목차
- 다른 시장과 외환 비교
- 외환위원회 란 무엇입니까?
- 3. 핍이란?
- 핍이란?
- 당신은 정말로 무엇을 거래하고 있습니까?
- 외환 거래는 무엇입니까?
- 통화는 무역을 무엇입니까?
- 다른 외환 전문 용어
외환 (FX)은 세계에서 가장 큰 금융 시장이지만 소매 상인에게는 비교적 익숙하지 않은 지형입니다. 인터넷 거래가 대중화 될 때까지 FX는 주로 대규모 금융 기관, 다국적 기업 및 헤지 펀드의 영역이었습니다. 그러나 시간이 바뀌고 개별 소매 상인은 이제 외환에 대한 정보에 굶주리고 있습니다.
FX 초보자이거나 통화 거래의 기본에 대한 재교육 과정이 필요한 경우 FX 시장과 관련하여 가장 자주 묻는 질문에 대한 답변이 있습니다.
통화 거래에 대한 상위 5 가지 질문에 대한 답변
1. 외환은 다른 시장과 어떻게 비교됩니까?
주식, 선물 또는 옵션과 달리, 통화 거래는 규제 거래소에서 이루어지지 않으며 중앙 정부 기관에 의해 통제되지 않습니다. 거래를 보장 할 청산 소가 없으며 분쟁을 판결하기위한 중재 패널이 없습니다. 모든 회원은 신용 계약에 따라 서로 거래합니다. 본질적으로 세계에서 가장 큰 유동 시장에서의 사업은 은유 적 악수에 지나지 않습니다.
언뜻보기에이 특별 계약은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE) 또는 시카고 상업 거래소 (CME)와 같은 구조화 된 거래소에 익숙한 투자자들에게는 당황 스럽습니다. 그러나이 배열은 실제로 작동합니다. 자체 규제는 FX 참여자들이 경쟁하고 협력해야하므로 시장을 효과적으로 통제 할 수 있습니다. 또한 미국의 유명한 소매 FX 딜러는 NFA (National Futures Association)의 회원이되며, 이를 통해 FX 딜러는 분쟁 발생시 중재를 구속하기로 동의합니다. 따라서 거래 통화를 고려하는 소매 고객은 NFA 회원사를 통해서만 거래하는 것이 중요합니다.
FX 시장은 다른 시장과 다른 독특한 방식으로 다릅니다. EUR / USD가 하향 상승 할 수 있다고 생각하는 거래자는 마음대로 통화 쌍을 매도 할 수 있습니다. FX와 마찬가지로 FX에는 상향 조정 규칙이 없습니다. 포지션의 크기에는 제한이 없습니다 (선물에서와 같이). 따라서 이론적으로 상인은 자본이 충분한 경우 1, 000 억 달러 상당의 통화를 판매 할 수 있습니다.
다른 맥락에서, 거래자는 전통적인 시장에서 내부자 거래로 간주되는 방식으로 정보에 대해 자유롭게 행동 할 수 있습니다. 예를 들어, 상인은 일본 은행 (BOJ)의 총재를 알고있는 고객으로부터 BOJ가 다음 회의에서 금리 인상을 계획하고 있음을 알게됩니다. 거래자는 가능한 한 많은 엔을 자유롭게 구입할 수 있습니다. FX의 내부자 거래와 같은 것은 없습니다. 독일 고용 수치와 같은 유럽 경제 데이터는 공식적으로 발표되기 며칠 전에 유출 된 경우가 많습니다.
FX가 금융의 와일드 웨스트라는 인상을 남기기 전에 이것이 세계에서 가장 유동적이고 유동적 인 시장이라는 점에 유의하십시오. EST는 일요일 오후 5 시부 터 금요일 오후 4 시까 지 하루 24 시간 거래되며 가격 차이는 거의 없습니다. 그 규모와 범위 (아시아에서 유럽에 이르기까지)는 세계에서 통화 시장을 가장 접근하기 쉽게 만듭니다.
외환 시장은 향후 가격 변동을 측정하는 데 사용할 수있는 실질적인 데이터를 생성하는 24 시간 시장입니다. 기술 도구를 사용하는 거래자에게 완벽한 시장입니다.
2. 외환위원회 란 무엇입니까?
주식, 선물 또는 옵션을 거래하는 투자자는 일반적으로 거래에서 대리인 역할을하는 브로커를 사용합니다. 브로커는 주문을 교환하여 고객의 지시에 따라 실행하려고 시도합니다. 고객이이 서비스를 제공하기 위해 거래 가능한 상품을 사고 팔 때 브로커에게 수수료가 지불됩니다.
