사람들은 종종 기술적 분석이 기본 분석의 효과적인 대안으로 사용될 수 있는지 묻습니다. 기술적 분석이 기본 분석의 전체 대체물로 사용될 수 있는지 여부에 대한 명확한 대답은 없지만 두 전략의 장점을 결합하면 투자자가 시장을 더 잘 이해하고 투자 방향을 측정하는 데 도움이 될 수 있다는 데는 의심의 여지가 없습니다. 기술 분석의 장단점과 두 가지 전략을 하나의 시장 전망에 통합 할 때 투자자가 고려해야 할 요소를 살펴 보겠습니다.
두 세계의 최고
일부 기술적 분석 방법은 기본 분석과 잘 결합되어 투자자에게 추가 정보를 제공합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.
1) 거래량 동향: 분석가 또는 투자자가 주식을 조사 할 때, 다른 투자자들의 의견을 아는 것이 좋습니다. 결국, 그들은 회사에 대한 추가 통찰력을 가지고 있거나 추세를 만들 수 있습니다.
시장 심리를 측정하는 가장 인기있는 방법 중 하나는 최근 거래량을 살펴 보는 것입니다. 급등은 거래 커뮤니티로부터 주식이 많은 주목을 받았으며 주식이 축적 또는 분배되고 있음을 시사합니다.
거래량 지표는 다른 투자자가 유가 증권에 대한 귀하의 관점에 동의하는지 여부를 확인할 수 있기 때문에 거래자에게 인기있는 도구입니다. 거래자들은 일반적으로 확인 된 추세가 모멘텀을 얻음에 따라 거래량이 증가하는 것을 관찰합니다. 거래량이 급격히 줄어들면 거래자들이 관심을 잃고 반전이 진행되고있을 수 있습니다.
거래자들이 거래량 증가를 감시 할 수 있기 때문에 일중 차트의 인기가 높아지고 있습니다.
2) 단기적 움직임 추적: 많은 기본 투자자들이 장기적으로 초점을 맞추는 경향이 있지만, 포지션을 청산 할 때 유리한 매입 가격 및 / 또는 유리한 판매 가격을 얻고 자 할 가능성이 있습니다. 이러한 상황에서도 기술 분석이 편리 할 수 있습니다.
더 구체적으로 말하면, 주식이 15 일 또는 21 일 이동 평균 (상방 또는 하방으로)을 펀칭 할 때, 보통 단기적으로 그 추세를 따라갑니다. 다시 말해서, 그것은 다가올 임기 동안 무엇을 기대해야하는지에 대한 지표입니다. 또한, 50 일 및 200 일 이동 평균은 종종 차트리스트 및 일부 기본 투자자가 장기 브레이크 아웃 패턴을 결정하는 데 사용됩니다.
특정 종목에서 거래 시간을 정하거나 유리한 입출고 가격을 확정하려는 사람들에게는 이러한 유형의 차트와 분석이 매우 중요합니다.
3) 시간에 따른 반응 추적: 많은 기본 분석가들은 특정 유형의 뉴스 (예: 긍정적 인 수입 또는 경제 데이터)가있을 때 시간이 지남에 따라 기업이 어떻게 수행했는지를 결정하기 위해 특정 주식, 산업, 지수 또는 시장의 차트를 볼 것입니다. 출시되었습니다.
패턴은 반복되는 경향이 있으며, 해당 뉴스를 유인한 투자자는 시간이 지남에 따라 비슷한 방식으로 반응하는 경향이 있습니다.
예를 들어, 다양한 주택 주식의 차트를 보면 연방 준비 은행이 금리 인하를 선택했을 때 부정적인 반응을 보이는 경우가 종종 있습니다. 또는 신규 및 기존 주택 판매에 대한 보고서가 감소 할 때 주택 개량 상점이 어떻게 반응하는지 확인하십시오. 반응성이 낮은 움직임은 매번 매우 일정합니다.
요컨대, 투자자들은 과거 동향을 분석함으로써 미래 사건에 대한 가능한 반응을 막을 수 있습니다.
블렌딩의 단점
기술적 분석은 다음과 같은 이유로 주식에 대해 부정확하거나 불완전한 관점을 제공 할 수도 있습니다.
1) 역사: 패턴을 기반으로 또는 특정 주식이 주요 이동 평균을 초과 할 때 특정 움직임을 해독하고 예측할 수 있지만, 차트는 일반적으로 과거의 긍정적 인 데이터 또는 부정적인 기본 데이터를 예측할 수 없습니다.
그러나, 회사가 좋은 분기 (예를 들어)를 출시하려한다는 뉴스가 유출되면, 투자자들은이를 활용할 수 있으며이 좋은 뉴스는 차트에서 분명해질 것입니다. 간단한 차트로는 투자자에게 미래의 현금 흐름 방향 또는 주당 수입과 같은 중요한 장기 기본 정보를 제공 할 수 없습니다.
2) 군중이 때때로 틀렸다: 위에서 언급 한 바와 같이, 상승 모멘텀이있는 주식을 사는 것이 좋습니다. 그러나 군중이 때때로 틀렸다는 점에 유의하고 이해하는 것이 중요합니다. 다시 말해, 이번 주에 대량으로 축적되는 주식이 다음에 과도하게 분배 될 수 있습니다. 반대로 이번 주에 대량 판매되는 주식은 앞으로 몇 주 안에 누적 될 수 있습니다.
"군중이 틀렸다"는 사고 방식의 훌륭한 예는 천년이 다가 오면서 기술 지분에 들어간 많은 돈에서 발견 될 수 있습니다. 실제로 자금은 CMGI 또는 JDS Uniphase와 같은 회사의 주식 및 기타 여러 첨단 기술 문제로 계속 유입되었습니다. 바닥이 떨어졌을 때, 돈은이 주식으로 흘러 들어 갔으며 거래 된 주식 시장은 거의 밤새 건조되었습니다. 차트는 그러한 가혹한 교정이 다가오고 있음을 나타내지 않았습니다.
3) 차트가 일반적으로 또는 일관되게 거시 추세를 예측하지 않음: 차트는 일반적으로 거시 경제 추세를 정확하게 예측할 수 없습니다. 예를 들어, 석유 및 가스 부문의 주요 업체를보고 OPEC이 펌핑 할 오일의 양을 늘리려 고하는지 또는 베네수엘라의 운송 시설에서 방금 시작된 화재가 근처에 영향을 미칠지 여부를 결정하는 것은 거의 불가능합니다. 기간 용품.
4) 주관성이있다 : 차트를 읽을 때, 어느 정도의 주관성이 작용한다. 어떤 사람들은 차트를보고 주식이 기초하고 있다고 느끼는 반면, 다른 사람은 그것을보고 여전히 단점이 더 있다고 결론을 내릴 수 있습니다.
누가 맞습니까? 다시 말하지만, 기본 분석의 경우와 같이 인수를 해결하기 위해 수행 할 수있는 계산은 없습니다. 차트 작성과 관련해서는 시장이 실제로 어떤 방향으로 갈지 시간을 알 수 있습니다.
결론
기술적 분석은 귀중한 도구가 될 수 있지만, 다이빙하기 전에 제한 사항뿐만 아니라 이점을 실현하는 것이 중요합니다. 기술적 분석을 기본 분석의 대안으로 사용해야하는지에 대한 명확한 대답은 없지만 많은 사람들이 다른 투자 전략에 대한 칭찬으로 사용될 때의 장점.
