상업 은행은 다음 주 1 분기 실적 시즌을 시작했으며, 지금까지 경제 낙관론이 급격히 증가하면서 2018 년의 급격한 감소로 인해 주요 구성 요소 이상으로 부문 구성 요소를 끌어 올리지 못했습니다. 1 월 강세 이후 다른 경제적으로 민감한 그룹의 강세 조치에도 불구하고 구매력은 놀랍게 약해졌으며, 이는 은행 주식의 2 분기 침체를 예견 할 수있는 약세의 차이를 나타냅니다.
작년의 대규모 세금 삭감은 상업 은행이보다 적극적인 사업 투자에 대응하여 수익과 수익을 증가시키는 유익한시기를 촉발했을 것입니다. 그러나 미국 기업의 대다수는 횡재 자본을 보유하거나 환매와 배당을 통해 주주에게 돌려 보내기로 선택합니다. 은행은이 등식을 생략하여 최상위 부문 펀드를 21 % 마이너스 수익률로 떨어 뜨 렸습니다.
은행들은 또한 금리 인상에 의존하여 수입을 늘 렸지만, 연방 준비 은행은 현재 금리 인상을 중단했으며, 경제 활동이 강세를 극복 할 수있는 또 다른 역풍을 추가했습니다. 그러나 세계 무역 분쟁이 1 년 넘게 지속되어 왔으며 오랫동안 기다려온 중국 거래가 미국 GDP에 의도 한 영향을 미치지 않을 수 있기 때문에 2019 년 이후의 카드에 그 사실을 아는 사람은 아무도 없습니다.
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SPDR S & P Bank ETF (KBE) 는 2008 년 경제 붕괴 이후 3 회 랠리에서 계단식으로 올라 갔으며, 2018 년 1 월 마지막 파도는.786 피보나치 매도 회귀 및 2016 년 후반 지원 및 50 -월 지수 이동 평균 (EMA) $ 40 근처. 2016 년 대선 이후 다음 날 개막식 근처에서 12 월에 하락세가 끝났으며 2019 년 1 월 부진한 지지선을 회복 한 과매도 반등으로 이어졌다.
터프한 저항은 $ 47로 설정되었으며, 10 월 내림차순 삼각형에서 섹터 펀드가 약세를 보였습니다. 두 개의 빨간색 선은 위험에 처한 부분을 강조 표시하며, 해당 가격대에서 시작하여 매수 및 매수 토핑 패턴을 완료 할 수있는 힘을 제공합니다. 이 하락세는 선거 후 저점을 삭감하여 도널드 트럼프가 대통령으로 선출 된 이후 모든 이익을 포기할 수 있습니다.
월간 확률 론적 오실레이터에 따르면 황소는 여전히 1 월의 구매주기를 넘어서서 움직일 시간이 있다고합니다. 상단 빨간 선 위의 랠리는 다시 진전을 보이며, 상승장에서 테스트의 문을 열었습니다. 그러나,.786 되돌림에서 장기 저항은 큰 장애물로 작용하며, 이 피보나치 비율은 궤도에서 장기 상승 추세를 막을 수 있습니다.
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JPMorgan Chase & Co. (JPM) 는 4 월 12 일에 공을 굴리며, 애널리스트들은 Dow 구성 요소가 28.03 억 달러의 매출에 2.36 달러의 EPS를보고 할 것으로 기대하고 있습니다. 1 월에 은행이 4 분기 추정치를 놓친 후 주가는 더 높았지만, 랠리는 2 세션 후 최고치를 기록하여 2 분기에 고정 가격 조치를 취했습니다. 이 기간 동안 200 일 EMA를 재 장착하려는 세 번의 시도는 실패했지만 10 월에 대량으로 중단되었습니다.
OBV (On-balance Volume) 누적 분배 지표는 2018 년 3 월 7 년 최고치를 게시 한 후 지속적인 분배 단계에 진입하면서 장기 주주들에게 걱정이 될 것입니다. OBV는 그 이후로 일련의 낮은 고점과 저점을 조각했습니다 기관 자본이 지분을 끌어 들이고 부업을 치고 있음을 나타냅니다. 더 중요한 것은, 주식이 12 월 저점보다 15 포인트 이상 높게 거래 되더라도 OBV는 2019 년에 회복에 실패했습니다.
3 월의 돌파 시도가 실패하여 200 일 EMA 저항에서 주식을 덤핑했습니다. 이 장벽을 없애고 $ 113 이상의.618 피보나치 매도 되돌림으로 계속 상승하려면 $ 109 이상의 랠리가 필요합니다. 이 수준은 10 월 붕괴를 나타내며 3 분기에 횡보 할 수있는 반전 가능성을 높입니다. 3 월 저점 인 $ 98.08의 하락으로 2018 년 저점에서 재시험을 보이며 하락세가 더 높았습니다.
결론
상업 은행은 1 분기에 다른 경제적으로 민감한 부문보다 실적이 낮았으며, 이는 1 분기 실적 이후 이익을 얻기 위해 어려움을 겪을 수 있음을 나타냅니다.
