고문이란 무엇입니까?
고문은 투자자를위한 자본 자문 또는 투자에 관여하는 개인 또는 회사입니다. RIA (Registered Investment Advisors) 및 IAC (Investor Advisory Companies)는 투자자가 투자 관리를 찾는 주요 주체입니다. 일반적으로 투자 고문 또는 재정 고문이라고도합니다.
조언자 이해
고문은 투자 관리에 대한 전문 지식을 갖추고 있습니다. 등록 된 투자 고문은 재정 조언과 포괄적 인 개인 투자 관리 서비스를 제공합니다. 투자 자문 회사는 개별 투자자의 투자를 위해 공개적으로 거래되는 펀드 포트폴리오를 관리합니다. 두 유형의 고문 모두 중요한 금융 서비스를 제공하며 미국 정부 법률에 자세히 설명 된 특정 규칙을 따라야합니다.
등록 된 투자 고문
등록 된 투자 고문은 개인의 요구에 부응합니다. 그들은 종종 그들의 서비스에 따라 두 가지 범주로 분류됩니다. 1940 년 투자 고 문법 (Financial Advisors Act)의 미국 법률은 그들의 의무를 간략히 설명합니다. 신용 서비스 표준을 준수하기 위해서는 포괄적 인 서비스를 제공하는 재정 고문이 필요하지만 브로커-딜러 담당자는 적합성 표준 만 준수해야합니다.
개인은 일반적으로 개인의 필요에 따라 풀 서비스 재무 고문 또는 중개인-대리인 담당자와 협력하도록 선택합니다. 풀 서비스 재무 고문은 장기 재무 계획, 전체 자산 관리, 개별 증권 거래 등의 고객을 도울 수 있습니다. 일반적으로 자산 비율에 따라 요금을 청구합니다. 그들은 신용 표준에 의해 관리되며, 투자 및 투자 결정이 고객의 이익을 위해 최선을 다할 수 있도록 실사를 요구합니다.
중개인-대리인 담당자는 고객이 지시 한 거래를 제정하는 데 초점을 맞출 것이며 표준 할인 중개 플랫폼보다 시장 유가 증권에 더 광범위하게 액세스 할 수 있습니다. 중개인-대리인 담당자는 수수료로 지불합니다. 그들은 적합성 표준만을 준수해야하며, 이는 거래 된 보안이 고객에게 논리적으로 적합하도록 보장해야하지만 더 넓은 수탁 표준을 준수하지는 않습니다.
투자 회사
관리 투자 회사는 그들이 관리하는 펀드의 투자를 지휘 할 책임이 있기 때문에 투자 고문으로 간주 될 수 있습니다. 상장 자금을 제공하는 투자 회사는 1940 년 투자 회사법의 규칙을 준수해야합니다.
펀드 어드바이저는 펀드의 투자 성과에 대한 주요 책임이 있습니다. 고문은 연간 관리 수수료를 받게되며, 관리 수수료는 펀드 자산의 백분율로 계산됩니다. 수수료는 펀드 운영 비용의 상당 부분을 차지합니다. 펀드 투자자의 경우 뮤추얼 펀드 포트폴리오 관리의 품질을 판단하는 것은 펀드에 투자 할 때 가장 중요한 고려 사항 중 하나입니다.
