목차
- 연간 백분율이란 무엇입니까?
- APR 공식 및 계산
- APR이 말하는 것
- APR 대 명목 이자율
- APR 대 연간 백분율 수율
- APR 대 일일주기 요금
- 다양한 정의
- APR이 오도하는 방법
- 신용 카드 회사 및 APR
- APR 관련 문제
- APR의 한계
- APR과 APY의 예
연간 백분율 비율 – APR이란 무엇입니까?
APR (연간 백분율 비율)은 투자를 통해 빌리거나 징수 한 연간 비율입니다. APR은 대출 기간 동안 실제 연간 펀드 비용을 나타내는 백분율로 표시됩니다. 여기에는 거래와 관련된 수수료 또는 추가 비용이 포함되지만 복리 계산은 고려되지 않습니다.
대출 또는 신용 계약은 이자율 구조, 거래 수수료, 지연된 벌금 및 기타 요인에 따라 다를 수 있으므로 APR과 같은 표준화 된 계산은 차용자에게 다른 대출 기관이 부과하는 요율과 쉽게 비교할 수있는 최저 번호를 제공합니다.
연간 비율 (APR)
APR 공식 및 계산
의 APR = (((nPrincipalFees + Interest)) × 365) × 100 여기서: Interest = 대출 기간 동안 지불 된 총이자 Principal = 대출 금액 n = 대출 기간 (일)
APR은 대부분 이자율 (%)로 표시됩니다. APR (연간 비율)은 대출 기간 동안 매달 지불금, 선불 수수료 등을 지불하는 기간 (이 경우 1 년) 당 지불 할 교장의 몇 퍼센트를 계산하려고하는 척도입니다. 계정에.
APR은 해당 연도 내이자의 복리를 고려하지 않고 투자에 대해 지불되는 연간 이자율입니다. APR은주기 이율에주기 이율이 적용되는 연도의 기간 수를 곱하여 계산됩니다. 이 비율이 저울에 적용되는 횟수는 나타내지 않습니다.
- APR (연간 비율)은 투자를 통해 차입 또는 징수되는 연간 비율입니다.APR은 복리 계산을 고려하지 않고 AYP (연간 백분율 수율)를 고려합니다. 차용자는 종종 신용 카드 또는 모기지 금리를 비교할 때 APR 수치를 보게됩니다. APR은 선불 요금과 요금으로 롤업됩니다.
APR이 말하는 것
법률에 따라 APR은 신용 카드 회사 및 대출 기관이 고객에게 계약에 적용 할 수있는 실제 요금을 명확하게 이해하도록 표시해야합니다. 신용 카드 회사는 월 단위로 이자율을 광고 할 수 있지만 계약에 서명하기 전에 고객에게 APR을 명확하게 명시해야합니다. 예를 들어 신용 카드는 한 달에 1 %를 청구 할 수 있으며 APR은 1 % x 12 개월 또는 12 %입니다.
대출은 고정 또는 가변 APR로 제공됩니다. 고정 APR 대출은 대출 또는 신용 시설의 수명 동안 변하지 않을 것이 보장되는 이자율을 가지고 있습니다. 변동 APR 대출에는 언제든지 변경 될 수있는 이자율이 있습니다.
APR 대 명목 이자율
이자율 또는 명목 이자율은 대출에 부과 된이자만을 지칭하며 다른 비용은 고려하지 않습니다. 대조적으로, APR은 명목 이자율과 대출 조달과 관련된 기타 비용이나 수수료의 조합입니다. 결과적으로 APR은 대출의 명목 이자율보다 높은 경향이 있습니다.
예를 들어, 6 %의 이자율로 20 만 달러의 모기지를 고려할 경우 연간이자 비용은 12, 000 달러 또는 월별 1, 000 달러입니다. 그러나 주택 구입시 $ 5, 000의 종가, 모기지 보험 및 대출 수수료도 필요합니다.
주택 담보 대출의 APR을 결정하기 위해 이러한 수수료는 원래 대출 금액에 추가되어 $ 205, 000의 새로운 대출 금액을 만듭니다. 그런 다음 6 %의 이율을 사용하여 $ 12, 300의 새로운 연간 지불액을 계산합니다. 연차 $ 12, 300을 원래 대출 금액 $ 200, 000으로 나누면 APR이 6.15 %가됩니다.
