목차
- 핵심 TSP 자금
- 정부 증권 기금
- 고정 소득 투자 기금
- 보통주 인덱스 펀드
- 소액 자본화 펀드
- 국제 주식 기금
- 라이프 사이클 펀드
- TSP 투자 프로그램
- 결론
모든 미국 공무원에게 제공되는 중고등 저축 계획 (TSP)은 오늘날 가장 단순하고 효율적인 퇴직 계획 중 하나입니다. 그러나 수천 명의 민간 및 군 직원이 매년 수입의 일부를 계획에 연기하지만 많은 참가자는 실제 사용 가능한 펀드 옵션을 이해하지 못하거나 어떤 펀드가 적합한 지 확실하지 않습니다.
이 기사에서는 TSP에서 사용할 수있는 5 가지 핵심 투자 자금과 수명주기 자금 및 적절한 사용 방법을 설명합니다.
주요 테이크 아웃
- 중고등 저축 계획 (TSP)은 미국 공무원에게 제공되는 직접 기부 퇴직 계획입니다. 민간 부문 고용주가 제공하는 401 (k) 계획과 유사하지만, TSP는 5 개의 핵심 뮤추얼 펀드를 제공합니다. 각 인덱스 펀드는 미국 주식, 국제 주식 및 회사채와 같은 다른 자산 군 또는 시장 부문에 특화되어 있으며, 다섯 번째 핵심 펀드 인 G 펀드는 매우 저 위험, 저수익 국채에 투자합니다. 투자자에 대한 주요 보호. G 펀드는 매우 보수적 인 투자자를위한 것입니다.
핵심 TSP 자금
Thrift Savings Plan에서 제공되는 5 가지 핵심 펀드는 공개적으로 거래되는 부채 및 주식 증권의 기본 범위를 느슨하게 커버합니다. 5 개의 자금은 모두 Blackrock Capital Advisers에서 관리하며 TSP 참가자 만 사용할 수 있습니다. Blackrock은 포괄적 인 범위의 ETF를 제공하는 자회사 인 iShares를 통해 일부 TSP 펀드에 대해 공개적으로 거래되는 등가물을 제공하지만 모든 공개 거래소에서 거래되지는 않습니다.
5 개 펀드 중 4 개는 인덱스 펀드로, 광범위한 시장 지수와 정확히 일치하는 증권을 보유합니다. F 및 C 펀드에 참여한 돈은 별도의 계정에 투자되는 반면 S 및 I 펀드 자금은 다른 면세 연금 및 기부 기금과 혼합 된 신탁 기금에 투자됩니다.
G 펀드를 제외한 모든 펀드는 각각의 지수에 100 % 투자되며 특정 지수 나 경제 전체의 현재 또는 전체 성과를 고려하지 않습니다. 각 TSP 펀드의 주가는 매일 계산되며 투자 수익에서 관리 및 거래 비용을 뺀 값을 반영합니다. 5 개 펀드는 아래에 분류됩니다.
정부 증권 투자 기금 (G Fund)
이것은 인덱스에 투자하지 않는 유일한 핵심 펀드입니다. G 펀드는 미국 정부가 TSP를 위해 특별히 발행 한 시판 할 수없는 특별 재무에 투자합니다. 이 펀드는 투자자의 교장의 반환을 보장하는 TSP에서 유일합니다.
따라서이 펀드는 5 개 펀드의 위험이 가장 낮으며 참가자가 달리 명시하지 않는 한 TSP에 기부 된 모든 돈은 기본적으로이 펀드에 배치됩니다. 그것은 4 년 이상의 만기가 있으며 모든 상장 된 모든 상장 된 유가 증권의 현재 시장 수익률에 근거하여 이자율을 지불합니다. 평균 만기는 약 11 년이며, 총 이자율은 매월 조정됩니다.
G 펀드는 역사적으로 핵심 펀드 중 가장 낮은 수익률을 제공했습니다. G Fund와 가장 일치하는 Barclays iShares 펀드는 평균 성숙도가 8.38 년인 iShares Barclays 7-10 년 T-Bond 펀드 (ARCA: IEF)와 10-20 년 T-Bond 펀드 (ARCA: TLH)입니다. 평균 성숙도는 14.36 년입니다.
고정 수입 투자 지수 펀드 (F Fund)
이 펀드는 TSP에서 다음 단계의 리스크 / 보상 사다리를 나타냅니다. F 펀드는 Barclays Capital US Aggregate Bond Index와 정확히 일치하는 유가 증권을 구매합니다. 이 지수는 공개적으로 거래되는 재무 및 정부 기관 증권, 회사 및 외국 채권, 주택 담보 대출 증권 (MBS)을 포함한 광범위한 채무 상품에 투자합니다.
이 펀드는 또한 일반적으로 G 펀드가 지불 한 금액을 초과하는이자를 지불합니다. 그러나 투자자의 교장의 반환을 보장하지는 않습니다. Barclays iShares와 동등한 ETF는 iShares 핵심 미국 채권 시장 ETF (ARCA: AGG)입니다.
