CAIA와 CFA: 개요
특히 많은 프로그램이 동일한 정보를 많이 다루는 것처럼 보이는 경우, 금융 전문가가 잠재적 인 전문 명칭의 알파벳 수프를 따라 가기가 어려울 수 있습니다. 재무 분석 분야에서 경력을 쌓기위한 두 가지 매력적인 옵션 인 CAIA (Chartered Alternative Investment Analyst)와 CFA (Chartered Financial Analyst)의 경우가 여기에 해당합니다.
CFA 및 CAIA 시험은 모두 분석 전문가를 위해 마련된 것으로, 업계의 유명 조직에서 일련의 시험을 통과해야합니다. 이 둘의 유사점은 피상적입니다. 콘텐츠 및 향후 응용 프로그램의 공통점은 적습니다.
일반적으로 CFA는 광범위한 재무 주제를 다루며 회원 기반이 더 큽니다. CAIA는 여전히 올바른 전문가에게 유용한 제목이 될 수 있지만 적용 범위와 초점은 더 좁습니다.
주요 테이크 아웃
- CFA 및 CAIA 시험은 모두 분석 전문가를 위해 고안된 것으로, 업계의 유명 기관에서 일련의 시험을 통과해야하므로 CAIA는 주식이나 채권이 아닌 투자를 다루므로 대부분의 금융 전문가에게는 제목이 불필요한 것으로 간주 될 수 있습니다 일부 재무 고문 및 중개인은 특정 분석가와 마찬가지로 아무런 조언 없이도 생존 할 수 있지만 모든 분석적 위치는 CFA 지정의 혜택을 누릴 수 있습니다.
카이 아
각 프로그램을 완료하는 데 시간과 돈이 많이 걸립니다. CAIA 협회가 관리하는 CAIA는 표준 등록 및 시험 비용으로 총 400 시간 및 $ 2, 900의 레벨 당 약 200 시간의 학습 시간이 필요합니다.
CAIA의 특정 주제에는 헤지 펀드 및 사모 펀드에 특화된 관리자 연구 및 실사 기법, 대체 투자의 비 유동성 및 팻 테일을 고려한 자산 배분 모델, 부동산의 평가 기준 가격 및 자산 배분에 대한 사모 주식의 영향이 포함됩니다. 지적 재산, 보험 연계 증권 및 주식 연계 구조화 상품과 같은 분야에 대한 투자뿐만 아니라 리스크 관리.
데이터에 따르면 CAIA 헌장을 얻은 후보자의 75 %가 12 개월에서 18 개월 안에 그렇게합니다. 각 테스트는 1 년에 두 번 시행되며, 레벨 1 (2017 년 63 %)과 레벨 2 (59 %) 모두 합격률이 높습니다.
최소한 금융 및 투자 개념에 대한 실무 지식을 갖추는 것이 가장 좋지만 CAIA 시험에 응시하기위한 전제 조건은 없습니다. 레벨 1 및 레벨 2 시험에 합격 한 후, 학사 학위와 1 년의 관련 업무 경험, 또는 학위가없는 4 년의 관련 경험은 공식적으로 CAIA 타이틀을 청구해야합니다.
CFA
CFA Institute는 레벨 당 300 시간의 학습 (총 900 시간)을 권장하며 시험 비용은 3, 300 달러입니다.
CFA 시험 자료는 대체 투자보다 훨씬 더 많은 내용을 다루지 만 해당 주제 (CFA 시험의 약 8 %)에 훨씬 적은 시간을 투자합니다. 이로 인해 CFA가 더 넓고 얕아지는 반면 CAIA는 매우 집중적이고 깊습니다. 두 가지 시험 모두 전문적인 표준과 윤리를 포함합니다.
CFA 주제에는 일반 경제, 재무보고 및 분석, 기업 재무, 주식 투자, 고정 수입, 포트폴리오 관리 및 정량 분석이 포함됩니다.
CFA 시험은 더 어렵고 더 멀리 퍼져 있습니다. 레벨 1–3의 세 가지 테스트가 있으며 레벨 1 만 매년 한 번 이상 관리됩니다. CFA를 얻는 가장 편리한 방법은 3 년이 걸리지 만 대부분 시험 어려움으로 인해 더 오래 걸립니다. CFA 시험 응시자 중 43 %만이 레벨 1을 통과했으며 47 %는 레벨 2를 통과하고 54 %는 레벨 3을 통과했습니다.
CFA Institute는 그 지정에 대해 더 선택적입니다. 지원자는 학사 학위없이, 또는 학사 프로그램 마지막 학년도에, 또는 4 년에 해당하는 직장 경력과 대학의 조합 없이도 레벨 1 시험을 치를 수 없습니다. 지원자가 레벨 3 시험에 합격하면 CFA 타이틀을 획득하기 전에 4 년의 관련 경력이 있어야합니다.
결론
CFA 타이틀을 가지고 자신의 이름 옆에 경력 투자 전문가가 거의 없습니다. 일부 재무 고문과 중개인은 특정 분석가와 마찬가지로 아무런 조언 없이도 살아남을 수 있지만 모든 분석적 입장은 CFA 지정의 혜택을 누릴 수 있습니다.
뮤추얼 펀드의 포트폴리오 관리자 또는 분석가와 같은 특정 직종은 지원자가 CFA 여야합니다.
CAIA는 주식이나 채권이 아닌 투자를 다루므로 대부분의 금융 전문가에게는 소유권이 불필요 할 수 있습니다. 그러나 CAIA에는 매우 구체적이고 편안하며 수익성이 높은 2 개의 주택 (사모 펀드 및 헤지 펀드)과 다수의 잠재적 인 주택이 있습니다. CAIA는 많은 기관 투자 포트폴리오에서 중요한 대체 투자를 통해 연금 기금, 재단, 주권 부 등에서 해당 분야에 집중하고자하는 금융 전문가와도 관련이 있습니다.
