채권 시장과 주식 시장: 개요
돈을 투자 할 시간입니다. 정확히 어디에서 할 것입니까? 돈을 모아 투자 전략을 결정한 후에는 증권을 구매할 차례입니다. 이들은 주식, 채권 및 옵션과 같은 거래 가능한 투자 자산으로 모두 금전적 가치가 있습니다. 투자자들은 이러한 유가 증권으로 다양한 지주 회사 포트폴리오를 구축합니다.
주식과 채권은 가장 많이 거래되는 품목 중 하나입니다. 각각 다른 플랫폼이나 다양한 시장에서 판매 할 수 있습니다. 주식은 공개적으로 거래되는 회사의 주식으로 알려진 주식입니다. 채권은 기본적으로 투자자가 정부 또는 기업체에 지급하는 고정 수입 대출입니다.
Barclays Capital Aggregate 채권 지수와 같은 채권 지수는 투자자가 채권 포트폴리오의 성과를 추적하는 데 도움이 될 수 있습니다.
채권 시장
채권 시장은 투자자들이 회사 나 정부가 발행 할 수있는 채권을 거래 (구매 및 매도)하는 곳입니다. 부채 또는 신용 시장이라고도합니다. 채권 시장에서 판매되는 유가 증권은 모두 다양한 형태의 부채입니다. 채권, 신용 또는 채무 담보를 구매하면 정해진 기간 동안 돈을 대출하고 은행이 채무자에게하는 것과 같은이자를 부과합니다.
채권 시장은 투자자에게 꾸준하지만 명목상의 정기 수입원을 제공합니다. 연방 정부가 발행 한 국채와 같은 일부 경우, 투자자는 2 년마다이자 지불금을받습니다. 많은 투자자들이 은퇴, 자녀 교육 또는 기타 장기적인 필요를 위해 저축하기위한 방법으로 포트폴리오에 채권을 보유하기로 선택합니다.
투자자는 채권에 대한 자세한 정보를 얻을 수있는 광범위한 연구 및 분석 도구를 보유하고 있습니다. Investopedia는 시장의 기본 사항과 사용 가능한 여러 유형의 유가 증권을 분류하는 하나의 소스입니다. 다른 자료로는 Yahoo! 금융 채권 센터 및 모닝 스타. 최신 데이터, 뉴스, 분석 및 연구를 제공합니다. 투자자는 또한 중개 계좌를 통해 채권 상품에 대한보다 구체적인 정보를 얻을 수 있습니다.
모기지 채권은 풀링 된 모기지로 뒷받침되는 일종의 유가 증권으로 월, 분기 또는 반년마다 보유자에게이자를 지급합니다.
채권 거래 장소
채권 시장에는 거래 할 중앙 위치가 없습니다. 즉, 채권은 주로 카운터를 통해 판매됩니다. 따라서 개별 투자자는 일반적으로 채권 시장에 참여하지 않습니다. 그렇게하는 사람들은 연금 기금 재단, 기부금, 투자 은행, 헤지 펀드 및 자산 관리 회사와 같은 대규모 기관 투자자를 포함합니다. 채권에 투자하고자하는 개인 투자자는 자산 관리자가 관리하는 채권 기금을 통해 투자합니다.
새로운 유가 증권은 1 차 시장에서 매각되며, 후속 거래는 2 차 시장에서 이루어지며, 투자자는 이미 보유한 유가 증권을 매매합니다. 이러한 고정 수입 증권은 채권에서 청구서에 이르기까지 다양합니다. 채권 시장에서 이러한 유가 증권을 제공함으로써 발행사는 프로젝트 또는 기타 필요한 비용에 필요한 자금을 얻을 수 있습니다.
채권 시장에 누가 참여합니까?
채권 시장과 관련된 세 가지 주요 그룹은 다음과 같습니다.
- 발행사: 기업이나 정부 수준에 관계없이 채권 시장에서 상품을 개발, 등록 및 판매하는 기업입니다. 예를 들어, 미국 재무부는 재무 채권을 발행하는데, 이 채권은 투자자에게 2 년마다이자를 지급하고 10 년 후에 만기되는 장기 증권입니다. 보험업자: 보험업자는 일반적으로 금융계의 위험을 평가합니다. 채권 시장에서 보험업자는 발행인으로부터 유가 증권을 사서 이익을 위해 재판매합니다 참가자:이 실체는 채권 및 기타 관련 유가 증권을 매매합니다. 채권을 구매함으로써 참가자는 유가 증권 기간 동안 대출을 발행하고 그 대가로이자를받습니다. 만기되면 채권의 액면가는 참가자에게 상환됩니다.
채권 등급
채권은 보통 Standard & Poor 's 및 Moody 's와 같은 채권 등급 기관에 의해 투자 등급이 부여됩니다. 이 등급 (문자 등급으로 표시)은 채권이 채무 불이행의 위험을 투자자에게 알려줍니다. "AAA"또는 "A"등급의 채권은 고품질 인 반면 "A"또는 "BBB"등급의 채권은 중간 정도의 위험이 있습니다. BB 등급 이하의 채권은 리스크가 높은 것으로 간주됩니다.
