목차
- ETF 포트폴리오의 장점
- 올바른 ETF 선택
- 3 가지 주요 단계
- 모든 ETF 포트폴리오 작성
- 결론
ETF (Exchange-trade fund)의 성장은 2000 년대 초에 대량 도입 된 이후에 주목할 만했으며 계속해서 숫자와 인기가 증가하고 있습니다. 이제 시장의 거의 모든 자산 군에서 새로운 저비용 기회를 이용할 수 있으므로 투자 수단의 등장은 투자자들에게 큰 도움이되었습니다. 그러나 현재 투자자는 현재 전 세계에서 사용 가능한 5, 000 개 이상의 ETF를 통한 체포를 처리해야하며 이는 주말 투자자에게는 어려운 작업이 될 수 있습니다.
이 기사의 목표는 ETF의 기본 사항을 파악하고 전체 ETF 포트폴리오를 구축 할 수있는 방법에 대한 통찰력을 제공하는 것입니다.
주요 테이크 아웃
- ETF는 광범위한 지수 또는 산업 하위 부문과 같은 다양한 주식 또는 기타 투자에 액세스 할 수있는 다목적 증권입니다. ETF는 종종 자산 클래스 또는 하위 클래스의 인덱스를 나타내므로 효율적인 구축에 사용될 수 있습니다 ETF는 비교적 저렴하고 일부 뮤추얼 펀드보다 유동성과 투명성이 높으며 주식처럼 하루 종일 거래됩니다. ETF의 올바른 조합을 선택하면 장기 목표를위한 최적의 포트폴리오를 만들 수 있습니다.
모든 ETF 포트폴리오 구축
ETF 포트폴리오의 장점
ETF는 뮤추얼 펀드와 유사하지만 두 가지 주요 차이점이있는 개별 증권 바구니입니다. 첫째, ETF는 주식처럼 자유롭게 거래 할 수 있으며 뮤추얼 펀드 거래는 시장이 닫힐 때까지 발생하지 않습니다. 둘째, 많은 ETF가 기본 지수 또는 시장 부문과 연계 된 수동적으로 관리되는 차량이기 때문에 비용 비율은 뮤추얼 펀드보다 낮습니다. 반면 뮤추얼 펀드는 더 자주 운영 관리됩니다. 적극적으로 관리되는 펀드는 일반적으로 지수의 성과를 능가하지 않기 때문에 ETF는 적극적으로 관리되는 고비용의 뮤추얼 펀드에 대한 더 나은 대안을 주장합니다.
주식보다 ETF를 선택하는 가장 큰 이유는 즉각적인 다각화입니다. 예를 들어, 금융 서비스 지수를 추적하는 ETF를 구매하면 단일 회사 대 금융 주식 바구니에 대한 소유권이 부여됩니다. 오래된 진부한 소리가 나면 모든 달걀을 한 바구니에 넣지 않으려 고합니다. ETF 내에서 특정 주식이 하락하면 ETF는 변동성을 방지 할 수 있습니다. 이러한 회사 별 위험 제거는 대부분의 ETF 투자자에게 가장 큰 추첨입니다.
ETF의 또 다른 이점은 상품, 통화 및 부동산과 같은 대체 자산 클래스에 포트폴리오를 제공 할 수 있다는 것입니다.
올바른 ETF 선택
포트폴리오에 가장 적합한 ETF를 결정할 때 고려해야 할 여러 가지 요소가 있습니다.
먼저 ETF의 구성을 살펴 봐야합니다. 이름만으로는 결정을 내릴 수있는 정보가 충분하지 않습니다. 예를 들어, 여러 ETF는 물 관련 주식으로 구성됩니다. 그러나 각각의 상위 보유가 분석 될 때 틈새 부문에 대해 서로 다른 접근법을 취하는 것이 분명합니다. 하나의 ETF는 수도 시설로 구성 될 수 있지만, 다른 ETF는 최고 보 유지로서 인프라 주식을 보유 할 수 있습니다. 다양한 초점에 따라 다양한 수익이 발생합니다.
과거의 성과가 항상 미래의 성과를 나타내는 것은 아니지만, 유사한 ETF의 성과를 비교하는 것이 중요합니다. 그리고 ETF에 대한 대부분의 수수료는 낮지 만 다양 할 것이므로 고려해야합니다.
관리 할 자산의 양을 포함하여주의를 기울여야하는 다른 요소들. 낮은 수준의 ETF가 폐쇄 될 위험이있을 수 있으므로 투자자가 피하고자하는 상황이 중요합니다. 투자자들은 일일 평균 거래량과 입찰 / 매도 스프레드도 살펴 봐야합니다. 거래량이 적거나 입찰 / 매도 스프레드가 크면 유동성이 낮기 때문에 주식을 입출고하기가 더 어려워집니다.
ETF 포트폴리오 구축을위한 3 단계
1 단계: 올바른 할당 결정
이 포트폴리오의 목표 (예: 퇴직 및 자녀의 대학 학비 절약), 귀국 및 위험 예상, 시간 범위 (길이가 길수록 더 많은 위험을 감수 할 수 있음), 배포 요구 사항 (필요한 경우) 소득이 필요한 경우 고정 배당 ETF 및 / 또는 주식 배당을 더 많이 배당해야 함), 세금 및 법적 상황, 개인 상황 및이 포트폴리오가 자산 배분을 결정하기위한 전체 투자 전략에 어떻게 적용되는지 설명해야합니다. 투자에 대해 잘 알고 있다면 직접 처리 할 수 있습니다. 그렇지 않다면 유능한 재정 상담사를 찾으십시오.
