Beneish 모델은 재무 비율과 8 개의 변수를 사용하여 회사가 수입을 조작했는지 여부를 식별하는 수학적 모델입니다. 변수는 회사 재무 제표의 데이터로 구성되며 계산 된 후에는 수입이 처리 된 정도를 설명하는 M- 점수를 만듭니다.
유익한 모델 세분화
여덟 가지 변수는 다음과 같습니다.
1. DSRI-매출 채권의 일수
2. GMI-총 마진 지수
3. AQI-자산 품질 지수
4. SGI-매출 성장 지수
5. DEPI-감가 상각 지수
6. SGAI-판매 및 일반 및 관리 비용 지수
7. LVGI-레버리지 지수
8. TATA-총 자산에 대한 총 누적
일단 계산되면 8 개의 변수가 결합되어 회사의 M 점수를 얻습니다. -2.22 미만의 M- 점수는 회사가 조작자가 아님을 나타냅니다. -2.22보다 큰 M-Score는 회사가 조작 자일 가능성이 있음을 나타냅니다.
누가 모델을 만들었습니까?
인디애나 대학교의 Kelley School of Business의 M. Daniel Beneish 교수가이 모델을 만들었습니다. Beneish의 논문 인 "The Earnings Manipulation의 탐지"는 1999 년에 출판되었으며 여러 후속 연구 및 확장을 작성했습니다. 비즈니스 스쿨의 베네 쉬 교수 웹 페이지에는 M-Score 계산기가 있습니다.
