비교문이란 무엇입니까?
비교표는 특정 재무 제표와 이전 기간의 명세서를 비교하는 데 사용되는 문서입니다. 이전 재무는 최신 칼럼과 나란히 표시되어 투자자가 트렌드를 파악하고 회사의 진행 상황을 추적하며 업계 경쟁자와 비교할 수 있습니다.
비교 문의 작동 방식
분석가, 투자자 및 비즈니스 관리자는 회사의 손익 계산서, 대차 대조표 및 현금 흐름표를 비교 목적으로 사용합니다. 그들은 한 기간에서 다음 기간까지 수익을 쫓는 데 소비되는 금액과 대차 대조표 항목과 현금 이동이 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는 지 알고 싶어합니다.
P & L 명세서와 대차 대조표 비교
비교 설명은 비즈니스 결정이 회사의 수익에 미치는 영향을 보여줍니다. 개별 재무 제표를 넘겨 볼 필요없이 트렌드를 파악하고 관리자, 새로운 비즈니스 라인 및 신제품의 성과를 평가할 수 있습니다.
서로 다른 회사를 비교할 때 동일한 회계 원칙을 따르는 것으로 가정하면 비교문을 사용할 수도 있습니다. 예를 들어, 동일한 산업에서 운영되는 여러 비즈니스가 시장 조건에 어떻게 반응하는지 보여줄 수 있습니다. 최신 금액 만보고하면 다양한 규모의 회사의 성과를 비교하기가 어렵습니다. 백분율 변경이 완료된 이전 기간 수치를 추가하면이 문제를 해결하는 데 도움이됩니다.
SEC (Securities and Exchange Commission)는 공개 회사가 10-K 및 10-Q 보고서에 비교 진술을 게시하도록 요구합니다.
주요 테이크 아웃
- 비교 재무 제표는 특정 재무 제표와 이전 기간의 재무 제표를 비교하는 문서로, 이전 재무 제표는 최신 수치와 나란히 표시되므로 투자자는 회사의 진행 상황을 쉽게 추적하고 동료와 비교할 수 있습니다. 교환위원회 (SEC)는 공개 회사가 10-K 및 10-Q 보고서에 비교 진술을 게시해야합니다.
현금 흐름표
모든 비즈니스는 운영 비용을 지불하기에 충분한 현금 유입을 생성해야합니다. 예를 들어, 관리자는 지난 2 년 동안 매달 현금으로 끝나는 잔고를 비교하여 종료 현금 잔고가 증가 또는 감소하는지 확인할 수 있습니다. 회사 매출이 증가하는 경우 제조업체는 매월 더 많은 현금을 운영해야하며 이는 결말 현금 잔고에 반영됩니다.
기말 현금 잔고의 하락 추세는 미수금 잔액이 증가하고 있으며 회사는 현금을 더 빨리 모으기위한 조치를 취해야 함을 의미합니다.
손익 계산서
영업 프레젠테이션의 백분율은 종종 손익 계산서에 대한 비교 재무 제표 (회사의 수입과 지출에 대한 재무 제표 영역)를 생성하는 데 사용됩니다. 각 매출 및 비용 범주를 매출의 백분율로 표시하면 기간을 쉽게 비교하고 회사 성과를 평가할 수 있습니다.
비교문 예
예를 들어 제조업체의 판매 원가 (COGS)는 3 년 동안 매출의 30 %에서 매출의 45 %로 증가한다고 가정합니다. 경영진은이 데이터를 사용하여 재료에 대한보다 경쟁력있는 가격을 찾거나 인건비를 낮추도록 직원을 교육하는 등의 변경 작업을 수행 할 수 있습니다. 반면에 분석가는 판매 비용 추세를보고 높은 비용으로 인해 회사가 투자자에게 덜 매력적이라고 결론을 내릴 수 있습니다.
비교문 제한
회사가 큰 변화를 겪을 때 비교 진술은 신뢰성이 떨어진다. 큰 인수 및 새로운 최종 시장으로의 이동 비즈니스를 혁신하여 이전보고 기간과 다른 항목으로 만들 수 있습니다.
예를 들어, 회사 A가 회사 B를 인수하는 경우 회사 B가 생성하는 모든 추가 수익을 설명하기 위해 갑자기 급격한 매출 증가를보고 할 수 있습니다. 동시에 회사 B는 제조 공정이 적고 판매하는 제품을 생산하는 데 더 많은 돈을 소비하기 때문에 놀라운 마진으로 이익 마진이 강화 될 수 있습니다.