대출에 관한 연방의 진실은 모든 소비자 대출 계약에 명목 이자율과 함께 APR을 명시하도록 요구합니다. 차용자에게 가장 혼란스러운 시나리오는 두 대금업자가 동일한 명목 요율과 월별 지불을 제공하지만 APR은 다른 경우입니다. 이와 같은 경우 APR이 낮은 대출 기관은 선결제 비용이 적게 들고 더 나은 거래를 제공합니다.
APR 대 연간 백분율 수율
APR은 단순한 관심 만 고려합니다. 반면, EAR (실효 연간 이율)이라고도하는 APY (연간 백분율 수율)는 복리이자를 고려합니다. 결과적으로 APY는 동일한 대출에서 APR보다 더 큰 경향이 있습니다. 이자율이 높을수록 복리 기간이 짧을수록 APR과 APY의 차이가 커집니다.
대출의 APR이 12 %이고 대출이 한 달에 한 번이라고 상상해보십시오. 개인이 $ 10, 000를 빌린 경우 한 달 동안의이자는 그의 잔액의 1 % 또는 $ 100입니다. 그것은 효과적으로 그의 균형을 $ 10, 100로 증가시킵니다. 다음 달에는이 금액에 대해 1 %의이자가 평가되고이자 지급은 $ 101로 전월보다 약간 높습니다. 해당 연도의 잔액을 보유하면 실질 이자율은 12.68 %가됩니다. APY는 복리로 인한이자 비용의 작은 변동을 포함하지만 APR은 그렇지 않습니다.
또는 연간 5 %를 지불하는 투자와 매월 5 %를 지불하는 투자를 비교한다고 가정 해보십시오. 첫째, APY는 APR과 같은 5 %입니다. 그러나 두 번째로 월별 복리를 반영한 APY는 5.12 %입니다.
Advisor Insight
Dann Ryan, CFP®
Sincerus Advisory, 뉴욕, 뉴욕
금리 상승 환경에서는 APR과 APY의 차이가 증폭됩니다. 이자율이 높을수록 둘 사이의 불일치가 커질뿐만 아니라 배합 기간도 더욱 중요해집니다. 더 자주 합성하는 대출은 덜 매력적입니다. 예를 들어, 중개 계좌에 대한 일부 마진 대출은 매일 자주 발생할 수 있습니다.
APR을 비교하는 것이 항상 사과와 사과를 비교하는 것만 큼 간단하지는 않으므로 APY 계산에 시간을 소비하고 모든 비용을 고려하는 것이 일반적으로 가치가 있습니다.
APR 대 일일주기 요금
일일 주기율은 대출 잔액에 매일 부과되는 이자율입니다. APR은 연도를 365 일로 나눈 것입니다. 마찬가지로, 월간 정기 요금은 APR을 12로 나눈 값입니다. 대출 기관과 신용 카드 제공 업체는 계약이 체결되기 전에 12 개월 전체 APR이 전체에 나열되어있는 한 월 단위로 APR을 대표 할 수 있습니다.
다양한 정의
다양한 유형의 APR과 이들 사이의 혼동 가능성을 고려할 때 이러한 유형의이자 계산을 고려할 때 여러 법적 정의가 분류되어 있다는 것은 놀라운 일이 아닙니다. 예를 들어, 유효 연이율은 복리이자를 계산하기 전과 후에 잔액에 발생 수수료를 추가하거나 수수료를 제외하고 매년 이자율을 합성하거나 발생 수수료를 다음과 같이 상각하는 등 여러 가지 방법으로 계산할 수 있습니다. 단기 대출.
미국에서 APR은 일반적으로주기 이자율에 연간 복리 기간 수를 곱한 값으로 표시됩니다. 1968 년에 제정 된 대출 법의 진실에 따라 APR보고는 1970 년대에 걸쳐 변화되었다.
그러나이 행위의 허점은 일부 파렴치한 자동차 제조업체와 다른 사람들이 고객이 기대할 수있는 것보다 낮은 APR을 제시하기 위해 "금융 비용"을 줄 이도록 허용했습니다. 대출에 관한 진실은 이러한 문제를 해결하는 데 어려움을 겪었고, 그 이후로 "제로 퍼센트 APR"자동차 대출은 오도 된 현상이었습니다. 그러나 수년에 걸쳐이 법은 여러 다른 행정부로 이전되어 개정 및 업데이트 될 수 있습니다.
