알파 제너레이터 란 무엇입니까?
알파 생성기는 기존 자산 포트폴리오에 추가 될 때 추가 위험없이 사전 선택된 벤치 마크보다 초과 수익 또는 수익을 발생시키는 모든 보안입니다. 알파 생성기는 정부 채권, 외국 주식 또는 주식 옵션 및 선물과 같은 파생 제품을 포함한 모든 보안이 될 수 있습니다. 새로운 알파 제너레이터는 투자를 새로운 카테고리로 확장하여 발생할 수도 있습니다.
알파 발생기 설명
알파 제너레이터는 투자자에게 실질적으로 높은 수익을 창출 할 수 있습니다. 알파 발생기는 개별 주식, 채권 또는 파생 상품 일 수 있습니다. 알파 제너레이터는 종종 투자자의 허용 가능한 우주의 확장으로 발생합니다. 예를 들어, 투자자의 포트폴리오를 넓히기 위해 국제 투자를 추가하면 고정 수입과 주식 투자 모두에서 더 높은 수익을 올릴 수 있습니다.
알파는 자본 자산 가격 책정 모델에 의해 추정 된 수익을 초과하여 포트폴리오가 생성하는 수익률의 측정치 일 수 있으므로 위험 조정 기준으로 이론적으로 투자자는 새로운 유형을 포함하도록 투자 영역을 확장 할 때 포트폴리오 수익을 측정 가능하게 추가 할 수 있습니다 알파 제너레이터 이것은 모두 현대 포트폴리오 이론을 통해 이루어질 수 있으며, 이는 투자 가능한 우주의 목표 확장을 가능하게하며 알파 제너레이터가 추가 될 때 효율적인 프론티어 및 자본 시장 라인을 상향 이동시킬 수 있습니다. 새로운 알파 생성기가 자본 시장 라인에 영향을 미치면서, 투자자의 포트폴리오는 위험을 최소화하면서 새로운 알파 생성 증권을 포트폴리오 믹스에 통합하는 할당을 통해 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
국제 투자
국제 투자는 대상 그룹의 알파 생성기를 포트폴리오에 추가하는 한 가지 방법입니다. 특히 신흥 시장 투자는 일반적으로 알파 제너레이터로 간주 될 수있는 영역 중 하나입니다. 신흥 시장 부채와 신흥 시장 주식 모두 추가 위험이있는 전 세계 평균 벤치 마크보다 높은 수익을 제공합니다. 이머징 마켓 투자를 포함하도록 전체 포트폴리오를 확장하는 투자자는 궁극적으로 이머징 마켓 부채를 할당의 보수적 인 부분에 통합하고 이머징 마켓 자산을 포트폴리오의 더 높은 위험 부분에 통합함으로써 자본 시장 라인을 더 크게 바꿀 수 있습니다.
다른 대체 투자
시장의 다른 영역은 특히 집중적 인 투자를 통해 실질적으로 알파를 추가 할 수 있습니다. 초기 공모 (IPO)는 중요한 알파 생성기 일 수 있습니다. 이 시장 그룹은 상당한 추진력을 구축 한 회사로부터 높은 성장 잠재력을 제공합니다. 투자자는 개별 주식, IPO 펀드 또는 IPO를 추적하는 인덱스 펀드에 투자하도록 선택할 수 있습니다. 알파 제너레이터로 식별되는 다른 시장 그룹에는 FAANG 주식, BRIC 국가 및 아시아 Ex-Japan이 포함됩니다. 일부 투자자는 파생 상품을 사용하여 상당한 알파 생성을 발견 할 수도 있습니다.
