차액 계약 (CFD)은 유럽 상인과 투자자에게 기초 자산을 소유하지 않고도 가격 변동으로 이익을 얻을 수있는 기회를 제공합니다. 자산의 거래 시작과 종료 사이의 이동에 의해 계산되는 비교적 간단한 보안으로 자산의 기본 가치를 고려하지 않고 가격 변동 만 계산합니다. 이는 고객과 중개인 간의 계약을 통해 이루어지며 주식, 외환, 상품 또는 선물 거래소를 사용하지 않습니다. CFD 거래는 지난 10 년 동안 계측기의 엄청난 인기를 높인 몇 가지 주요 이점을 제공합니다.
CFD 작동 방식
주식의 요청 가격이 $ 25.26이고 거래자가 100 주를 사면 거래 비용은 $ 2, 526에 수수료와 수수료를 더한 금액입니다. 이 거래는 50 % 증거금 계정으로 기존 브로커에서 1, 263 달러 이상의 무료 현금이 필요하지만 CFD 브로커는 5 %의 마진 또는 126.30 달러를 요구했습니다. CFD 거래는 거래 시점에 스프레드의 크기와 동일한 손실을 보여 주므로 스프레드가 5 센트이면 손익 분기점에 도달하기 위해 주식이 5 센트를 확보해야합니다. 주식을 직접 소유했지만 커미션을 지불하고 더 큰 자본 지출이 발생한 경우 5 %의 이익을 볼 수 있습니다.
기존 중개인 계정에서 주식이 25.76 달러의 입찰 가격에 랠리하면 $ 50 이익 또는 $ 50 / $ 1263 = 3.95 % 이익을 위해 판매 될 수 있습니다. 그러나 전국 거래소가이 가격에 도달하면 CFD 입찰 가격은 $ 25.74 만 될 수 있습니다. CFD 이익은 거래자가 입찰 가격으로 빠져 나와야하며 스프레드가 일반 시장보다 커지기 때문에 낮아질 것입니다. 이 예에서 CFD 트레이더는 약 $ 48 또는 $ 48 / $ 126.30 = 38 %의 투자 수익을 얻습니다. CFD 브로커는 또한 거래자가 더 높은 초기 가격, 예를 들어 $ 25.28로 구매하도록 요구할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 CFD 거래에서 벌어 들인 $ 46에서 $ 48는 순이익을 나타내며, 주식을 소유 한 $ 50의 이익에는 수수료 또는 기타 수수료가 포함되지 않으므로 CFD 트레이더의 주머니에 더 많은 돈을 투입합니다.
차액 계약 (CFD)
이점들:
높은 레버리지
CFD는 전통적인 거래보다 높은 레버리지를 제공합니다. CFD 시장의 표준 레버리지는 규제 대상입니다. 한 번은 2 % 마진 (50: 1 레버리지)만큼 낮았습니다. 그러나 이제 3 % (30: 1 레버리지) 범위로 제한되어 최대 50 % (2: 1 레버리지)까지 올라갈 수 있습니다. 낮은 마진 요건은 거래자 / 투자자에 대한 자본 지출이 적고 잠재적 인 수익이 더 크다는 것을 의미합니다. 그러나 레버리지가 증가하면 손실이 커질 수 있습니다.
하나의 플랫폼에서 글로벌 시장 접근
많은 CFD 브로커는 전 세계 모든 주요 시장에서 제품을 제공하므로 24 시간 내내 액세스 할 수 있습니다.
단락 규칙이나 차입 주식 없음
특정 시장에는 쇼트를 금지하는 규칙이 있으며, 매도자가 매도하기 전에 장비를 빌리도록 요구하거나, 매도 및 매도 포지션에 대한 마진 요구 사항이 다릅니다. 상인은 기초 자산을 소유하지 않기 때문에 비용을 차용하지 않고 언제든지 CFD 상품을 단락시킬 수 있습니다.
