핵심 유동성이란 무엇입니까?
핵심 유동성은 은행이 보유하고있는 현금 및 기타 금융 자산을 의미하며 운영 현금 흐름 (OCF)의 일부로 쉽게 청산 및 지불 할 수 있습니다. 유동성 자산의 예로는 현금, 정부 (채권) 채권 및 자금 시장 자금이 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 핵심 유동성은 은행이 유동성 요구에 자금을 지원하기 위해 보유하고있는 현금 및 기타 즉시 판매 가능한 자산의 총계입니다. 은행은 현금 유동성 기회 비용과 채무 불이행으로 인한 유동성 위험의 균형을 맞추기 위해 핵심 유동성을 사용합니다. 핵심 유동성 요구를 과대 평가하면 대출로 인한 수익이 일부 소진되지만 핵심 유동성 요구를 과소 평가하면 은행의 실패로 이어질 수 있습니다.
핵심 유동성 이해
은행의 핵심 유동성은 은행의 유동성 요구에 즉시 지불 의무를 충족시키기 위해 사용할 수있는 자산 (현금, 현금 등가물, 국채 등)입니다. 반면에 은행은 대출 및 금융 활동을 통해 타인을위한 유동성을 창출합니다. 시장에서 유동성을 창출함으로써 은행 산업은 수익을 창출하고 경제에서 중요한 역할을 수행하지만, 유동성이 적은 자산에 일부 자금을 묶어야합니다.
따라서 은행은 유동성 포지션 관리와 관련하여 두 가지 주요 문제에 직면합니다. 은행의 주요 관리 위치는 유동성 창출과 유동성 위험의 균형을 유지하는 것입니다. 은행의 유동성 위험에는 자금 조달 공약에 자금을 조달 할 수없는 위험 (예: 대출 활동 또는 자체 대출 기관에이자를 지불하는 것)과 인출 요구를 충족시킬 수없는 위험 (극단 한 경우) 은행). 은행의 유동성 부족은 결국 은행의 파산과 폐쇄로 이어질 수 있습니다. 특히 큰 은행이나 많은 은행에서 유동성 부족이 발생하면 금융 위기가 발생할 수 있습니다.
유동성 부족 가능성은 은행이 직면 한 가장 큰 위험 중 하나로 간주되며 유동성 잉여금은 새로운 차용자에게 빌려줄 수 없어이자 수입을 얻기 때문에 경쟁력 저하로 간주됩니다. 은행은 일반적으로 예측을 사용하여 예금주가 인출해야 할 현금의 양을 예측하지만, 은행이 핵심 유동성에 남아있는 미사용 현금을 사용할 수 없기 때문에 핵심 유동성에 필요한 현금 및 현금성 자산을 과대 평가하지 않는 것이 중요합니다 수익 증대를위한 은행. 이는 은행의 기회 비용을 나타냅니다.
경제학자 Chagwiza, Garira 및 Moyo (2015)에 따르면, 은행은 유동성 버퍼를 최적화하여 은행이 직면 한 이러한 위험을 최소화하기 위해 "임의 유동성 포트폴리오"를 구성해야합니다. 이러한 방식으로 은행의 유동성 위험과 기회 비용 간의 균형이 극대화되고 효율성과 전반적인 수익성이 향상됩니다.
핵심 유동성의 예
물론, 미래의 현금 수요를 예측하는 것은 까다로운 사업이며 거의 찾아 볼 수 없습니다. 예를 들어, XYZ 은행이 연장하는 대출에 대해 15 %의이자를 청구 할 수 있다고 가정하십시오. 은행이 10 만 달러가 필요로하는 핵심 유동성 금액을 과대 평가하는 경우, 은행은 현금으로 묶여있는 100, 000 달러의 현금이있어 대출에 사용할 수 없기 때문에 15, 000 달러 ($ 100K x 0.15) 상당의이자 수입을 놓치게됩니다. 반면에 XYZ 은행이 핵심 유동성 수요를 10 만 달러로 과소 평가하는 경우 중앙 은행으로부터 긴급 지원을 받거나 다른 은행으로부터 구제 금융을 구하거나 자산 및 계정에 대한 위험에 직면해야 할 수 있습니다.
