차익 거래 란 무엇입니까
차익 거래는 가격의 불균형으로 이익을 얻기 위해 자산의 동시 구매 및 판매입니다. 서로 다른 시장이나 다른 형태로 동일하거나 유사한 금융 상품의 가격 차이를 이용하여 이익을 얻는 거래입니다. 차익 거래는 시장 비효율의 결과로 존재하므로 모든 시장이 완벽하게 효율적인 경우에는 존재하지 않습니다.
세분화 차익 거래
차익 거래는 한 시장에서 유가 증권을 구매하고 동시에 다른 시장에서 더 높은 가격으로 판매하여 거래자에게 무위험 이익으로 간주 될 때 발생합니다. 차익 거래는 가격이 오랫동안 공정 가치에서 실질적으로 벗어나지 않도록하는 메커니즘을 제공합니다. 기술이 발전함에 따라 시장의 가격 오류로 인해 이익을 얻는 것이 극히 어려워졌습니다. 많은 거래자들은 유사한 금융 상품의 변동을 모니터링하기 위해 컴퓨터 화 된 거래 시스템을 설정했습니다. 비효율적 인 가격 설정은 일반적으로 신속하게 수행되며 기회는 종종 단 몇 초 만에 제거됩니다. 차익 거래는 금융 시장에서 필요한 힘입니다.
이 개념과 다양한 유형의 차익 거래에 대해 더 자세히 이해하려면 차익 거래와의 거래를 참조하십시오.
간단한 차익 거래 예
차익 거래의 간단한 예로 다음을 고려하십시오. 회사 X의 주식은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 $ 20에 거래되고 있으며, 동시에 런던 증권 거래소 (LSE)에서 $ 20.05에 거래되고 있습니다. 거래자는 NYSE에서 주식을 사고 즉시 LSE에서 같은 주식을 팔아 주당 5 센트의 이익을 얻을 수 있습니다. 거래자는 NYSE 전문가가 X 회사 주식의 재고가 부족할 때까지 또는 NYSE 또는 LSE 전문가가 가격을 조정하여 기회를 없애기 전까지이 차익 거래를 계속 이용할 수 있습니다.
복잡한 차익 거래 예
이것이 가장 복잡한 차익 거래 전략은 아니지만이 삼각 차익 거래 예제는 위의 예제보다 더 복잡합니다. 삼각형 차익 거래에서 거래자는 한 은행에서 한 통화를 다른 통화로 변환하고 두 번째 통화를 두 번째 은행에서 다른 통화로 변환 한 다음 마지막으로 세 번째 통화를 세 번째 은행의 원래 통화로 다시 변환합니다. 동일한 은행은이 전략에 대해 다른 금융 기관의 사용을 요구하면서 모든 환율이 조정되도록 정보 효율성을 갖습니다.
예를 들어, 2 백만 달러로 시작한다고 가정하십시오. 세 가지 기관에서 다음과 같은 환율을 즉시 사용할 수 있습니다.
- 기관 1: 유로 / USD = 0.894 기관 2: 유로 / 영국 파운드 = 1.276 기관 3: USD / 영국 파운드 = 1.432
먼저 0.894 비율로 2 백만 달러를 유로로 전환하면 1, 788, 000 유로가됩니다. 다음으로 1, 788, 000 유로를 가져와 1.276 비율로 파운드로 변환하여 1, 401, 254 파운드를줍니다. 다음으로 파운드를 가져와 1.432의 비율로 다시 미국 달러로 변환하여 2, 006, 596 달러를줍니다. 귀하의 총 무위험 차익 거래 이익은 $ 6, 596입니다.
