목차
- 임의 투자 관리 란 무엇입니까?
- 임의 투자 관리 이해
- 임의 투자 관리의 작동 방식
- 임의 관리의 이점
- 임의 관리의 위험
임의 투자 관리 란 무엇입니까?
임의 투자 관리는 구매 및 판매 결정이 고객의 계정에 대한 포트폴리오 관리자 또는 투자 상담원에 의해 이루어지는 투자 관리의 한 형태입니다. "임의"라는 용어는 투자 결정이 포트폴리오 관리자의 재량에 따라 결정된다는 사실을 나타냅니다. 즉, 고객은 투자 관리자의 역량을 최대한 신뢰해야합니다.
재량 투자 관리는 많은 투자 관리자가 공인 재무 분석가 (CFA) 지정을 보유하고있는 투자 업계 및 고급 교육 자격 증명에 대한 광범위한 경험이있는 개인 만 제공 할 수 있습니다.
임의 투자 관리 이해
재량 계정의 경우 최소 25 만 달러부터 시작하는 최소 투자 요건이 높기 때문에 재량 투자 관리 하의 서비스 및 거래는 고액 가치 개인 (HNWI) 및 연금 펀드와 같은 기관 투자가에게 적합합니다.
투자 관리자의 전략은 고객의 위험 프로파일 및 재무 목표에 부합하는 한 시장에서 다양한 유가 증권을 구매하는 것을 포함 할 수 있습니다. 예를 들어, 재량 투자 관리자는 주식, 채권, ETF 및 금융 파생 상품과 같은 유가 증권을 구입할 수 있습니다.
임의 투자 관리의 작동 방식
임의 투자 관리자는 결과를보다 쉽게보고하고 특정 방식으로 투자 전략을 실행할 수있는 체계적인 접근 방식을 사용하여 전략을 보여줍니다. 투자는 고객에게 맞춤화되거나 맞춤화되지 않습니다. 오히려, 고객의 전략에 따라 투자가 이루어집니다. 다시 말해, 고객은 강조된 목표와 위험 허용에 따라 그룹화됩니다. 그런 다음 각 그룹은 고객이 입금 한 금액으로 동일한 투자 포트폴리오를 갖게됩니다. 실제 고객 계정이 분리되고 투자 된 자금은 개인의 자본 투자에 가중치가 적용됩니다.
예를 들어, 초기 자본이 1 천만 달러 인 포트폴리오를 고려하십시오. 100 만 달러를 기부 한 순자산이 높은 개인은 포트폴리오에 10 %의 투자를하고 300, 000 달러를 기부 한 사람은 3 %를 투자 할 것입니다.
임의 관리의 이점
재량 투자 관리는 고객에게 몇 가지 이점을 제공합니다. 그것은 매일 매일의 투자 결정을 내리는 부담으로부터 고객을 해방시켜 줄 것입니다. 이는 시장의 변화에 적응 한 자격을 갖춘 포트폴리오 관리자가 더 잘 결정할 수 있습니다. 유능한 관리자에게 투자 프로세스를 위임하면 고객이 자신에게 중요한 다른 것에 집중할 수 있습니다.
재량 투자 관리는 또한 관리자가 일반적으로 관리 대상 자산의 일정 비율을 관리 수수료로 부과하기 때문에 투자 관리자의 관심을 고객의 관심과 일치시킵니다. 따라서 포트폴리오가 투자 관리자의 청지기 직분으로 성장하면 관리자는 관리 비용으로 더 높은 금액을받습니다. 이로 인해 고문은 더 많은 커미션을 생성하기 위해 계정을 "이탈"하려는 유혹을 줄입니다. 이는 거래 기반 투자 모델의 주요 결함입니다.
재량 투자 관리는 또한 클라이언트가 포트폴리오 관리자를 통해 더 나은 투자 기회에 액세스 할 수 있도록 보장 할 수 있습니다. 포트폴리오 관리자는 여러 고객에 대해 단일 구매 또는 판매 주문을 수행 할 수 있으므로 실행 거래에 대해 더 나은 가격을받을 수도 있습니다. 임의 계정의 고객을 위해 포트폴리오 관리자는 사용 가능한 정보에 대해 빠르고 효율적으로 조치를 취하여 모든 계정에서 단일 비용 효율적인 트랜잭션으로 위치를 판매 할 수 있습니다. 마찬가지로, 포트폴리오 관리자는 시장이 침체되고 양질의 주식이 일시적으로 가치를 떨어 뜨릴 때 구매 기회를 포착하는 것이 좋습니다.
임의 관리의 위험
단점은, 최소한의 계좌 잔고와 높은 수수료는 많은 투자자들, 특히 막 시작한 투자자들에게는 큰 방해가 될 수 있습니다. 소액의 투자를 한 새로운 투자자는 이런 스타일의 투자로 혜택을 볼 수 없습니다.
고객의 관점에서, 포트폴리오 관리자의 역량, 무결성 및 신뢰성에 대한 확신이 있어야합니다. 따라서 고객은 잠재적 인 포트폴리오 관리자에게 생명을 구하기 전에 적절한 포트폴리오 실사를 수행해야합니다. 부주의하거나 고객의 명시된 목표에 거의주의를 기울이지 않는 포트폴리오 관리자에게 돈을 위탁 할 위험이 있습니다.