FX 시장에는 수수료가 없습니다. 거래소 기반 시장과 달리 FX는 주요 시장입니다. FX 회사는 중개인이 아닌 딜러입니다. 중개인과 달리 딜러는 투자자의 거래에 대한 상대방으로서의 역할을함으로써 시장 위험을 감수합니다. 그들은 수수료를 청구하지 않습니다. 대신에 그들은 입찰 요청 스프레드를 통해 돈을 버는 것입니다.
FX에서는 투자자가 거래소 기반 시장에서와 같이 입찰에서 매수하거나 매도 할 수 없습니다. 반면에, 가격이 스프레드 비용을 반제하면 추가 수수료 나 수수료가 없습니다. 얻은 모든 페니는 투자자에게 순수한 이익입니다. 그럼에도 불구하고 거래자가 항상 입찰 / 요청 스프레드를 극복해야한다는 사실은 FX에서 스캘핑을 훨씬 더 어렵게 만듭니다.
주요 테이크 아웃
- 통화 거래는 은유 적 악수에 지나지 않는 신용 계약을 기반으로하며, FX 거래는 참가자가 경쟁하고 협력해야하기 때문에 자체 규제됩니다. FX 트레이더는 일반적으로 수수료를 청구하는 브로커를 사용합니다. 핍은 백분율 포인트이며 FX 거래에서 가장 작은 증가분입니다.
3. 핍이란?
핍은 백분율을 의미하며 FX에서 가장 작은 거래 증분입니다. FX 시장에서는 가격이 소수점 4 자리로 표시됩니다. 예를 들어, 약국의 비누 막대 가격이 $ 1.20 인 경우, FX 시장에서 비누의 동일한 막대는 1.2000으로 인용됩니다. 네 번째 소수점의 변화를 1 핍이라고하며 일반적으로 1/100의 1/100과 같습니다. 주요 통화 중 해당 규칙의 유일한 예외는 일본 엔입니다. 1 달러는 약 100 엔입니다. 따라서 USD / JPY 쌍에서 인용은 2 개의 소수점으로 만 이루어집니다 (즉, 다른 주요 통화의 1/1000과 반대되는 1 엔 / 엔).
4. 당신은 정말로 무엇을 거래하고 있습니까?
짧은 대답은 아무것도 아닙니다. 소매 FX 시장은 순전히 투기 시장입니다. 물리적 인 통화 교환은 일어나지 않습니다. 모든 거래는 단순히 컴퓨터 항목으로 존재하며 시장 가격에 따라 상쇄됩니다. 달러 표시 계정의 경우 모든 손익은 달러로 계산되어 상인 계정에 기록됩니다.
FX 시장이 존재하는 주된 이유는 통화를 지속적으로 거래해야하는 다국적 기업 (예: 급여, 외국 공급 업체의 상품 및 서비스에 대한 지불, 합병 및 인수)을 위해 한 통화를 다른 통화로 쉽게 교환 할 수 있기 때문입니다. 그러나 이러한 일상적인 기업 요구는 시장 규모의 약 20 %에 불과합니다. 통화 시장 거래의 80 %는 사실상 대규모 금융 기관, 수십억 달러 규모의 헤지 펀드 및 그날의 경제 및 지정 학적 사건에 대한 의견을 표명하려는 개인이 수행하는 투기 적입니다.
통화는 항상 쌍으로 거래되기 때문에 상인이 거래를 할 때 그 상인은 항상 긴 통화이고 다른 통화는 짧습니다. 예를 들어, 거래자가 EUR / USD의 표준 로트 (10 만 단위에 해당)를 판매하는 경우 유로를 달러로 교환했을 것이며 이제는 짧은 유로와 긴 달러가됩니다. 이 역학을 더 잘 이해하기 위해 전자 제품 매장에서 컴퓨터를 1, 000 달러에 구입 한 사람은 컴퓨터를 위해 달러를 교환하고 있습니다. 그 개인은 1 천 달러에 불과하고 1 대의 컴퓨터입니다. 상점은 1, 000 달러에 달하지만 이제는 인벤토리에서 한 대의 컴퓨터가 부족합니다. 물리적 거래가 발생하지 않는 것을 제외하고는 FX 시장에도 동일한 원칙이 적용됩니다. 모든 거래는 단순한 컴퓨터 항목이지만 그 결과는 그리 중요하지 않습니다.
