지난 몇 년 동안 미국의 부자 비율이 크게 증가했으며, 이들 중 많은 사람들이 자선 활동을 돕기 위해 기부자 자문 기금 (DAF)으로 전환하고 있습니다. 2015 년 말, 1 차 백만 달러 이상의 자산을 보유한 개인 1 차 주택의 가치를 제외하고 기록적인 1, 240 만 명의 자들이 미국에 살았다. 미국 트러스트와 인디애나 대학교의 2014 년 연구에 따르면 가치있는 사람들은 박애주의를 세 번째로 중요한 우선 순위로 생각합니다. 이로 인해 DAF 사용이 폭발적으로 증가했으며, 이는 대규모 기부를 촉진 할 수있는 자선 목적을 위해 마련된 기금입니다. 그러나이 기금은 그들이 일하는 방식과 그들이 사회에 제공하는 혜택에 대해 상당한 비판을 받았습니다.
DAF의 특성과 사용뿐만 아니라 장점과 단점을 살펴 보겠습니다. (관련 독서에 대해서는 Ultra Wealthy의 특성을 참조하십시오 . )
DAF 작동 방식
공여자 자문 기금은 현금, 가치 및 / 또는 기타 자산으로 평가되는 유가 증권으로 자금을 조달하는 501 (c) 3 개의 조직으로 등록되어 있습니다. 모든 기부금은 DAF 후원자에 의해 기증 된 기부자 이름으로 계정에 저장되며 결국 기부자가 선택한 자선 단체에 기부됩니다. 기부자는 기금에 대한 기부금에 대해 현재 세금 공제를받을 수 있습니다. 이것은 돈이 자선 단체에 흩어지지 않았더라도 기부자가 기부 당시 모든 기부금에 대해 세금 공제를받을 수 있기 때문에 중요한 기능입니다. 이것은 세금 공제가 필요한 기부자들에게 지금 기부를하도록 장려하고 나중에 편리 할 때 돈이 어디로 갈지 결정합니다.
일부 자선 단체와 달리 DAF는 유가 증권 또는 기타 유형 자산을 현금으로 전환하는 데 매우 적합합니다.이를 통해 많은 사람들이 그렇지 않은 것보다 더 많은 금액을 제공 할 수 있습니다. 예를 들어, 매우 저렴한 비용으로 Amazon.com Inc.의 1, 000 주를 보유한 기증자는이를 DAF에 넘겨주고 기부금 전액을 즉시 공제 할 수 있습니다 (IRS 한도에 따라). 현지 노숙자 보호소에 대해서도 같은 일을하려면 주식을 판매하고 매각시 자본 이득세를 지불해야합니다. (관련 독서는 재무 자문 클라이언트와의 자선 토론 방법에 대한 팁을 참조하십시오.)
예기치 않은 수혜자
상대적인 효율성에도 불구하고 DAF는 그들이받는 돈을 합법적으로 요구하지 않고 원하는 기간 동안 보유 할 수 있다는 사실 때문에 불이 붙었습니다.
또한, 계약서의 작은 글씨는 DAF 후원자에 대한 기부금에 대한 모든 법적 통제권을 기증자에게 명시하고 있습니다. 스폰서는 공여국이 통제권을 유지할 것이라고 약속하지만, 기금은 돈에 대한 최종 결정을 내립니다. 파산 한 한 DAF 스폰서는 모든 기부금을 담보로 확보하여 기부자에게 자금을 제공하지 않고 선택한 자선 단체에 기부 할 수있었습니다. 또 다른 기여는 직원들에게 매우 관대 한 보상 계획을 제공하고, 골프 토너먼트를 주최하고, 화나게 기부자로부터의 소송에 대한 법적 수수료를 지불하는 데 기여했습니다. 두 경우 모두, 법원은 후원자 기금이 기부금을 사용할 권리를지지했습니다.
DAF에 부과 된 또 다른 불만은 기부금이 기부자 계좌에 부과하는 수수료를 통해 그들이받는 기부금으로부터 이익을 얻는다는 것입니다. 예를 들어, Fidelity는 펀드에 처음 $ 500, 000의 기부금에 $ 100 또는 0.06 % 이상의 비용을 청구합니다. 또한 공여국이 투자 한 뮤추얼 펀드에 의해 평가되는 요금을 추가로 지불 할 수도 있습니다. DAF는 종종 공여국이 401 (k) 계획과 같은 방식으로 알지 못하는 많은 숨겨진 수수료를 부과합니다. 특히, DAF에 대한 기부액이 크게 증가하는 반면, 지출액은 약 절반 만 증가했습니다. 따라서 비평가들은 자선보다는 금융 산업과 부유 한 고객들이 DAF의 진정한 수혜자라고 주장합니다. (관련 독서에 대해서는 자선 공제 극대화를위한 유용한 팁을 참조하십시오 . )
자선 사업에 대한 강한 관심
그럼에도 불구하고 DAF는 2010 년 이후 지불 한 금액의 두 배를 거의 두 배로 늘 렸습니다. National Philanthropic Trust는 작년 한 해에만 6 억 6 천 5 백만 달러를 지불했으며 Fidelity Charitable 및 Schwab Charitable은 전년 대비 14 % 및 12 %를보고했습니다 2016 년 상반기의 분산 형 보조금은 각각 1 년 단위로 증가합니다.
앞서 언급 한 미국 신탁 및 인디애나 대학교의 연구에 따르면 고 가치 가구의 98 % 이상이 일부 역량으로 자선 단체에 기부되고 있습니다. 그러나 소수의 조언자 만이 고객과 자선 계획에 대해 이야기하며, 이는 매우 중요한 주제에 대한 기회를 놓친 것입니다. Fidelity의 관계 및 실무 관리 담당 부사장 인 Krystal Kiley는이 주제를 무시하는 자문가가 고객에게 심각한 장애를 일으킬 위험이 있다고 말했습니다. Kiley는“현재 부머 세대에서 상속인으로 이전 될 것으로 예상되는 자산은 30 조 달러에 달합니다. “많은 사람들이 깨닫지 못하는 것은 그 부의 3 분의 1 가까이가 자선 기부금으로 끝날 것이라는 점입니다. 결과적으로 이것은 고문이 자신을 차별화하고 경쟁에서 눈에 띄게 할 수있는 중요한 영역입니다.”
결론
기부자 자문 기금은 몇 달 또는 몇 년이 지나야 실제로 자선 단체에 분배되지 않는 기금에 대한 기부자에게 즉시 세금 공제를 제공 할 수 있습니다. 이 시차는이 기금에 대한 비판의 원천 이었지만 최근 몇 년 동안 미국의 순자산 가치가 높은 가정에서 그 사용이 폭발적으로 증가했습니다. 재무 고문은 이러한 자금의 작동 방식을 이해하고 효과적으로 서비스를 제공하기 위해 고객과 함께 사용하기에 적절한시기를 알아야합니다. (자세한 내용 은 가장 간과 된 세금 공제를 참조하십시오 . )