수수료없이 전문적인 실행
CFD 브로커는 중지, 한도 및 "하나는 다른 취소"및 "완료된 경우"와 같은 우발적 주문을 포함하여 기존 브로커와 동일한 주문 유형을 많이 제공합니다. 일부 중개인은 다른 방법으로 서비스 또는 회수 비용에 대한 수수료를 청구하는 보장 된 중지를 제공합니다. 중개인은 거래자가 스프레드를 지불 할 때 돈을 벌고 대부분의 수수료 나 수수료를 부과하지 않습니다. 매도자는 거래 가격을 지불하고 매도 / 매도를하려면 입찰가를 지불해야합니다. 이 스프레드는 기초 자산의 변동성에 따라 작거나 클 수 있으며 고정 스프레드가 종종 사용 가능합니다.
일일 거래 요구 사항 없음
특정 시장에서는 최소 일일 자본 거래가 필요하거나 특정 계좌 내에서 이루어질 수있는 일일 거래량에 제한이 있습니다. CFD 시장은 이러한 제한 사항에 구속되지 않으며 원하는 경우 모든 계좌 소유자가 일일 거래를 할 수 있습니다. $ 2, 000 및 $ 5, 000가 일반적인 최소 입금 요건이지만 계정을 $ 1, 000로 개설 할 수 있습니다.
다양한 거래 기회
중개인은 현재 주식, 지수, 국고, 통화, 부문 및 상품 CFD를 제공하므로 다양한 금융 차량의 투기꾼은 교환의 대안으로 CFD를 거래 할 수 있습니다.
단점
상인은 스프레드를 지불
CFD는 전통적인 시장에 대한 매력적인 대안을 제공하지만 잠재적 인 함정도 제시합니다. 우선, 입출구에 대한 스프레드를 지불해야하는 것은 작은 움직임으로 인한 이익을 제거합니다. 스프레드는 또한 기초 증권에 비해 소액 거래에서 소량의 거래를 감소시키고 소량으로 손실을 증가시킵니다. 따라서 전통적인 시장은 거래자에게 수수료, 규제, 수수료 및 더 높은 자본 요구 사항에 노출되지만 CFD는 스프레드 비용을 통해 거래자의 이익을 차단합니다.
약한 산업 규제
또한 CFD 산업은 엄격하게 규제되지 않으며 브로커의 신뢰성은 정부의 지위 나 유동성보다는 평판, 수명 및 재무 상태를 기반으로합니다. CFD 중개인이 우수하지만 계정을 열기 전에 중개인의 배경을 조사하는 것이 중요합니다.
위험
CFD 거래는 빠르게 변화하고 있으며 면밀한 모니터링이 필요합니다. 유지해야하는 유동성 위험과 마진이 있습니다. 가치 감소를 감당할 수없는 경우, 서비스 제공자는 귀하의 포지션을 마감 할 수 있으며, 이후 기초 자산에 어떤 일이 발생하더라도 손실을 충족시켜야합니다. 위험을 활용하면 잠재적 이익은 증가하지만 잠재적 손실은 증가합니다. 많은 CFD 제공 업체가 손실 손실 한도를 사용할 수 있지만, 특히 시장 폐쇄 또는 급격한 가격 변동이있는 경우 손실이 발생하지 않도록 보장 할 수 없습니다. 거래 지연으로 인해 실행 위험이 발생할 수도 있습니다. 이러한 이유로 일부는 미국 거주자가 금지하고 이용할 수 없습니다.
결론
CFD 거래의 이점에는 낮은 마진 요구 사항, 글로벌 시장에 대한 쉬운 접근, 단락 또는 일일 거래 규칙 없음 및 수수료가 거의 없음이 포함됩니다. 그러나 레버리지가 높으면 손실이 발생할 때 손실이 커지고, 큰 가격 변동이 발생하지 않으면 입출고 포지션으로 스프레드를 지불해야하는 비용이 많이들 수 있습니다. 실제로 유럽 증권 시장 국 (ESMA)은 소매 투자자를 보호하기 위해 CFD를 제한했습니다.