5. 외환 거래는 무엇입니까?
일부 소매 딜러는 태국 바트 나 체코 코 루나와 같은 이국적인 통화를 거래하지만 대부분의 딜러는 세계에서 가장 유동성이 높은 통화 쌍을 거래합니다.
- EUR / USD (유로 / 달러) USD / JPY (달러 / 엔) GBP / USD (영국 파운드 / 달러) USD / CHF (달러 / 스위스 프랑)
그리고 세 가지 상품 쌍:
- AUD / USD (호주 달러 / 달러) USD / CAD (달러 / 캐나다 달러) NZD / USD (뉴질랜드 달러 / 달러)
이 통화 쌍은 다양한 조합 (예: EUR / JPY, GBP / JPY 및 EUR / GBP)과 함께 FX의 모든 투기 거래의 95 % 이상을 차지합니다. 소수의 거래 상품 (18 쌍과 십자가 만 활발하게 거래 됨)을 감안할 때 FX 시장은 주식 시장보다 훨씬 집중되어 있습니다.
6. 통화는 무역을 수행하는 것은 무엇입니까?
캐리는 가장 큰 헤지 펀드와 가장 작은 소매 투기자가 운영하는 통화 시장에서 가장 인기있는 거래입니다. 캐리 거래는 전 세계의 모든 통화가 관련된 관심사를 가지고 있다는 사실을 기반으로합니다. 이 단기 금리는 미국의 중앙 준비 은행, 일본의 일본 은행, 영국의 영국 은행에 의해 결정됩니다.
캐리의 개념은 간단합니다. 거래자는 이자율이 높은 통화와 이자율이 낮은 통화로 구매하는 금융을 오랫동안 사용합니다. 예를 들어, 2005 년 최고의 페어링 중 하나는 NZD / JPY 크로스였습니다. 중국의 엄청난 상품 수요와 뜨거운 주택 시장으로 인해 뉴질랜드 경제는 7.25 %로 상승했고 일본은 0 %로 유지했습니다. NZD / JPY에 오래가는 트레이더는 수확량만으로 725 베이시스 포인트를 수확 할 수있었습니다. 10: 1 레버리지 기준으로 NZD / JPY의 캐리 트레이드 (carry trade)는 자본 평가의 기여없이 이자율 차액에서 연간 72.5 %의 수익을 창출 할 수있었습니다. 이 예는 캐리 트레이드가 왜 그렇게 대중적인지를 보여줍니다.
그러나, 다음 고수익 페어를 추구하기 위해 서두르 기 전에 캐리 트레이드가 풀릴 때 감소는 빠르고 심각 할 수 있습니다. 이 과정은 통화 캐리 트레이드 청산으로 알려져 있으며 대다수의 투기꾼들이 캐리 트레이드가 미래의 잠재력을 가지고 있지 않다고 결정할 때 발생합니다. 한 번에 자신의 포지션을 나가려는 모든 거래자에 대해 입찰이 사라지고 금리 차액으로 인한 이익은 자본 손실을 상쇄하기에 충분하지 않습니다. 기대는 성공의 열쇠입니다. 캐리를 배치하기에 가장 좋은 시간은 금리 차이가 증가함에 따라 트레이더가 움직일 수있게하는 금리 강화 사이클의 시작에 있습니다.
다른 외환 전문 용어
모든 학문에는 전문 용어가 있으며 통화 시장도 다르지 않습니다. 노련한 통화 거래자가 알아야 할 용어는 다음과 같습니다.
- 케이블, 스털링, 파운드: GBP Greenback의 별명 , 벅: 미국 달러의 별명 Swissie: 스위스 프랑의 별명 호주: 호주 달러의 별명 키위: 뉴질랜드 달러의 별명 Loonie, 작은 달러:의 별명 캐나다 달러 수치: 1.2000과 같은 둥근 숫자를 의미하는 FX 용어 야드: "2 야드의 스털링 판매"와 같이 10 억 단위.
결론
외환은 경험이없고 경험이 많은 투자자 모두에게 수익성이 있지만 변동성이 큰 거래 전략이 될 수 있습니다. 예를 들어 브로커를 통해 시장에 접근하는 것이 그 어느 때보 다 쉬워졌지만, 위의 6 가지 질문에 대한 답변은 FX 거래에 뛰어 드는 사람들에게 귀중한 입문서가 될 것입니다.
