EVE의 경제적 가치는 무엇입니까?
EVE (경제 가치)는 모든 자산 현금 흐름의 현재 가치를 취하고 모든 부채 현금 흐름의 현재 가치를 뺀 현금 흐름 계산입니다. 위험 수익 및 위험 가치 (VAR)와 달리 은행은 자산과 부채를 관리하기 위해 자본의 경제적 가치를 사용합니다. 이것은 이자율 위험 노출 정도를 평가하는 데 사용되는 장기적인 경제 측정입니다.
EVE의 가장 간단한 정의는 은행 대차 대조표 현금 흐름의 순 현재 가치 (NPV)입니다. 이 계산은 자산 부채 관리가 은행의 경제적 가치 변화를 측정하는 데 사용됩니다.
EVE 리스크는 시장 금리 변동에 대한 은행의 가치 민감도로 정의됩니다.
주요 테이크 아웃
- EVE (economic of value)는 모든 자산 현금 흐름의 현재 가치를 취하고 모든 부채 현금 흐름의 현재 가치를 뺀 현금 흐름 계산법으로, 위험 수익 및 위험 가치 (VAR)와 달리 은행은 자산과 부채를 관리하기위한 자본의 경제적 가치. 이것은 금리 위험 노출 정도를 평가하는 데 사용되는 장기적인 경제 척도입니다. 금융 규제 기관은 은행이 정기적 인 EVE 계산을 수행하도록 요구합니다.
EVE 이해
자본의 경제적 가치는 모든 예상 자산 현금 흐름의 현재 가치에서 부채에 대한 예상 현금 흐름의 현재 가치를 빼는 현금 흐름 계산입니다. 이 값은 금리 변동에 대한 총 자본의 민감도를 평가할 때 총 자본의 추정치로 사용됩니다. 은행은이 척도를 사용하여 금리 변동이 총 자본에 미치는 영향을 나타내는 모델을 만들 수 있습니다.
은행의 자산과 부채의 공정 시장 가치는 금리와 직접 연결되어 있습니다. 은행은 총 자본에 대한 다양한 금리 변동의 영향을 보여주는 모든 구성 자산과 부채로 모델을 구성합니다. 이 위험 분석은 은행이 지속적으로 변화하는 금리에 대비하고 스트레스 테스트를 수행 할 수있는 핵심 도구입니다.
자본의 경제적 가치가 은행의 수익 프로파일과 혼동되어서는 안됩니다. 일반적으로 금리가 상승하면 은행의 수입이 증가 할 수 있지만 일반적으로 자산 가치와 이자율 사이의 기본 역관계와 부채와 가치 사이의 직접적인 관계 (동일한 방향)로 인해 자본의 경제적 가치가 감소합니다. 금리. 그러나, EVE와 은행 수입은 EVE가 높을수록 주식 기반에서 생성 된 미래 수입 증가 가능성이 커진다는 관계가 있습니다.
은행 규제 기관은 은행이 정기적 인 EVE 계산을 수행하도록 요구합니다.
이브의 한계
채권의 순 현재 가치는 매우 쉽게 계산 될 수 있지만, 미래 현금 흐름은 성숙하지 않은 예금 계좌 및 기타 금융 상품에 대해 수량화하기 어려울 수 있습니다. 이러한 유형의 제품은 기간이 불확실하고 불균일 한 현금 흐름이 있기 때문입니다. EVE 모델러는 특정 부채에 대해 가정해야하며 이는 현실에서 벗어날 수 있습니다. 또한 EVE는 포괄적 인 계산이므로 옵션이 포함 된 복잡한 제품은 쉽게 모델링 할 수 없습니다.
