신용 위험이란 무엇입니까?
신용 위험은 차용자가 대출 상환을하지 않거나 계약 의무를 이행하지 않아서 손실 될 가능성이 있습니다. 전통적으로, 이는 대출 기관이 빚진 교장과이자를받지 못할 수있는 위험을 말하며, 이는 현금 흐름을 방해하고 징수 비용을 증가시킵니다. 신용 위험에 대한 추가 보상을 제공하기 위해 초과 현금 흐름이 기록 될 수 있습니다. 누가 채무 불이행을 정확하게 알 수는 없지만 신용 리스크를 적절히 평가하고 관리하면 손실의 심각성을 줄일 수 있습니다. 부채 채무의 차주 또는 발행자로부터의이자 지급은 신용 위험을 가정 한 대 부자 또는 투자자의 보상입니다.
신용 위험
주요 테이크 아웃
- 신용 위험은 대출자가 대출을 상환하지 않을 가능성으로 인해 대출 기관이 잃을 가능성이 있습니다. 소비자 신용 리스크는 신용 이력, 상환 능력, 자본, 대출 조건 및 관련 담보물 등 5 가지 기준으로 측정 할 수 있습니다.
신용 위험 이해
대출 기관이 담보 대출, 신용 카드 또는 기타 유형의 대출을 제공 할 때, 대출자가 대출을 상환하지 않을 위험이 있습니다. 마찬가지로 회사가 고객에게 신용을 제공하는 경우 고객이 송장을 지불하지 않을 위험이 있습니다. 신용 위험은 또한 채권 발행자가 요청시 지불하지 않거나 보험 회사가 청구를 할 수 없을 위험을 설명합니다.
신용 위험은 대출자의 원래 조건에 따라 대출을 상환하는 전체 능력을 기준으로 계산됩니다. 소비자 대출에 대한 신용 위험을 평가하기 위해 대출 기관은 신용 기록, 상환 능력, 자본, 대출 조건 및 관련 담보의 5 가지 C를 살펴 봅니다.
일부 회사는 현재 및 잠재 고객의 신용 위험을 평가하는 전담 부서를 설립했습니다. 기술을 통해 기업은 고객의 위험 프로필을 평가하는 데 사용되는 데이터를 신속하게 분석 할 수있었습니다.
투자자가 채권 구매를 고려하면 종종 채권의 신용 등급을 검토합니다. 등급이 낮 으면 (B 또는 C) 발급자가 채무 불이행 위험이 높습니다. 반대로 등급이 높은 경우 (AAA, AA 또는 A) 안전한 투자로 간주됩니다.
Moody 's Investors Services 및 Fitch Ratings와 같은 채권 신용 등급 기관은 지속적으로 수천 개의 회사 채권 발행 기관 및 지방 자치 단체의 신용 위험을 평가합니다. 예를 들어, 위험 회피 투자자는 AAA 등급 시립 채권을 구매할 수 있습니다. 반대로, 위험을 찾는 투자자는 잠재적으로 더 높은 수익을 내기 위해 낮은 등급의 채권을 구매할 수 있습니다.
신용 위험과 금리
더 높은 수준의인지 된 신용 위험이있는 경우, 투자자와 대주는 일반적으로 자본에 대한 높은 이율을 요구합니다.
채권자는 투자 또는 대출을 포기할 수도 있습니다.
예를 들어 신용 등급이 높고 수입이 꾸준한 모기지 신청자가 신용 위험이 낮은 것으로 인식되기 때문에 모기지에 대한 이자율이 낮습니다. 반대로 신청자가 신용 기록이 좋지 않은 경우 융자금을 얻기 위해 서브 프라임 대출 기관 (고위험 대출자에게 비교적 높은 이율의 대출을 제공하는 모기지 대출 기관)과 협력해야 할 수도 있습니다.
마찬가지로, 신용 등급이 낮은 채권 발행자는 신용 등급이 완벽한 채권 발행자보다 높은 이율을 제공합니다. 신용 등급이 낮은 발행자는 높은 수익률을 사용하여 투자자가 제품과 관련된 위험을 감수하도록 유도합니다.
