결핍 편지는 무엇입니까
결함 서신은 증권 거래위원회 (SEC)가 발행 한 서신으로 등록 된 명세서 나 투자 설명서 또는 SEC 조사의 경우 투자 고문의 규제 준수 프로그램에 결함이 있음을 나타냅니다. 부족한 서신은 즉시 처리해야하며 상황을 해결하기 위해 취해진 조치에 대해 SEC에 알려야합니다.
고장 편지
유가 증권을 발행 할 때, 결함 편지는 일반적으로 프로세스를 방해합니다. 이 서한은 종종 발행 날짜를 연기하는 등록 절차를 중단합니다. 이는 회사가 예상 날짜에 자금을받지 못하게합니다. 또한, 결손 서와 함께 중지 명령이 발행 될 수 있습니다. 이것은 결함이 처리 될 때까지 문제의 유가 증권 매각을 방지합니다.
투자 고문이 규제 준수 결함에 관한 결함 서신을 받으면 서신에서 권장하는 방식으로 규제 준수 프로그램을 개선하여 서한을 처리해야합니다. 모든 SEC 규제 투자 고문은 주기적으로 SEC 검사를 받아야합니다. SEC 시험 후 약 80 %의 결함 편지가 발행됩니다. 일반적으로, 그들은 비 윤리적 행동을 불러 일으키기보다는 고문의 규제 준수 또는 회사 개선을위한 영역의 결함을 강조하기위한 것입니다.
일반적인 결함
적절한 광고 기록을 유지하지 못하거나 부적절한 비즈니스 연속성 계획을 유지하는 경우와 같이 대부분의 결함은 미미합니다. 몇 가지 일반적인 준수 결함에는 다음이 포함됩니다.
- 회사에서 정기적 인 연간 준수 정책 및 절차, 이행 및 효과를 수행하지 않은 경우, 최소 1 년에 한 번 이상 양식 ADV를 수정하지 못하거나 양식 ADV 지침에서 요구하는 경우 더 자주; 양식 PF 제출 실패; 양육권 규칙의 요구 사항을 충족하지 못한 경우.
많은 조언자들은 규제가 자신의 상황에 어떻게 적용되는지 이해하지 못하기 때문에 규제 준수 요구 사항을 충족하지 못한다는 것을 인식하지 못합니다. 예를 들어, 고객의 계정에 온라인으로 액세스 할 수있는 어드바이저는 해당 계정에 대한 양육권이 있음을 이해하지 못하고 SEC의 깜짝 시험을 열 수있는 권한을 포함하여 양육권 규칙의 요구 사항을 충족해야합니다. 고문은 종종 규정을 어느 정도 충족하지만 완전한 준수에는 미치지 못합니다. 규정이 너무 복잡하기 때문에 SEC는 일반적으로 고문에게 적절한 시간을 제공하여 결함을 해결합니다.
