투자 게임을 처음 접하는 사람들에게는 ETF (exchange-traded fund)를 둘러싼 많은 미스터리가있는 경향이 있습니다. 완전히 이해하지 못하는 제품에 투자하는 것은 위험 할 수 있지만 ETF는 올바르게 사용하면 실제로 매우 안전한 투자가 될 수 있습니다. 다른 투자 상품과 마찬가지로 다른 ETF보다 위험이 높은 일부 ETF가 있으므로 어떤 펀드가 안전하고 안정적인 수익을 제공하며 어떤 것이 네스트 에그 비용을 초래할 수 있는지 이해하는 것이 중요합니다.
ETF: 기본
ETF에 익숙하지 않은 투자자에게는 약간의 입문서가 있습니다. ETF는 뮤추얼 펀드와 매우 유사하지만 약간의 차이점이 있습니다. 뮤추얼 펀드와 마찬가지로 ETF는 광범위한 증권에 투자하고 주주들에게 자동 다각화를 제공합니다. 투자자는 개별 주식의 주식을 구매하는 대신 ETF의 주식을 구매하며 총 가치의 해당 부분을 가질 수 있습니다.
그러나 뮤추얼 펀드와 달리 ETF는 주식 및 채권과 같은 공개 시장에서 거래됩니다. 뮤추얼 펀드 주주는 펀드와 직접 주식을 교환 할 수 있지만, ETF 주주는 언제든지 재량에 따라 ETF의 주식을 사고 팔 수 있습니다.
ETF는 상대적으로 저렴하고 쉽게 사고 팔 수 있기 때문에 인기있는 투자입니다. 또한 다른 유형의 투자보다 수수료가 적고 투명성이 높으며 뮤추얼 펀드에 비해 세금이 훨씬 효율적입니다.
안전한 내기: 인덱스 펀드
대부분의 ETF는 대다수가 인덱스 펀드이기 때문에 실제로 상당히 안전합니다. 지수 ETF는 S & P 500과 같이 주어진 지수와 정확히 동일한 유가 증권에 투자하고 매년 지수의 수익률을 일치시키려는 펀드입니다. 모든 투자가 위험을 수반하고 인덱스 펀드가 시장의 전체 변동성에 노출되어 있지만 인덱스가 가치를 잃으면 펀드가 적합합니다 – 주식 시장의 전반적인 경향은 강세입니다. 시간이 지남에 따라 지수가 가치를 얻을 가능성이 가장 높으므로이를 추적하는 ETF도 마찬가지입니다.
인덱스 ETF는 특정 인덱스를 추적하기 때문에 기본 인덱스가 추가하거나 제거 할 때만 주식을 매매합니다. 이것은 연구, 분석 또는 직관에 따라 유가 증권을 선택하고 선택하는 펀드 매니저의 필요성을 제거합니다. 예를 들어, 뮤추얼 펀드를 선택할 때, 펀드가 올바르게 관리되도록 펀드 매니저와 수익 내역을 조사하는 데 상당한 노력을 기울여야합니다. 인덱스 ETF에는 문제가되지 않습니다. 투자자는 내년에 실적이 좋을 것으로 예상되는 지수를 간단히 선택할 수 있습니다.
심각한 도박: 자금 활용
대부분의 ETF가 색인되었지만, 훨씬 더 위험한 새로운 유형의 투자가 발생했습니다. ETF를 활용하면 지수를 추적 할 수 있지만, 단순히 인덱싱 된 자산에 투자하고 시장이 작동하게하는 대신, 이 펀드는 지수 자체보다 더 큰 수익을 창출하려고 시도 할 때 많은 양의 부채를 사용합니다. 이익의 규모를 높이기 위해 부채를 사용하는 것을 레버리지라고하며 이러한 제품의 이름을 지정합니다.
기본적으로 레버리지 ETF는 보통 주주 투자에서 발생하는 지분 펀드의 비율과 동일한 금액을 빌려서 투자 금액을 늘리는 데 사용합니다. 일반적으로 이러한 자금을 "2X", "3X"또는 "Ultra"자금이라고합니다. 이름에서 알 수 있듯이, 이 기금의 목표는 매일 몇 가지 지수 수익을 창출하는 것입니다. 지수가 10 % 상승하면 2X ETF는 20 % 상승합니다. 이것은 상당히 큰 것처럼 보이지만, 레버리지 ETF의 가치는 기초 지수의 가치가 변함에 따라 지속적으로 변화하기 때문에 매우 변동적일 수 있습니다. 지수가 다이빙을한다면 펀드의 가치는 심각한 타격을받을 수 있습니다.
3X ETF에 1, 000 달러를 투자하고 첫날에 기본 지수가 5 % 상승한다고 가정합니다. 귀하의 주식은 15 % 상승하여 그 가치가 $ 1, 150로 증가합니다. 그러나 다음 날 지수가 5 % 하락하면 주가는 새로운 가치의 15 %, 즉 $ 172.50을 잃어 주식 가치가 $ 977.50으로 떨어집니다.
기본 지수가 매일 지속적으로 상승하면 이러한 ETF는 막대한 돈을 벌 수 있습니다. 그러나 시장은 그리 친절하지 않기 때문에 레버리지 ETF를 시장에 대한 위험한 투자로 만듭니다.
