프라임 레이트 펀드는 프라임 레이트와 일치하는 수익을 제공하는 폐쇄 형 뮤추얼 펀드입니다. 이 매력적인 수익률은 종종 연방 기금 금리의 두 배 이상이며 5 년 예금 증명서 (CD)의 금리보다 다소 높습니다. 소득 창출 포트폴리오를 찾는 투자자가 왜 재평가 할 가치가있는 주요 펀드를 찾을 수 있는지 알아보십시오.
수확량 생성 방법
이와 같이 높은 수익률을 달성하기 위해 프라임 레이트 펀드는 유동적 인 레이트 보안 기업 대출에 투자합니다. 이 대출은 상업 은행과 보험 회사가 완벽하지 않은 재무 상황에 처한 기업에 지급되었습니다. 은행이나 보험 회사로부터 돈을 빌리는 것 외에도 회사는 일반적으로 정크 채권이라고하는 투자 등급 이하의 채권을 발행하여 돈을 빌릴 수도 있습니다. 프라임 금리를 기반으로 한 기업 대출은 담보로 뒷받침되지만 자금 조달을 위해 정크 채권을 사용하면 해당 기업의 재무 건전성에 대한 진술이 이루어집니다.
찬성
프라임 레이트 펀드를 구매하는 채권은 담보로 뒷받침되기 때문에 종종 선순위 부채라고 불립니다. 채권 발행자가 파산하는 경우, 선순위 부채를 가진 사람은 다른 채권자보다 먼저 상환해야합니다. 이 상태가 완전한 상환을 보장하지는 않지만 파산이 발생하면 투자자는 대부분의 돈을 받는다는 것을 의미합니다.
단기 금리 변화에 따라 수익률이 상승 및 하락하므로 주가는 안정적으로 유지되며 일반적으로 몇 센트 이상 변동하지 않습니다. 기존 고정 금리 채권은 금리가 상승하면 가치를 잃습니다. 투자자는 가격 할인을 받으면 저수익 채권을 구매할 수 있기 때문입니다. 프라임 레이트 펀드는 가치를 유지하고 변동성을 낮추는 경향이있을뿐 아니라 수익률이 시장과 함께 움직이므로 금리 인상에 대한 헤지를 제공합니다.
주요 금리 펀드는 포트폴리오에 많은 수의 대출을 보유합니다. 이러한 다각화는 기본 회사 중 하나가 파산을 선언하면 포트폴리오에 대한 전체 영향이 최소화 될 것임을 의미합니다.
단점
스펙트럼의 다른 쪽 끝에서, 기본 채권 발행 기관의 파산은 손실을 초래할 수 있습니다. 선임 채무 보유자가 자산에 대한 클레임을 우선적으로 청구하는 반면, 회수율은 100 % 미만입니다.
고려해야 할 또 다른 요소는 상환이 매월 또는 분기별로 만 허용된다는 것입니다. 이러한 비 유동성은 투자자의 돈 접근 능력이 제한되어 있음을 의미합니다.
이 펀드들은 또한 투자자들이 필요한 최소 보유 시간을 충족시키기 전에 돈을 인출하려고 할 때 종종 평균보다 높은 비용 비율과 부과 상환 수수료를 갖습니다.
또 다른 잠재적 비용은 이러한 펀드가 안정적인 주가를 유지하려고하지만 때로는 프리미엄 또는 할인으로 거래하는 것입니다. 펀드가 프리미엄으로 거래 될 때 구매하거나 할인으로 거래 할 때 상환하는 경우, 기초 자산보다 더 많은 금액을 지출하거나 보유 자산에 대한 전체 가치보다 적은 금액을받습니다.
거래 전략은 또 다른 주목할만한 항목입니다. 매력적인 수익을 달성하기 위해이 펀드는 회사가 발행 한 개인 대출에 투자합니다. 대행사가 평가 한 경우 채권 등급이 정크로 분류됩니다. 프라임 금리로 구매 한 대출은 정크 채권과 달리 담보로 뒷받침되지만 발행자 자체는 별보다 적은 재무 상태에 있습니다. 이러한 대출을 구매하기 위해 펀드는 종종 손익을 확대하는 관행 인 레버리지에 관여합니다.
결론
프라임 레이트 펀드에는 잠재적으로 무서운 부정적 요인이 수반되지만이 펀드는 약속을 지킨 확실한 기록을 가지고 있습니다. 수익률은 종종 머니 마켓 펀드 수익률보다 약 2 % 높습니다. 낮은 변동성과 평균보다 높은 금리에 기반한 꾸준하고 예측 가능한 수입원을 찾는 투자자들은이를 고려할 가치가 있습니다. 그들은 돈에 쉽고 자주 접근하려는 투자자들에게는 좋은 선택이 아닙니다.
프라임 레이트 펀드는 다른 많은 뮤추얼 펀드보다 조금 더 정교합니다. 복잡성으로 인해 구매하기 전에 고려해야 할 많은 요소가 있습니다. 단순하거나 복잡한 모든 투자와 마찬가지로 투자자는 현금을 투입하기 전에 투자의 모든 측면에 대해 배울 시간을 가져야합니다. 측정 된 위험을 감수하는 것은 투자 과정의 일부이지만, 완전히 이해하지 못하는 것을 구매하는 것은 결코 좋은 생각이 아닙니다.
