EIF (Enhanced Index Fund) 란 무엇입니까?
향상된 인덱스 펀드는 추가 관리를 위해 보유 자산의 가중치를 수정하기 위해 활성 관리를 사용하여 인덱스의 수익을 향상 시키려고하는 펀드입니다.
EIF (향상된 인덱스 펀드) 이해
향상된 인덱스 펀드는 벤치마킹중인 인덱스에서 유가 증권에 투자하는 것으로 제한됩니다. 이러한 전략은 다양한 유형의 투자 분석을 배포 할 수 있습니다. 그들은 질적 및 양적 방법론을 사용하여 성과가 높은 주식을 식별하고 과체중을 가질 수 있습니다. 경우에 따라 레버리지와 파생 상품을 사용하여 수익을 향상시킬 수도 있습니다.
향상된 인덱스 펀드 전략
향상된 인덱스 펀드는 전 세계 모든 인덱스로 벤치마킹 할 수 있습니다. 그들은 투자의 기초로 벤치 마크 지수로 시작합니다. 질적 및 양적 분석을 통해 포트폴리오 관리자는 실적이 가장 좋은 주식을 식별하여 포트폴리오에서 더 큰 비중을 차지합니다. 일부 펀드는 레버리지와 파생 상품을 사용할 수 있으므로 펀드는 구매하기로 선택한 주식의 무게를 늘리고 판매하기로 선택한 주식의 무게를 줄일 수 있습니다.
레버리지를 통해 펀드는 선호하는 주식에서 더 긴 포지션을 취할 수 있습니다. 펀드 매니저는 레버리지와 파생 상품을 통해 추세가 낮아질 것으로 예상되는 주식을 매도 할 수 있습니다. 펀드 매니저는 또한 주식에서 포지션을 취할 수 없으며 포트폴리오에서 0 %의 가중치를 부여합니다.
이론적으로 긴 포지션과 짧은 포지션을 모두 취할 수있는 능력은 펀드가 잠재적 인 주식 손익에서 추가 알파를 생성하는 데 도움이 될 것입니다. 그러나 레버리지와 파생 상품을 사용하면 추가 비용이 발생하고 손실 가능성이 높아질 수 있습니다. 따라서 대부분의 향상된 인덱스 펀드는 대체 투자를 사용하지 않고 특정 인덱스 유니버스를 중심으로 구축 된 적극적인 관리 방법론에 의존합니다.
인덱스 펀드 투자 강화
향상된 인덱스 펀드는 수동 펀드와 동일한 인덱스 유니버스를 투자에 사용하지만 투자 특성은 매우 다릅니다. 향상된 인덱스 펀드는 일반적으로 비슷한 인덱스 펀드보다 관리 수수료와 거래 비용이 높습니다. 사용 된 레버리지 및 파생 상품에 따라 위험이 높아질 수도 있습니다.
투자자들은 업계의 투자 관리자들로부터 향상된 인덱스 펀드 오퍼링을 발견 할 수있을 것입니다. 대부분의 가장 큰 자산 관리자는 광범위한 향상된 인덱스 펀드 상품을 제공합니다. Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund는 한 가지 예를 제공합니다.
Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund
Fidelity Large Cap Value Enhanced Index Fund는 Russell 1000 Value Index의 수익을 높이기 위해 노력합니다. 펀드는 투자 결정에 정량적 기본 분석을 사용하여 Russell 1000 Value 주식에 자산의 80 % 이상을 투자합니다. 펀드는 관리 전략에서 레버리지 또는 파생 상품에 실질적으로 의존하지 않습니다. 펀드는 6.29 %의 수익률과 6.17 %의 수익률을 기록한 이후 러셀 1000 가치를 꾸준히 능가했습니다.
