회사의 손익 계산서 (손익 계산서라고도 함)에는 단점이 있습니다. 대부분의 경우, 이 성명서는 회사의 과거 수익률과 회사의 주식 성과를 결정하는 주요 요인 중 하나 인 수입 성장률을 정확하게 반영하지만, 주관적인 조치로 여전히 개방되어 있습니다. 특히, 회사는 분기 및 연간 요금 및 명세서에보고 된 기타 비용의시기와 영향에 대해 상당한 정도의 위도를 가지고 있습니다.
기업이 수익을 창출하여 수익으로 전환하는 방법은 중요한 요소이지만 다른 중요한 고려 사항이 있습니다. FASB (Financial Accounting Standards Board)는 귀중한 재무 분석 도구로서 기타 포괄 손익 (OCI)이라는 재무 조치를 계속 강조하고 있습니다. FASB의 명시된 목표는 일반적으로 "재무보고의 비교 성, 일관성 및 투명성을 개선하기위한 지침"을 발행하는 것입니다. 이를 달성하기 위해, "다른 포괄 소득으로보고 된 항목의 중요성을 증가시키는 것"을 추구했습니다.
OCI의 기초
기타 포괄 손익은 당기 순이익에 대한보다 광범위한 관점으로 볼 수 있습니다. 과거에는 회사의 핵심 운영 범위를 벗어 났거나 지나치게 변동이 큰 것으로 간주되는 회사의 이익에 대한 변경이 주주의 자본으로 흘러 들어갔습니다. OCI는 이러한 수치에 대한 중요한 세부 정보를 제공합니다.
OCI는 포괄 소득과 동일하지는 않지만 확실하게 비슷하다는 것을 명심하십시오. 포괄적 인 소득은 단순히 표준 순이익과 OCI의 조합입니다. 따라서 이는 회사 운영 및 그 경제의 필수 구성 요소 인 기타 활동의 동인에 대한 말 그대로보다 포괄적이고 전체적인 관점입니다.
1997 년 6 월에 FASB는 포괄 소득 신고 방법에 대해 FAS130을 발행했습니다. FASB의 포괄 소득에 대한 기술적 정의는 "거래 및 기타 이벤트 및 비 소유자 소스의 상황으로 인한 기간 동안 비즈니스 기업의 지분 변동입니다. 여기에는 소유자 및 소유자에게 배포합니다."
OCI는 회사의 대차 대조표에서 개별 항목으로 찾을 수 있습니다. 특히 대차 대조표의 지분 섹션과 연결 재무 제표라고하는 관련 명세서에 있습니다.
최근 몇 년 동안 표준 대차 대조표보고 규칙 외에도 회사는 재무 제표에 OCI를 제시 할 수있는 몇 가지 다른 방법을 받았습니다. 회사는 개별 광고 항목 구성 요소를 손익 계산서와 함께 나열 할 수 있습니다 (예: 하단). 손익 계산서) 또는 OCI를 별도의 페이지에 제시하십시오. 이러한 조치는 또한 미국 회계 기준 (GAAP)이 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 관리하는 국제 회계보고 기준 (IFRS)과보다 밀접하게 연계되도록 돕는 장기 목표의 일부입니다.
OCI의 실제 사례
OCI의 특정 구성 요소를보다 잘 설명하기 위해 MetLife의 진술을 살펴 보겠습니다. 2012 년 SEC (Securities and Exchange Commission)에 제출 한 10-K 출원 중 하나는 표준 순이익 67 억 달러이며, 기타 회계 연도 59 억 달러, 그중 41 억 달러는 현재 회계 연도에서 비롯된 것입니다. 이는 그 해의 전체 수익 수준을 결정 짓는 중요한 요인입니다.
1 년 동안 포괄 손익 계산서에는 미화 10 억 달러의 파생 상품 수익, 45 억 달러의 미실현 투자 이익, 1 억 달러의 외화 환산 조정 및 5 억 달러의 확정 급여 제도 조정이 포함되었다.
