판 할 때 높은 빈도의 알고리즘 거래를 대중의 관심을 끌었습니다.이 책은 월스트리트 상인과 기업가의 삶을 문서화하여 전자 거래의 구조를 정의하는 데 도움을주었습니다. 미국. 그의 책은이 회사들이 더 빠른 컴퓨터를 구축하고 거래소와 더 빠르게 통신 할 수있는 경쟁이 치열한 경쟁을하면서 일반 투자자에게 피해를 입히는 주문 유형을 사용하여 속도가 빠른 경쟁 업체에게 유리한 입장을 취했다고 주장했다.
DIY 알고리즘 거래
최근에는 자체 알고리즘 거래의 관행이 널리 보급되었습니다. 예를 들어 Quantopian과 같은 헤지 펀드는 가장 수익성 높은 코드 작성을 위해 수수료를 받기 위해 경쟁하는 아마추어 프로그래머의 크라우드 소스 알고리즘입니다. 이 방법은 고속 인터넷의 보급과 비교적 저렴한 가격으로 더욱 빠른 컴퓨터 개발로 가능해졌습니다. Quantiacs와 같은 플랫폼은 알고리즘 거래에 손을 대길 원하는 일일 트레이더에게 서비스를 제공하기 위해 시작되었습니다.
월스트리트의 또 다른 새로운 기술은 머신 러닝입니다. 인공 지능의 새로운 개발로 인해 컴퓨터 프로그래머는 딥 러닝이라는 반복 프로세스를 통해 스스로를 향상시킬 수있는 프로그램을 개발할 수있었습니다. 거래자들은 수익성을 높이기 위해 딥 러닝에 의존하는 알고리즘을 개발하고 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 알고리즘 거래는 거래를 실행하기위한 전략을 사용하기 위해 프로세스 및 규칙 기반 알고리즘을 사용하는 것으로, 1980 년대 초 이래로 인기가 높아졌으며 기관 투자자와 대기업이 다양한 목적으로 사용합니다. 빠른 실행 시간 및 비용 절감과 같은 이점을 제공하지만 알고리즘 거래는 플래시 충돌 및 즉각적인 유동성 손실을 유발하여 시장의 부정적인 경향을 악화시킬 수 있습니다.
알고리즘 거래의 장단점
알고리즘 거래는 주로 기관 투자가 및 대형 중개업자가 거래 관련 비용을 줄이기 위해 사용합니다. 연구에 따르면 알고리즘 거래는 전체 거래량의 10 % 정도를 차지할 수있는 대량 주문에 특히 유리합니다. 일반적으로 마켓 메이커는 알고리즘 거래를 사용하여 유동성을 만듭니다.
알고리즘 거래는 또한 주문을보다 빠르고 쉽게 실행할 수있게하여 거래소에 매력적입니다. 이는 거래자와 투자자가 작은 가격 변동으로 이익을 신속하게 예약 할 수 있음을 의미합니다. 스캘핑 거래 전략은 일반적으로 작은 가격으로 유가 증권을 빠르게 사고 파는 것을 포함하기 때문에 알고리즘을 사용합니다.
일반적인 상황에서 유리한 주문 실행 속도는 사람의 개입없이 여러 주문이 동시에 실행될 때 문제가 될 수 있습니다. 2010 년의 플래시 크래시는 알고리즘 거래로 비난되었습니다.
알고리즘 거래의 또 다른 단점은 빠른 구매 및 판매 주문을 통해 생성되는 유동성이 순간에 사라져서 거래자가 가격 변동으로 이익을 얻는 변화를 제거 할 수 있다는 것입니다. 또한 유동성의 즉각적인 손실로 이어질 수 있습니다. 연구에 따르면 스위스 프랑이 2015 년 유로 페그를 중단 한 후 알고리즘 거래가 통화 시장에서 유동성 손실을 유발하는 주요 요인이라는 사실이 밝혀졌습니다.