마지막으로 시장 수익률에 대한 일부 데이터를 고려하십시오. 유진 파마 (Eugene Fama)와 케네스 프렌치 (Kenneth French)의 연구 결과는 시장 수익률을 평가하는 3 단계 모델을 형성했습니다. 3 단계 모델에 따르면:
- 시장 리스크는 주식 수익률의 일부를 설명합니다. (이는 주식이 채권보다 시장 위험이 더 높기 때문에 주식은 일반적으로 채권보다 실적이 뛰어나야 함을 나타냅니다.) 가치 주식은 본질적으로 위험하기 때문에 시간이 지남에 따라 성장 주식보다 성능이 뛰어납니다. 대형 자본보다 다각화 할 수없는 위험.
따라서, 높은 위험 허용 범위를 가진 투자자는 포트폴리오의 상당 부분을 소규모의 가치 중심 주식에 할당 할 수 있으며 할당해야합니다.
포트폴리오 수익의 90 % 이상이 보안 선택 및 타이밍이 아닌 할당에 의해 결정됩니다. 시장에 시간을 내려고하지 마십시오. 연구 결과에 따르면 시장 타이밍이 승리 전략이 아니라는 것이 밝혀졌습니다.
올바른 할당을 결정하면 전략을 구현할 준비가 된 것입니다.
2 단계: 전략 구현
ETF의 장점은 노출하려는 각 섹터 또는 인덱스에 대해 ETF를 선택할 수 있다는 것입니다. 사용 가능한 자금을 분석하고 할당 목표에 가장 적합한 자금을 결정하십시오.
ETF와 주식을 사고 팔 때 타이밍이 중요하기 때문에 모든 구매 주문을 하루에 배치하는 것은 신중한 전략이 아닙니다. 이상적으로는 지원 수준에 대한 차트를보고 항상 딥을 구매하려고합니다. 3 ~ 6 개월 동안 구매 단계.
구매시 많은 투자자들이 잠재적 손실을 제한 할 수있는 손절매 주문을합니다. 이상적으로는, 손절매는 최초 진입 가격보다 20 %를 넘지 않아야하며, ETF 가격이 상승함에 따라 상승해야합니다.
3 단계: 모니터링 및 평가
1 년에 한 번 이상 포트폴리오의 성능을 확인하십시오. 세금 상황에 따라 대부분의 투자자는이를위한 이상적인시기가 역년의 시작 또는 끝입니다. 각 ETF의 성과를 벤치 마크 지수의 성과와 비교하십시오. 추적 오류라고하는 차이는 적어야합니다. 그렇지 않은 경우 해당 펀드를 명시된 스타일에보다 정확하게 투자 할 수있는 펀드로 교체해야합니다.
시장 변동으로 인해 발생할 수있는 불균형을 설명하기 위해 ETF 가중치의 균형을 맞 춥니 다. 지나치게 거래하지 마십시오. 대부분의 포트폴리오에는 1/4 또는 1 년마다 재조정이 권장됩니다. 또한 시장 변동에 의해 방해받지 마십시오. 원래 할당에 충실하십시오.
상황의 변화에 비추어 포트폴리오를 평가하되 장기적인 관점을 유지하십시오. 상황이 변하면 시간이지나면서 할당이 변경됩니다.
모든 ETF 포트폴리오 작성
ETF로만 구성된 포트폴리오를 계획하려는 경우 여러 자산 클래스를 포함시켜 다양 화를 작성하십시오. 예를 들어, 다음 세 가지 영역에 중점을 두어 시작할 수 있습니다.
- 금융 또는 건강 관리와 같은 특정 분야에 집중하는 부문 ETF. 서로 관련이없는 다른 섹터에서 ETF를 선택하십시오. 예를 들어, 생명 공학 ETF와 의료 기기 ETF를 선택하는 것은 실제 다각화가 아닙니다. 어떤 부문 ETF를 포함 할 것인지에 대한 결정은 기본 (부문 평가), 기술 및 경제 전망에 근거해야합니다. 신흥 시장에서 선진 시장에 이르는 모든 지역을 포괄하는 국제 ETF. 국제 ETF는 단일 국가 (예: 중국) 또는 전체 지역 (예: 라틴 아메리카)에 투자하는 지수를 추적 할 수 있습니다. 부문 ETF와 유사하게, 선택은 기본과 기술을 기반으로해야합니다. 개별 주식 및 부문 할당에 이르기까지 각 ETF의 구성을 확인하십시오. 상품 ETF 는 투자자 포트폴리오의 중요한 부분입니다. 금에서 면화, 옥수수에 이르기까지 모든 것은 ETF 또는 그들의 사촌, 교환 거래 메모 (ETN)로 추적 할 수 있습니다. 자신이 충분하다고 생각하는 투자자는 개별 상품을 추적하는 ETF를 선택할 수 있습니다. 그러나 개별 원자재는 변동성이 높기 때문에 광범위한 원자재 ETF가 위험 허용 범위에 더 적합 할 수 있습니다.
이것들은 초점을 맞출 제안 영역입니다. 그것은 당신의 취향에 관한 것입니다.
점점 인기를 얻고있는 Roboadvisors는 종종 사용자를 위해 모든 ETF 포트폴리오를 구축합니다.
결론
시간이 지남에 따라 시장과 개별 주식의 기복이 발생하지만 저비용 ETF 포트폴리오는 변동성을 완화하고 투자 목표를 달성하는 데 도움이됩니다.
