광범위한 시장 이론은 무엇입니까?
광범위한 시장 이론은 특정 거래일에 증감하는 주식의 수 또는 하락세와 비교하여 상승세의 양에 따라 시장의 강점을 예측하는 기술적 분석 방법론입니다.
광범위한 시장 이론은 종종 광범위한 시장 지표라고도합니다.
주요 테이크 아웃
- 폭 넓은 시장 이론은 폭을 나타내는 지표를 사용하여 주요 주가 지수 또는 주식 시장 전체가 상승 또는 하강 할 것인지를 평가하는데 도움이됩니다. 재고 증가 및 재고 증가량은 재고 감소율을 앞 지르고 감소하는 수량은 일반적으로 재고 지수의 가격 상승에 긍정적 인 것으로 간주됩니다. 색인의 방향.
광범위한 시장 이론 이해
시장 폭을 분석하는 방법은 여러 가지가 있는데, 이는 단순히 주식 시장 전체의 건강입니다. 이러한 건강 또는 질병은 S & P 500, Nasdaq 100 또는 Dow Jones Industrial과 같은 주요 시장 지수를 살펴보면 분명하지 않을 수 있습니다.
폭은 일반적으로 감소에 비해 진행중인 주식 수의 척도입니다. 또는 주식 상승량과 하락 량 등의 양 연구도 포함 할 수 있습니다.
Advance / decline 지표는 당일 증감 주식의 수를 측정합니다. 폭 표시가 상승하면이 이론은 시장이 건강하고 지수 상승이 지속될 것으로 예측합니다. 예를 들어, 시장이 150 개 주식으로 구성되어 있고 95 개 주식이 가격 상승을 경험하는 반면, 55 개 주식이 시장 변동의 폭에 따라 가격의 변화 나 하락을 경험하지 않는다면, 시장은 현재 강하거나 상승한 것으로 간주됩니다.
주요 주가 지수가 상승하는 동안 어드밴스드 / 실패가 하락하면 주가에 참여하는 주식 수가 적어 지수 하락을 예견 할 수 있음을 나타냅니다.
폭 표시기는 정확한 타이밍 신호가 아닙니다. 그들은 쇠퇴에 대해 경고 할 수 있지만 언제 일어날 것인지는 나타내지 않습니다. 마찬가지로, 주요 지수가 하락하고있는 동안 폭 지표의 상승은 구매 압력이 높아지고 있으며 지수도 곧 상승 할 것이라고 경고합니다.
폭 지표는 종종 지수의 가격 변동과 함께 작용합니다. 예를 들어, 지수가 상승하면 폭 표시가 상승합니다. 이것을 확인이라고합니다. 너비 표시가 분기되면 인덱스 방향의 잠재적 변화를 경고합니다. 지수 방향의 변화가 폭 표시기로 항상 예견되는 것은 아닙니다.
인기있는 폭 표시기
널리 사용되는 두 가지 시장 폭 방법에는 Advance / Decline 비율 (ADR)과 Advance / Decline 라인 (A / D 라인)이 있습니다. ADR은 전일 종가보다 낮은 종목 수에 비해 높은 종목 수를 비교합니다. 진행 / 거부 비율을 계산하기 위해, 진행 주식 수를 주식 감소 수로 나눕니다. 진행 / 거부 비율은 일반적으로 매일 계산됩니다.
A / D 라인은 매일 변화를 미리 그리고 감소를 나타내며 결과는 누적됩니다. 각 데이터 포인트는 다음 수식에 표시된대로 진행 및 감소 이슈 수와 차이를 이전 기간 값에 더하여 계산됩니다.
A / D 라인 = (고급 주식 수-주식 감소 수) + 이전 기간의 A / D 라인 값
단기 폭 표시에는 눈금 지수 및 무기 지수 (TRIN)가 포함됩니다. 진드기 지수는 업틱과 다운 틱을 만드는 주식 수를 비교합니다. 이것은 일중 지표입니다.
Arms 지수는 어드밴스 / 실크 비율을 어드밴스 / 내림 볼륨과 비교합니다.
다른 폭의 지표로는 On Balance Volume (OBV), Up / Down Volume Ratio 및 McClennan Summation Index가 있습니다.
S & P 500 분석 시장 폭의 예
S & P 500을 NYSE A / D 라인과 비교하여 근본적인 강점 또는 약점을 모니터링 할 수 있습니다. NYSE A / D 라인은 NYSE에 상장 된 모든 주식을보고있는 반면 S & P 500은 500 개의 주식 중 선택된 그룹 만 추적합니다. NYSE A / D 라인은 대부분의 주식이 어떻게 수행되고 있는지에 대한 광범위한 측정을 제공합니다.
아래 차트는 SPDR S & P 500 ETF (SPY)와 NYSE A / D 라인을 보여줍니다. 2018 년 초 S & P 500은 하락했지만 4 월에는 NYSE A / D 라인이 새로운 최고점을 기록했습니다. S & P 500은 최고점 근처에 없었지만 결국 지수는 A / D 라인과 같은 새로운 최고점을 달성했습니다.
TradingView
2019 년 초와 중반에 다시 한 번, NYSE A / D 라인은 SPY가 해당 고점 위로 이동하기 전에 이전 고점 위로 이동했습니다. S & P 500은 그 뒤를 따랐고 이전 최고점을 이겼습니다.