보통 주가 지수 투자 펀드 (C Fund)
이 펀드는 TSP에서 이용할 수있는 3 가지 증권 펀드 중 가장 보수적입니다. C Fund는 Standard 및 Poor 's 500 Index를 구성하는 500 개의 대기업 및 중기업에 투자합니다. 이 펀드는 G 또는 F 펀드보다 큰 변동성을 경험했으며 시간이 지남에 따라 상당히 높은 수익을 올렸습니다. Barclays iShares와 동등한 ETF는 iShares Core S & P 500 (ARCA: IVV)입니다.
소기업 주식 인덱스 펀드 (S Fund)
S Fund는 Dow Jones US Completion Total Stock Market Index와 동일한 유가 증권을 보유하고 있습니다. 이 지수는 Standard & Poor 's 500 지수 이외의 4, 500 개 회사로 구성되어 있으며 나머지 주가 지수는 Wilshire 5000 지수의 나머지를 구성합니다.
펀드 이름에서 알 수 있듯이 이러한 회사는 S & P 500 회사보다 규모가 작고 설립이 적으며 C 펀드보다 성장 잠재력이 더 높습니다. S 펀드는 TSP에서 가장 큰 위험을 가진 두 펀드 중 하나로 간주됩니다. 시간이 지남에 따라 휘발성이 비례하여 C 펀드를 능가했습니다.
Barclays iShares에는 정확한 S Fund 등가물이 없습니다. 이 펀드를 TSP 외부에 복제하려는 사람들은 다음 4 가지 펀드를 사용하여 S 펀드의 많은 회사 (및 그렇지 않은 회사)를 커버 할 수 있습니다.
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 Index ETF (소형 만 해당) (ARCA: IWM) I 총 ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
국제 주가 지수 투자 펀드 (I Fund)
이 펀드는 Morgan Stanley Capital International EAFE (유럽, 호주, 극동) 지수를 반영한 유가 증권에 투자합니다. 이는 전 세계 22 개 선진국에 위치한 더 크고 설립 된 회사에 투자하는 광범위한 국제 지수 중 하나입니다. TSP에서 다른 고위험 펀드로 간주되며 역사적으로 C 펀드보다 평균 연평균 수익률이 높습니다.
이 기금은 TSP에서 미국 이외의 회사에 투자하는 유일한 자산입니다. Barclays iShares와 동등한 ETF는 iShares MSCI 유럽, 오스트 랄라 시아 및 극동 ETF (티커 기호 EFA)입니다.
라이프 사이클 펀드 (L 펀드)
라이프 사이클 펀드는 5 가지 핵심 펀드의 조합에 투자하고 본질적으로 목표 날짜 펀드처럼 행동하는 복합 펀드입니다. 이들은 Blackrock Capital의 포트폴리오 관리자에 의해 설계 및 관리되며 자신의 자산 할당을 원하지 않는 참가자를위한 "자동 파일럿"펀드로 기능합니다. 그들은 발행 될 때 주로 펀드에 투자 한 다음 펀드 매니저가 90 일마다 두 개의 채권 펀드로 천천히 재 할당하여 성숙 할 때까지 투자합니다.
펀드의 자산 배분에는 채권 펀드에 투자 된 74 %가 포함되며 나머지 26 %는 세 가지 증권 펀드로 나뉩니다.
참가자는 정부 서비스와 별개 일 때가 아니라 실제로 분배를 받기 시작한 시간과 선택한 L 펀드의 만기 날짜와 일치하도록주의를 기울여야합니다. 각각은 만기일로부터 5 년 이내에 배포를 시작하는 사람들에게 수입을 제공하도록 설계되었습니다.
또한 각 펀드의 성장과 수입 단계에서 최상의 성장과 보상의 혼합을 제공합니다. L 소득 기금은 현재 은퇴하고 보수적 인 소득 흐름이 필요한 사람들이 사용할 수 있습니다.
TSP 투자 프로그램
L Funds는 TSP 참여자에게 전문적인 포트폴리오 관리 방법을 제공하지만 일부 개인 관리 TSP 투자 프로그램은 적극적인 투자자에게 추가적인 영향력을 제공 할 수 있습니다. Tsptalk.com은 여러 가지 수준의 시장 타이밍 전략을 제공하며 TSPCenter.com은 추가 의견과 아이디어를 제공합니다.
더 높은 수익을 추구하고 추가 위험을 감수하고자하는 사람들은 시간이 지남에 따라 지수를 능가 할 수있는 다른 독점적 시장 타이밍 전략을 온라인으로 검색 할 수 있습니다. 물론, 이러한 프로그램 중 상당수는 서비스에 대해 분기 별 또는 연간 요금을 청구하며 결과를 보장 할 수는 없습니다.
결론
중고품 절약 계획은 참가자들에게 성장, 수입 및 자본 보존 옵션을 제공합니다. 이 계획의 연간 투자 비용은 업계에서 가장 낮으며 모든 자금이 완전히 투명합니다. 이 계획에는 숨겨진 수수료가 없으며, 참가자는 은퇴 할 때 계획 자산을 다른 곳으로 옮기기 전에 신중하게 생각해야합니다.
