경제학자들은 일반적으로 거시 경제 통계를 세 가지 제목 중 하나 인 선도, 지연 또는 일치로 분류합니다. 비 유적으로 말하면, 유리창, 백미러 또는 측면 창을 통해 볼 수 있습니다.
일치 및 지연 지표는 투자자에게 시장의 위치와 시장의 위치를 확인하고 경제가 어디로 향하고 있는지를 나타 내기 때문에 시작하기에 좋은 장소입니다.
시장 지수
경제 지표가 투자자에게 예측 가치를 갖기 위해서는 현재의 가치, 미래의 가치, 미래의 기대에 따라 현재 가치를 할인해야합니다. 경제 방향에 대한 의미있는 통계는 주요 시장 지수와 그들이 제공하는 정보로 시작합니다.
- 주식 및 주식 선물 시장 채권 및 모기지 금리 및 수익률 곡선 외화 환율 상품 가격, 특히 금, 곡물, 석유 및 금속
이러한 조치는 투자자에게 중요하지만 일반적으로 경제 지표 자체로 간주되지는 않습니다. 그들은 몇 주 또는 몇 개월까지 미래를 멀리 보지 않기 때문입니다. 시간이 지남에 따라 인덱스 히스토리를 차트로 작성하면 컨텍스트에 따라 의미를 부여합니다. 예를 들어, 영국 파운드를 구매하는 데 2 달러의 비용이 든다는 것을 아는 것이별로 유용하지는 않지만 파운드가 달러 대비 5 년 만에 거래되고 있음을 아는 것이 유용 할 수 있습니다.
주요 경제 지표로 시장 동향 예측
주간 주간 데이터 보고서
실업 수당 청구 보고서 는 노동부에 의해 매주 발표되는 보고서입니다. 경제가 약화되면서 실업 신고가 증가 할 것입니다. 그것들은 일반적으로 주별 변동을 매끄럽게하기 위해 4 주 이동 평균 (MA)으로 분석됩니다. 그러나이 보고서에는 자영업자, 파트 타임 직원 및 일자리를 잃은 계약직 직원이 급여를받을 자격이 없으므로 계산되지 않는다는 편견이 있습니다.
화폐 공급은 경제에서 얼마나 많은 돈이 쏟아지고 있는지에 대한 추상적 인 기술 계산입니다. 그러나 전 세계에 막대한 금액의 돈이 전송 될 수있는 디지털 세계에서이 지표는 지난 10 년 동안 그 중요성이 크게 상실되었습니다.
월별 데이터 보고서
일반적으로 "주택 시작"이라고하는 새로운 주거용 주택 건설 보고서 는 인구 조사국과 주택 도시 개발부 (HUD)에서 발표 한 보고서입니다. 이 보고서는 발급 된 건축 허가, 주택 시작 및 완료를 설명합니다. 건설 활동이 비즈니스주기의 확장 단계에서 일찍 시작되는 경향이 있다는 것이 중요한 선도 지표입니다.
기존 주택 판매 보고서 는 National Real Estates of Realtors에서 발표합니다. 주택이 보고서를 시작하는 반면 공급에 초점을 맞추는 반면, 이 보고서는 수요에 초점을 둡니다. 두 사람은 함께 주택 부문의 전반적인 건강 상태를 평가합니다. 이 보고서에 포함 된 데이터는 일반적으로 주택 판매 마감에 소요되는 시간으로 인해 2 개월이되었습니다. 소비자 지출을 예측하는 데 유용하며 모기지 금리 및 부동산 사업의 계절적 특성과 같은 요인의 영향을받습니다.
CCI (Consumer Confidence Index)는 컨퍼런스 보드에서 발표 한 것으로 응답자의 인식과 태도를 측정하는 소수의 보고서 중 하나입니다. 그것은 부정확하고 부정확하지만, 소비 지출을 예상 할 때 놀라 울 정도로 정확하며 이는 경제의 70 %를 차지합니다.
