현금 비율이란 무엇입니까?
현금 비율은 회사의 유동성, 특히 현재 부채에 대한 회사의 총 현금 및 현금성 자산의 비율을 측정 한 것입니다. 이 메트릭은 단기 채권을 상환 가능한 유가 증권과 같은 현금 또는 현금에 가까운 자원으로 상환하는 회사의 능력을 계산합니다. 이 정보는 채권자가 회사를 대출 할 의사가있는 금액을 결정할 때 유용합니다.
현금 비율은 최악의 시나리오에서 회사의 가치를 나타내는 지표와 거의 같습니다. 채권자와 분석가들에게 현금으로 빠르게 전환 될 수있는 유동 자산의 가치, 그리고 현금 및 근현 현금 자산이 차지할 수있는 회사 부채의 비율을 알려줍니다.
주요 테이크 아웃
- 현금 비율은 현금 및 현금성 자산만을 사용하여 단기 채무를 충당 할 수있는 회사의 능력을 보여주는 유동성 척도입니다. 총 유동 부채. 현금 비율은 회사의 유동성이 가장 높기 때문에 다른 유동성 비보다 보수적입니다.
현금 비율 이해
현금 유동성은 다른 유동성 비율과 비교할 때 일반적으로 회사의 부채와 채무를 다루는 능력을보다 보수적으로 보여줍니다. 왜냐하면 현금이나 현금 등가 지분을 엄격하게 고수하기 때문입니다..
회사의 현금 비율에 대한 공식은 다음과 같습니다.
현금 비율 공식. 인 베스토피아
현재 비율 및 빠른 비율과 같은 다른 유동성 측정과 마찬가지로 현금 비율 공식은 분모에 대한 현재 부채를 사용합니다. 유동 부채에는 단기 부채, 미지급 부채 및 채무와 같은 1 년 이내에 납입 된 채무가 포함됩니다.
주요 차이점은 분자에 있습니다. 현금 비율의 분자는 방정식의 자산 부분을 보유 현금, 수요 예금, 현금 시장 계좌 자금, 저축 계좌와 같은 현금 등가물 (때로는 유가 증권이라고 함)과 같은 가장 유동적 인 자산으로 제한합니다. 및 T-bills. 미수금, 재고, 선불 자산 및 특정 투자는 다른 유동성 측정과 함께 현금 비율에 포함되지 않습니다. 근거는 이러한 품목이 시장에서 구매자를 찾기 위해 시간과 노력이 필요할 수 있다는 것입니다. 또한, 이러한 자산의 판매로받은 금액은 결정할 수 없습니다.
현금 비율은 무엇을 나타 냅니까?
현금 비율은 회사의 유동성 척도로 가장 일반적으로 사용됩니다. 회사가 모든 유동 부채를 즉시 지불해야하는 경우이 메트릭은 다른 자산을 판매하거나 청산하지 않고 회사가 지불 할 수있는 능력을 보여줍니다.
현금 비율은 1보다 크거나 작은 숫자로 표시됩니다. 비율을 계산할 때 결과가 1과 같으면 회사는 현금과 현금 부채와 동일한 부채를 갚는 것과 동일한 양의 현재 부채를 갖습니다.
회사의 현금 비율이 1 미만인 경우 현금 및 현금성 자산보다 현재 부채가 더 많습니다. 이는 단기 부채를 상환하기에 현금이 부족하다는 것을 의미합니다. 공급 업체와의 일반적인 신용 기간보다 길고 효율적으로 재고를 관리하고 고객에게 제공하는 신용이 거의없는 등 대차 대조표를 왜곡하는 조건이있는 경우 나쁜 소식이 아닙니다.
회사의 현금 비율이 1보다 큰 경우 회사는 현재 부채보다 현금 및 현금 등가물이 더 많습니다. 이 상황에서 회사는 모든 단기 부채를 처리 할 수있는 능력이 있으며 여전히 현금이 남아 있습니다. 그것이 책임이있는 것처럼 들리지만, 더 높은 현금 비율이 회사의 강력한 성과를 반영하지는 않습니다. 특히 업계 표준보다 훨씬 큰 경우에는 더욱 그러합니다. 높은 현금 비율은 회사가 현금 활용에 비효율적이거나 저비용 대출의 잠재적 이익을 극대화하지 않음을 나타낼 수 있습니다. 수익성있는 프로젝트에 투자하는 대신 은행 계좌에 돈이 정체 될 수 있습니다. 또한 회사가 미래의 수익성에 대해 걱정하고 보호 자본 쿠션을 축적하고 있다고 제안 할 수도 있습니다.
현금 비율의 한계
현금 비율은 재무보고 나 분석가가 회사의 기본 분석에 거의 사용하지 않습니다. 회사가 현재 부채를 충당하기 위해 과도한 수준의 현금 및 현금에 가까운 자산을 유지하는 것은 현실적이지 않습니다. 회사가 대차 대조표에 많은 양의 현금을 보유하는 것은 종종 자산 활용도가 좋지 않은 것으로 보입니다.이 돈은 주주에게 반환하거나 다른 곳에서 더 높은 수익을 창출 할 수 있기 때문입니다. 흥미로운 유동성 관점을 제공하지만이 비율의 유용성은 제한적입니다.
현금 비율은 업계 평균 및 경쟁사 평균과 비교하거나 시간이 지남에 따라 동일한 회사의 변화를 볼 때 더 유용합니다. 1보다 낮은 현금 비율은 때때로 회사가 재정적 어려움을 겪을 위험이 있음을 나타냅니다. 그러나 낮은 현금 비율은 자금을 확장하기 위해 사용하기 때문에 낮은 현금 준비금을 유지해야하는 회사의 특정 전략을 나타내는 지표 일 수도 있습니다.
특정 산업은 유동 부채가 많고 현금 준비금이 낮은 상태에서 운영되는 경향이 있으므로 산업 전반의 현금 비율은 문제를 나타내지 않을 수 있습니다. 게다가,