미국 이외의 APR의 정의는 상당히 다를 수 있습니다. 예를 들어 유럽 연합 (EU)은이 용어를 정의 할 때 소비자의 권리와 재정적 투명성에 중점을 둡니다. 모든 EU 회원국에 대해 이자율 계산을위한 단일 방법이 확립되었지만, 개별 국가는이 공식이 EU 규정 사례 이상으로 채택 될 정확한 상황을 결정하는 데 약간의 여지가 있습니다.
APR이 오도하는 방법
위의 모든 내용에서 알 수 있듯이 APR은 실제 비용을 오도하는 지표가 될 수 있습니다. 일부 전문가들은 APR이 장기 대출을 비교하는 데 가장 적합하다고 생각합니다. 7 년 메모와 같은 단기 부채로도 APR은 실제로 대출 비용을 과소 평가합니다. APR 계산은 장기 상환 일정을 가정하기 때문입니다. 상환 기간이 더 빠르거나 상환 기간이 짧은 대출의 경우, APR 계산으로 비용과 수수료가 너무 얇게 분산됩니다. 비용이 7 년에서 10 년이 아닌 30 년에 걸쳐 분산되었다고 가정 할 때 마감 비용의 평균 연간 영향은 훨씬 작습니다.
APR은 또한 조정 가능한 금리 모기지 (ARM)에 문제가 있습니다. APR 견적은 항상 일정한 이율을 가정하며 APR이 요율 한도를 고려하더라도 최종 표시되는 숫자는 여전히 고정 이율을 기준으로합니다. 고정 금리 기간이 지나면 ARM의 이자율이 불확실하기 때문에 향후 모기지 금리가 상승하면 APR 추정치는 실제 차입 비용을 심각하게 과소 평가할 수 있습니다.
신용 카드 회사가 APR을 설정하는 방법
대부분의 신용 카드에는 일반적으로 가변 APR이라고하는 유동 APR이 있습니다. 이들은 시장이나 지수 또는 미국 주요 금리와 함께 상하로 움직이는 변동 금리를 특징으로합니다. 이 변수 기능을 사용하고 은행의 마진을 추가하여 설정됩니다. 예를 들어, 은행이 10 %의 마진을 청구하고 프라임 이율이 5 % 인 경우 차용인은 15 %의 이율을 지불합니다.
비록 그것들이별로 많지 않지만 고정 금리 신용 카드도 있습니다. 신용 카드 (다른 유형의 대출과 달리)의 고정 APR은 실제로 대출 기관이 신용 카드를 변경하기로 결정할 때까지 금리가 고정되어 있음을 의미합니다. 그러나 사전 통지없이 변경 될 수 없으며 조정은 소급 적으로 진행되지 않고 대출에 대해서만 적용됩니다.
경우에 따라 신용 카드 회사는 요금 유형에 따라 다른 APR을 제공합니다. 예를 들어, 카드는 구매에 대해 하나의 APR을 청구하고, 다른 하나는 현금 서비스에 대해, 다른 하나는 다른 카드로부터의 잔액 송금에 대해 청구합니다. 마찬가지로, 은행은 늦게 지불하거나 카드 소지자 계약의 다른 조건을 위반 한 고객에게 고액의 페널티 APR을 청구하고 새로운 고객, 바람직하게는 카드에 잔액을 가지고있는 고객을 유치하기 위해 낮은 입문 APR을 제공합니다.
입문 APR은 신중하게 관리 될 경우 개인 금융에 긍정적 인 영향을 줄 수 있습니다. APR이 12 % 인 2, 000 달러의 대출 잔고는 매월 20 달러의이자 청구가 발생합니다. 12 개월 동안 입문 APR이 0 % 인 신용 카드로이 잔액을 이전하면 동일한 $ 20를 교장에게 적용하여 잔액을 훨씬 빨리 지불 할 수 있습니다.
APR 관련 문제
APR은 자금 조달 분야에 한계와 어려움을 가지고 있습니다. 사과를 사과에서 사과와 비교하여 어디에서나 실현되는 수수료에 이르기까지 APR은 유용하지만 유용한 솔루션은 아닙니다.
비교하기 어려움
APR 계산에는 일회성 수수료가 포함될 수 있습니다. 미국의 규제 당국은 APR 평가에 포함하거나 제외해야하는 수수료를 정확히 지정하는 데 어려움을 겪었습니다. 결과적으로, 대출 기관은 APR을 계산하는 방법을 결정할 수있는 상당한 권한을 가지고 있으며, 따라서 APR은 대출 기관이 수수료를 포함하기로 결정한 방법에 따라 달라질 수 있습니다.
