ETF 선물 및 옵션은 기존의 거래 거래 자금을 기반으로 한 파생 상품입니다. 선물은 미래의 특정 날짜 또는 그 이전에 합의 된 가격으로 기초 ETF의 주식을 사고 파는 계약을 나타냅니다. 반면에 옵션은 보유자에게 기본 ETF 주식을 미래의 특정 날짜 또는 그 이전에 합의 된 가격으로 거래 할 권리를 제공하지만 의무는 아닙니다.
ETF 시장의 파생 상품은 개별 주식 옵션 또는 선물 계약과 동일하게 운영됩니다. 이러한 제품은 일반적으로 자본 지출이 적은 경제, 지수 또는 특정 부문에 투기 적 베팅을하는 데 사용됩니다.
ETF 선물 및 옵션 분류
ETF 선물과 옵션은 표준 거래 거래 자금의 채택이 증가함에 따라 인기가 높아졌습니다. 이러한 고유 한 제품은 옵션 거래의 유연성으로 기존 ETF의 효율성을 제공합니다. 그렇게함으로써 투자자는 많은 자본을 투입하지 않고도 지수 나 부문의 성과에 노출 될 수 있습니다.
또한 옵션은 특정 섹터 또는 자산 클래스의 약세를 헤징하기위한 훌륭한 도구입니다. 이러한 메커니즘을 통해 투자자는 추가 레버리지 레이어를 사용하여 ETF의 움직임으로 이익을 얻음으로써 포트폴리오의 수익을 향상시킬 수 있습니다. ETF 옵션을 시작하는 것은 전통적인 옵션 거래와 논리적으로 동일합니다. 기초 자산에 100 주 블록 단위로 거래되는 표준 풋 앤 콜 옵션이 있습니다.
ETF 선물은 일반 선물 계약과 거의 동일하게 작동합니다. 이 계약은 자산을 소유하지 않지만, 한 선물 바구니에서 다른 선물 바구니로 자본을 계속 이동시킵니다. 이는 투자자가 기초 자산에 직접 노출되지 않으며 현금 조건으로 처리해야 함을 의미합니다. 대부분의 ETF 선물은 일반 선물 계약의 경우와 마찬가지로 상품 및 통화 시장을 추적합니다. 상품은 다양한 제품을 생산하는 데 사용되는 원자재의 미래 가격 변동에 대한 투기 거래를 초대합니다.
ETF 선물 및 옵션의 위험
ETF 선물의 가장 큰 단점은 콘 탄고 효과입니다. 이는 상품의 미래 가격이 예상 미래 스팟 가격을 초과 할 때 발생합니다. 다시 말해, 현물 현물 가격이 현재 가격보다 낮으며, 투자자들은 미래의 실질 가격보다 더 많은 상품에 대해 기꺼이 지불 할 의향이 있습니다. 더욱이, 옵션 및 선물과 같은 파생 상품은 경험이없는 투자자에게는 위험합니다. 두 제품 모두 체계적인 결점, 거래 상대방 위험 및 가격 위험에 따라 시간에 민감한 투자입니다.
