회사의 지분 또는 주주의 지분은 회사의 총 자산과 부채의 총 차이입니다. 회사의 지분은 기본 분석에서 순자산을 결정하는 데 사용됩니다.
주주의 지분은 회사의 순 가치 또는 모든 자산이 청산되고 모든 부채가 상환 된 경우 주주에게 남은 금액을 나타냅니다.
주주의 지분 계산 방법
주주의 지분 계산 공식은 다음과 같습니다.
의 주주의 지분 = 총 자산-총 부채
대차 대조표에서 회사의 총 부채와 총 자산을 찾을 수 있습니다.
주주의 지분 예
다음은 2018 년 3 월 31 일 기준 Apple Inc. (AAPL)의 대차 대조표입니다.
- 총 자산 (녹색)은 $ 367.502 십억입니다. 부채 총계 (빨간색)는 $ 240.624 십억입니다.
주주의 지분 가치 1 억 2, 878 억 달러는 Apple이 모든 자산을 청산하고 모든 부채를 상환 한 경우 주주에게 남은 금액을 나타냅니다.
회사 주식의 대안적인 계산은 주식 자본의 가치이며 보유 이익은 자기 주식의 가치보다 적습니다.
주주의 지분은 회사의 순자산을 결정하는 효과적인 척도이지만 대차 대조표, 손익 계산서 및 현금 흐름표를 포함한 모든 재무 제표 분석과 함께 사용해야합니다.
주주의 지분이 중요한 이유
주주의 지분은 음수이거나 양수일 수 있습니다. 긍정적 인 것으로 판단되면 회사는 부채를 충당하기에 충분한 자산을 보유하고 있습니다. 음수 인 경우 회사의 부채가 자산을 초과합니다. 연장되면 대차 대조표의 잔액이됩니다.
따라서 많은 투자자들은 부정적인 주주의 지분을 가진 회사를 위험하거나 안전하지 않은 것으로 간주합니다. 그러나 주주의 지분만으로는 회사의 재무 건전성을 나타내는 결정적인 지표가 아닙니다. 그러나 다른 도구 및 메트릭과 함께 사용하면 투자자는 조직의 건강을 정확하게 분석 할 수 있습니다.
주주의 지분을 계산하는 데 필요한 모든 통계는 회사의 대차 대조표에 있습니다. 총 자산에는 유동 자산과 비유동 자산이 포함됩니다. 유동 자산은 1 년 이내에 현금으로 전환 될 수있는 자산입니다 (예: 현금, 매출 채권, 재고). 장기 자산은 현금으로 전환하거나 1 년 이내에 소비 할 수없는 자산입니다 (예: 투자, 자산, 플랜트 및 장비, 특허와 같은 무형 자산).
부채 총계는 유동 부채와 장기 부채로 구성됩니다. 유동 부채는 일반적으로 1 년 이내에 상환해야하는 부채입니다 (예: 미지급금 및 납부 세). 장기 부채는 1 년보다 긴 기간에 상환해야 할 의무입니다 (예: 채무, 리스, 연금 의무). 총 자산과 부채를 계산할 때 주주의 지분을 결정할 수 있습니다.
시장 분석가와 투자자는 회사가 배당금 형태로 투자자에게 지불하는 이익 잉여금 금액과 회사에 다시 투자하기 위해 유지하는 금액 사이의 균형을 선호합니다.
주주의 지분은 생성되는 수익과 주식 투자자가 투자 한 총액을 결정할 때 고려해야 할 필수 지표입니다. 예를 들어, 회사의 순이익을 주주의 지분으로 나눈 결과 인 ROE (Return On Equity)와 같은 비율은 회사 경영진이 투자자의 지분을 얼마나 잘 사용하여 수익을 창출하는지 측정하는 데 사용됩니다.