대출 유형에 따라 많은 수수료가 부과 될 수 있습니다. 예를 들어, 모기지 상황에서 감정, 직위, 신용 보고서, 신청서, 생명 보험, 변호사 및 공증인, 서류 준비 및 기타 모든 것에 대한 수수료는 APR 계산에 포함되거나 포함되지 않을 수 있습니다. 여러 오퍼를 정확하게 비교하기 위해 잠재적 차용자는 이러한 수수료 중 포함 된 수수료를 결정하고 명목 이율 및 기타 비용 정보를 사용하여 APR을 계산해야합니다.
남은 수수료
APR 계산에서 대출 기관의 재량에 따른 수수료 외에, 결정에서 의도적으로 배제 된 다른 수수료가 있습니다. APR 시스템의 비평가들은 결과적으로 APR이 총 차입 비용을 정확하게 반영하지 않는다고 제안합니다. 이러한 제외 수수료에는 위에 언급 된 지연 수수료 및 기타 일회성 수수료와 같은 처벌이 포함될 수 있습니다.
많은 경우 용어의 문제로 귀결됩니다. 대출 기관은 특정 비용을 대출 비용과 직접 관련이없는 통과 비용으로 간주합니다. 그러나 많은 차용자에게 이러한 수수료는 APR 계산에 포함 된 다른 수수료와 유사하게 작동합니다.
명목상 APR 관련 문제
위에서 논의한 바와 같이, 대부분의 신용 카드 회사는 명목상의 APR을 매월 복리 계산합니다. 이것은 실제로 EAR과 다릅니다. 기하 급수적 인 관심의 결과로, 명목 APR과 EAR 사이의 작은 차이조차도 특히 긴 대출 기간 동안 지불 할이자 금액에 큰 영향을 줄 수 있습니다.
APR의 한계
해당 기간은 APR 계산에서 중요한 구성 요소이므로 다른 기간의 여러 대출에 대한 APR을 비교할 수 없습니다. 그러나 APR은 다른 지불 일정이 차용자에게 총 비용에 미치는 영향을 보여주는 데 효과적 일 수 있지만 계산하기가 어려울 수도 있습니다.
APR 비용 계산기는 일반적으로 조기에 상환되는 대출의 유효 이자율을 계산하는 데 특히 효과적이지 않습니다. 이 경우 유효 이자율은 초기 APR보다 높을 수 있습니다. 이러한 상황은 특히 주택 담보 대출의 경우에 자주 발생합니다. 이 대출은 종종 30 년의 기간 동안 설정되지만 많은 모기지 대출자는 대출을 재 융자하거나 대출 기간이 끝나기 전에 이사합니다. 이 경우 APR 계산을 평가하기 어려울 수 있습니다.
APR과 APY의 예
다른 예에서, XYZ Corp.는 매일 0.06273 %의이자를 부과하는 신용 카드를 제공합니다. 365를 곱하면 매년 22.9 %가 광고 된 APR입니다. 이제 매일 다른 $ 1, 000의 상품을 카드에 청구하고 지불을 시작하기 위해 마감일 이후 (발급자가이자를 제기하기 시작할 때까지) 기다렸다면 구매 한 각 상품에 대해 $ 1, 000.6273의 금액이 부과됩니다.
APY 또는 EAR (신용 카드에서 가장 일반적인 용어)을 계산하려면 1 (주체를 나타냄)을 추가하고 해당 숫자를 1 년의 복리 기간 수만큼 제곱 하십시오. 결과에서 1을 빼면 백분율이 표시됩니다.
의 AP = (1+ 주기율) n-1: n = 연도 별 복리 기간 수
이 경우 APY 또는 EAR은 25.7 %입니다.
의 (((1 +.0006273) 365) −1 =.257
APR과 다른 APY가 동일한 이자율을 나타내는 데 사용될 수 있다는 점을 감안할 때, 대출 기관과 차용인은 자신의 사건을 진술하기 위해 더 아첨하는 숫자를 강조 할 이유가 있습니다 (1991 년 저축 진실 법은 APR과 APY가 광고, 계약 및 계약에 공개되어야합니다.
은행은 저축 계좌의 APY를 큰 글꼴로 표시하고 해당 APR을 작은 글꼴로 광고합니다. 은행이 대출 기관 역할을하고 차용자에게 저금리를 청구한다고 설득하려고 할 때 반대가 발생합니다. 모기지의 APR과 APY 요율을 비교할 수있는 훌륭한 자료는 모기지 계산기입니다.