다른 중요한 나타내는 보고서
Business Outlook Survey 는 Philadelphia Fed에서 발표하고 펜실베니아, 델라웨어 및 뉴저지에있는 5, 000 개의 제조 회사에서 구매 관리자를 조사하여 다양한 조치에 대한 "더 나은", "동일한"또는 "나쁜"판독 값을 수집합니다. 작은 표본 크기, 제한된 지역 및 제조 초점과 같은 제한 사항으로 인해 주요 PMI (Purchasing Managers Index) 보고서가 정확하게 측정되지 않습니다. 판독 값의 월간 편차는 부분적으로 작은 표본 크기로 인한 것입니다.
PMI는 공급 관리 연구소, 이전에는 전국 구매 관리자 협회 (National Association of Purchasing Mangers)에서 발표합니다. 작은 샘플 크기와 제조에 중점을 두었음에도 불구하고 월스트리트는 국내 총생산 (GDP)의 성장을 예측하는 데있어 역사적 신뢰성을 면밀히 주시하고 있습니다.
뮤추얼 펀드 플로우는 매월 투자 회사 연구소에서 발행 한 수치입니다. 이 지표는 주식, 채권 및 자금 시장 뮤추얼 펀드의 순 흐름을 집계하지만, 이 보고서가 개별 주식 구매 및 판매를 생략하고 체계적인 투자 (예: 401 (k) 기여)를 구분하지 않는 등 여러 가지 이유로 무시됩니다.) 및 시장 타이밍 조치. 또한 많은 개별 투자자들이 사실상 높은 구매와 낮은 판매로 이벤트에 반응한다는 점에서 반대되는 지표입니다. 머니 마켓 펀드 흐름은 연방 준비 은행이 별도로보고합니다.
산업 및 제조 보고서
인구 조사국이 내구재 보고서 (DGR)를 발표합니다. 중공업 건강을위한 기압계로서, 제품 수명이 3 년 이상인 제품 제조업체를 조사합니다. 기업의 이러한 구매는 용량 확장을 의미합니다. 소매 판매는 소비자 신뢰 증가를 시사합니다. 월별 변동성이 높으면 경제의 피벗 포인트를 식별하기 위해 이동 평균과 연도 별 비교를 사용해야합니다.
공장 주문 보고서 는 인구 조사국에서도 제공합니다. DGR보다 더 자세하고시기 적절하지 않습니다. 주요 단점은 인플레이션 및 디플레이션 시간 모두에 재고에 크게 영향을 줄 수있는 가격 변동을 설명하지 못한다는 것입니다. 이 보고서에는 발표 2 개월 전의 데이터가 포함되어있어 "뒷면에서 앞뒤로"표시됩니다.
베이지 북
"베이지 북 (Beige Book)"(공식적 으로 현재 경제 상황에 대한 논평 요약 )은 연준이 연 8 회 발표합니다. 여기에는 12 개 연준 지구 각각의 토론 내용과 요약 설명이 포함되어 있으며, 모든 내용은 "연설"이라고 알려진 비위원회 적 측정 톤으로 표시됩니다. 분석가와 투자자는 찻잎을 읽는 것처럼 보고서의 의미를 분별하려고합니다. 채권 시장은 이러한 조치를 사실상 완벽하지 않은 통계 수단으로 예측하지만이 보고서는 다음 회의에서 미연방 공개 시장위원회 (FOMC) 조치를 예고합니다.
결론
선도적 인 경제 지표는 투자자에게 미래의 경제 상황에 대한 감각을 제공하여 미래 시장 상황에 맞는 투자 전략의 길을 열어줍니다. 주요 지표는 경제의 변화를 예측하도록 설계되었지만 항상 정확한 것은 아니기 때문에 각각의 결점과 단점이 있으므로 보고서를 종합적으로 고려해야합니다.
