부채 구조 조정이란?
부채 구조 조정은 기존 부채에 대한 채무 불이행의 위험을 피하거나 가용 이율을 낮추기 위해 회사에서 사용하는 프로세스입니다. 부채 구조 조정은 파산 직전의 개인들과 주권 부채에 대한 채무 불이행 국가들에 의해 수행 될 수 있습니다.
주요 테이크 아웃
- 부채 구조 조정 프로세스는 대출 금리를 줄이거 나 회사의 부채 기한이 연장 된 날짜를 연장함으로써 수행 될 수 있습니다. 부채 구조 조정은 채권자가 채권의 일부 또는 전부를 취소하기로 동의 할 때 자기 자본 교환을 포함 할 수 있습니다 부채를 재구성하려는 국가는 부채를 민간 부문에서 공공 기관으로 옮길 수 있습니다.
부채 구조 조정의 작동 방식
일부 회사는 파산에 직면했을 때 부채를 재구성하려고합니다. 일부 대출은 다른 대출보다 우선 순위가 높은 방식으로 구조화되어있을 수 있습니다. 회사가 파산하게 될 경우, 후순위 채무의 대출 기관보다 선순위 채무자가 지불됩니다. 채권자들은 때때로 파산이나 채무 불이행을 피하기 위해이 약관과 다른 조건을 기꺼이 바꾸려고합니다.
부채 구조 조정 프로세스는 일반적으로 대출에 대한 이자율을 줄이거 나 회사의 부채가 지불 될 날짜를 연장하여 수행됩니다. 이러한 단계는 회사의 의무 상환 가능성을 개선합니다. 채권자들은 회사가 파산 및 / 또는 청산을 강요 받으면 더 적게받을 것이라고 이해합니다.
부채 구조 조정은 두 기업 모두에게 윈윈이 될 수 있습니다. 사업은 파산을 피하고 대출 기관은 일반적으로 파산 절차를 통해하는 것보다 더 많은 것을받습니다.
개인은 다양한 방식으로 부채를 재구성 할 수 있지만, 모든 것이 평판이 좋지 않기 때문에 주 변호사 또는 소비자 보호 기관과 함께 고려중인 부채 구제 서비스의 자격 증명 및 평판을 확인해야합니다.
부채 구조 조정의 유형
부채 구조 조정에는 자본 부채 교체도 포함될 수 있습니다. 채권자가 회사의 지분을 대가로 미결제 부채의 일부 또는 전부를 취소하기로 동의 한 경우에 발생합니다. 스왑은 일반적으로 회사의 부채와 자산이 매우 중요 할 때 선호되는 옵션이므로 파산을 강요하는 것은 이상적이지 않습니다. 채권자들은 오히려 고민하는 회사를 계속 우려하고 있습니다.
부채를 재편성하려는 회사는 또한 채권 보유자와 재협상하여 미결제이자의 일부가 상환되거나 원금의 일부가 상환되지 않는 "이발"을 할 수 있습니다.
회사는 종종이자 지불을 할 수없는 상황으로부터 자신을 보호하기 위해 채권을 발행합니다. 콜 러블 피처를 가진 채권은 이자율이 감소하는 시점에 발행자가 조기에 상환 할 수 있습니다. 이는 기존 채무를 더 낮은 금리로 새 채무로 대체 할 수 있기 때문에 발행자가 채무를 쉽게 재조정 할 수있게합니다.
부채 구조 조정의 다른 예
파산에 직면 한 개인은 채권자 및 세무 당국과 조건을 재협상 할 수 있습니다. 예를 들어, $ 250, 000 서브 프라임 모기지로 계속 지불을 할 수없는 개인은 대출 기관과 모기지를 75 % 또는 $ 187, 500 (75 % x $ 250, 000 = $ 187, 500)로 줄이기 위해 대출 기관에 동의 할 수 있습니다. 그 대가로, 대출 기관은 mortgagor가 판매 할 때 주택 매매 수익의 40 %를받을 수도 있습니다.
국가는 자국 부채에 대한 불이행에 직면 할 수 있으며, 이는 역사적으로 그랬습니다. 현대에 그들은 때때로 채권자와의 부채 구조 조정을 선택합니다. 이는 부채를 민간 부문에서 공공 부문 기관으로 이동하여 국가 채무 불이행의 영향을보다 잘 처리 할 수 있음을 의미 할 수 있습니다.
주권 채권자는 부채의 감소 된 비율, 즉 채권의 전체 가치의 25 %를 수락하기로 동의함으로써 "이발"을해야 할 수도 있습니다. 공채의 만기일도 연장 될 수있어 정부 기관은 공채 보유자에게 상환하는 데 필요한 자금을 확보 할 시간을 더 많이 준다. 불행히도, 이러한 형태의 부채 구조 조정은 구조 조정 노력이 국경을 넘어도 국제 감독에 큰 영향을 미치지 않습니다.
부채 구조 조정은 회사, 개인 또는 국가가 금융 혼란에 처할 때 파산에 대한 저렴한 대안을 제공합니다. 기업이 자산의 압류 또는 청산을 피하기 위해 부채 용서 및 부채 재조정을받을 수있는 프로세스입니다.