주식 시장
주식 시장은 투자자가 옵션 및 선물을 포함한 보통주 및 파생 상품과 같은 주식 증권을 거래하는 곳입니다. 주식은 증권 거래소에서 거래됩니다. 주식 유가 증권 또는 주식을 구매한다는 것은 회사에서 매우 작은 소유 지분을 구매한다는 의미입니다. 채권 보유자는이자에 돈을 빌려주는 반면, 지분 보유자는 회사의 실적이 좋으며 구매 한 주식의 가치가 상승 할 것이라는 믿음으로 소액의 지분을 구매합니다.
주식 시장의 주요 기능은 구매자와 판매자를 거래를 실행할 수있는 공정하고 규제되고 통제 된 환경으로 만드는 것입니다. 이를 통해 거래는 투명성으로 거래되고 가격은 공정하고 정직하다는 확신을 갖게됩니다. 이 규정은 투자자뿐만 아니라 유가 증권을 거래하는 회사에도 도움이됩니다. 주식 시장이 견고성과 전반적인 건강을 유지할 때 경제는 번창합니다.
채권 시장과 마찬가지로 주식 시장에는 두 가지 구성 요소가 있습니다. 1 차 시장은 최초 실행 주식을 위해 예약되어 있으므로이 시장에서 초기 공모 (IPO)가 발행됩니다. 이 시장은 유가 증권의 초기 가격을 설정하는 보험업자에 의해 촉진됩니다. 그런 다음 가장 많은 거래 활동이 이루어지는 2 차 시장에서 주식이 열립니다.
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1792 년 5 월 17 일 뉴욕 증권 거래소에서 처음 거래를 시작한 증권의 수 — 거래 첫날.
저명한 미국 증권 거래소
미국의 주요 증권 거래소에는 다음이 포함됩니다.
- 나스닥 (Nasdaq)은 세계 각지의 소규모 자본화 회사의 증권을 나열하는 글로벌 전자 거래소입니다. 기술 및 금융 주식은 대부분의 지수를 구성하지만 소비재 및 서비스, 건강 관리 및 유틸리티도 포함합니다. 이 증권 거래소는 또한 미국 기술 부문 벤치 마크 지수의 기초를 형성합니다. 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)는 상장 된 증권의 총 시가 총액을 기준으로 세계에서 가장 큰 거래소입니다. 가장 오래되고 가장 큰 상장 기업은 NYSE에 상장되어 있습니다. NYSE는 일련의 합병을 거쳤으며 2013 년 ICE (Intercontinental Exchange)에서 가장 최근에 매입했습니다. NYSE에서 가장 큰 30 개 회사는 DJIA (Dow Jones Industrial Average)를 구성합니다. NYSE Euronext에 의해 인수되어 2009 년에 NYSE Amex 주식이 된 American Stock Exchange (AMEX)는 새로운 제품과 자산 클래스를 거래하고 소개하는 것으로 유명했습니다. 거래소는 ETF를 처음 소개 한 곳이기도합니다. 전자적으로 운영되는이 거래소는 대부분 소액 주식의 본거지입니다.
이 시장은 미국 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 규제됩니다.
주요 차이점
채권과 주식 시장의 주요 차이점 중 하나는 주식 시장에 주식이 매매되는 중앙 장소 또는 거래소가 있다는 것입니다.
주식 시장과 채권 시장의 다른 주요 차이점은 각각에 대한 투자와 관련된 위험입니다. 주식과 관련하여 투자자는 국가 또는 지정 학적 위험 (회사가 사업을 수행하는 위치 또는 기반 위치), 통화 위험, 유동성 위험 또는 심지어 회사 부채에 영향을 줄 수있는 금리 위험과 같은 위험에 노출 될 수 있습니다. 보유하고있는 현금과 결론.
반면에 채권은 인플레이션 및 이자율과 같은 위험에 더욱 취약합니다. 금리가 상승하면 채권 가격이 하락하는 경향이 있습니다. 금리가 높고 채권이 만기 전에 매도해야하는 경우 구매 가격보다 낮아질 수 있습니다. 재정적으로 건전하지 않은 회사에서 채권을 사면 신용 위험에 처하게됩니다. 이와 같은 경우, 채권 발행인은이자를 지급 할 수 없으며, 채무 불이행 상태로 유지됩니다.
미국 재무부 주식과 같은 채권 시장의 특정 부문에 대한 투자는 변동성이 커지는 주식 시장에 대한 투자보다 덜 위험하다고합니다.
채권 시장과 주식 시장의 차이점은 무엇입니까?
주요 테이크 아웃
- 채권 시장은 투자자들이 증권을 매매 (매수 및 매도)하는 곳이고, 주식 시장은 투자자들이 주식 증권을 거래하는 곳이며, 주식 시장은 주식이 매매되는 중앙 위치 또는 거래소를 가지고 있습니다. 중앙 위치가 아닌 카운터 위에 있습니다. 미국의 주요 증권 거래소에는 나스닥과 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)가 있습니다.