기타 포괄 손익 누계액
OCI의 중요한 카테고리
재무 분석가에게는 회사의 일상 업무의 동인을 이해하는 것이 가장 중요한 고려 사항이 될 수 있지만 OCI를 살펴보면 회사의 수익성에 영향을 줄 수있는 다른 주요 항목을 발견 할 수 있습니다.
투자 손익
MetLife, 은행 및 기타 금융 기관과 같은 보험 회사에는 대규모 투자 포트폴리오가 있습니다. 실현 된 손익은 대부분보고 된 순이익을 통해 이루어 지지만, 실현되지 않은 측면을 살펴보면 회사가 어떻게 투자를 관리하고 있는지, 그리고 큰 손실이 발생할 가능성이 있는지를 알 수 있습니다. 이와 관련하여 OCI는 분석가가 회사 투자의 공정 가치를보다 정확하게 측정하는 데 도움을 줄 수 있습니다.
환전소
OCI를 살펴보면 해외에서 사업을하고 통화 헤지를하거나 해외 수입이 상당한 회사에 대한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 위의 예에서 MetLife의 외화 조정은 그다지 크지 않지만 분석가가 회사의 운영에 대한 통화 변동의 영향을 판단하는 데 도움이 될 수 있음을 알았습니다. 미국 기업의 경우 국내 달러 강세로 인해 해외 판매 및 수익의보고 가치가 낮아질 것입니다. 통화 중립적 관점에서 결과를 살펴보면 성장과 수익성의 실제 역학을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
연금 계획
OCI의 또 다른 주요 범주는 기업 퇴직 계획에 미치는 영향입니다. 몇 년 동안 무시할만한 주식 수익률은 많은 대기업의 연금 자산을 현재 및 미래의 퇴직자에 대해 보장해야 할 의무보다 낮게 설정했습니다. 이러한 차이의 예는 회사에 미치는 영향이 얼마나 큰지를 보여줄 수 있습니다.
적절한 예: 2011 년에 Goodyear는 표준 순소득 3 억 3, 600 만 달러를보고했지만 은퇴 계획 비용을 삭감하면 3 억 3, 800 만 달러의 손실을 입었습니다. 그해 또 다른 보고서에서, 산업계의 제너럴 일렉트릭 (General Electric)은 정기 수입은 142 억 달러를 기록했지만 은퇴 계획의 손실을 고려할 때 절반 이상을 삭감했습니다. 미래의 퇴직 부채의 범위는 확실히 회사의 미래 이익 전망을 추정 할 때 중요한 고려 사항입니다.
다른 카테고리
OCI 측정은 2007 년부터 2009 년까지의 금융 위기와 회복을 통해 상당히 도움이되었습니다. 예를 들어, 미국의 대기업 인 Bank of America는 대 불황으로 인해 표준 손익 계산서에 14 억 달러의 이익을보고했지만 포괄 소득에 따라 39 억 달러의 손실을 기록했습니다. 차이점은 OCI 및 투자 포트폴리오에서 발생한 미실현 손실과 관련이있었습니다. 전반적으로, 그것은 올해의 실제 자본 창출 척도로 이윤 수치의 질에 의문을 제기했습니다.
결론
OCI를 이해하고 분석하면 특히 금융 회사의 재무 분석이 크게 향상됩니다. 이상적인 세계에서는 표준 순소득과 OCI가 포함되어 있기 때문에 포괄적 인 수입 만있을 것이지만, 현실적으로는 현명한 분석가가 자신의 재무 모델에 두 진술을 결합 할 수 있습니다.
손익 계산서 맨 아래 또는 별도의 일정에 따라 다음 페이지에서 포괄 손익 및 모든 구성 요소를 자세히 설명하기위한 기존 공개로 분석이 쉬워졌습니다. 많은 회계사들이 왜 OCI가 대차 대조표에 지분의 일부로 등재되어 있는지에 대해 의문을 제기했지만, 주의 깊게 살펴보면 OCI를 찾아서 회사의 건강과 총 경제를 결정하는 데 도움이되는 여러 곳이 있습니다.
