수입이란 무엇입니까?
수입은 일반적으로 때로는 수익 또는 회사의 이익으로 알려진 세후 순이익을 말합니다. 수입은 회사의 주가를 결정하는 주요 요인입니다. 수입과 관련된 상황은 장기적으로 사업의 수익성과 성공 여부를 나타낼 수 있기 때문입니다. 실적은 아마도 회사의 재무 제표에서 가장 중요하고 가장 많이 연구 된 수치 일 것입니다. 분석가 추정치, 회사의 과거 실적 및 경쟁사 및 업계 동료와 비교하여 수익성을 보여줍니다.
주요 테이크 아웃
- 수입은 주어진 분기 또는 회계 연도에 회사의 이익을 나타냅니다. 수익은 회사의 수익성을 분석 할 때 사용해야하는 중요한 수치입니다. 회사의 수입은 많은 공통 비율로 사용됩니다. 분석가의 수입 추정치, 회사의 과거 성과와 비교할 수 있음 동일한 산업 내 동료들에 대해 배웁니다. 배당금은 주가에 큰 영향을 줄 수 있으며 결과적으로 잠재적 인 조작에 영향을받습니다.
수입
수입 사용 방법
수입은 특정 기간 동안 회사가 생산하는 이익의 금액으로, 보통 분기 (3 개월) 또는 1 년으로 정의됩니다. 매 분기마다 분석가들은 그들이 따르는 회사의 수입이 공개되기를 기다립니다. 실적은 회사 성과와 직접적인 관련이 있기 때문에 연구됩니다.
실적에 따르면 분석가의 기대에서 벗어난 것이 주가에 큰 영향을 미칠 수 있다고보고되었습니다. 예를 들어, 분석가들이 평균적으로 수입이 주당 1 달러 일 것으로 예상하고 주당 0.80 달러에 올 경우 주식 가격은 그 미스에 떨어질 가능성이 높습니다.
수입 추정치를 상회하는 회사는 다른 회사보다 실적이 우수한 것으로 간주됩니다. 따라서 CEO는 칭찬받을 수 있고 이사회는 뒤를 두 드릴 수 있습니다. 지속적으로 수입 추정치를 놓친 회사는 다른 회사에 비해 실적이 저조한 것으로 간주되므로 CEO가 책임을 질 것이며 이사회는 새로운 임원을 선출 할 수 있습니다.
수입의 측정
수입의 측정 및 사용에는 여러 가지가 있습니다. 일부 분석가는 세전 소득이라고도하는 세전 수입 (EBT)을 계산하는 것을 좋아합니다. 일부 분석가들은이자 및 세금 (EBIT) 이전의 수입을 선호합니다. 주로 고정 자산이 많은 산업에서 여전히 다른 분석가들은 EBITDA로 알려진이자, 세금, 감가 상각 및 상각 전에 이익을 보는 것을 선호합니다. 세 수치 모두 다양한 측정 수익성을 제공합니다.
주당 수입
주당 순이익 (EPS)은 회사의 수익성을 주당 기준으로 표시하는 데 일반적으로 인용되는 비율이며 회사의 총 수입을 미결 주식 수로 나눈 값입니다.
가격 대비 수익
또한 P / E 비율과 같은 상대 평가 척도에 일반적으로 사용됩니다. 주가를 주당 수입으로 나눈 값으로 계산 된 주가 수익률은 주로 같은 업계에있는 회사의 수입에 대한 상대 가치를 찾는 데 사용됩니다. 업계 동료에 비해 P / E 비율이 높은 회사는 과대 평가 된 것으로 간주 될 수 있습니다. 마찬가지로, 수입과 비교하여 가격이 저렴한 회사는 저평가 될 수 있습니다.
수입량
현재 수익률 또는 최근 12 개월 동안의 주당 수익을 현재 시장 주가로 나눈 값은 수입을 측정하는 또 다른 방법이며 실제로는 P / E 비율의 반대입니다.
수입의 비판
기업 수입은 중요한 지표이며 주가에 직접적인 영향을 미치기 때문에 관리자는 수입 수치를 조작하려는 유혹을받을 수 있습니다. 이 관행은 불법이며 비 윤리적입니다. 일부 회사는 회계 관행의 결함을 숨기거나 예상치 못한 판매 감소를 보상하기 위해 재무 제표에서 직접 더 높은 수입을 의도적으로 조작합니다. 이 회사들은 수입의 질이 나쁘거나 약하다고한다.
주식 매입 또는 미결제 주식 수를 변경하는 다른 방법으로 수입이 감소하더라도 주당 수익을 더 많이 조작 할 수 있습니다. 회사는 이익이나 부채가 유지 된 주식을 재구매하여 미결제 주당 더 큰 이윤을 창출하는 것처럼 보이게 할 수 있습니다. 다른 회사는 자신의 숫자를 더 유리하게 보이기 위해 P / E 비율이 높은 소규모 회사를 구입할 수 있습니다. Enron 또는 Worldcom의 경우와 같이 수입 조정이 공개 될 때, 뒤 따르는 회계 위기는 종종 주가를 급격히 하락시키기 위해 주주에게 맡겨집니다.
