알리바바 그룹 (BABA)의 주가는 1 년 넘게 날고 있지만, 레이몬드 제임스가 여전히 주식이 더 높은 행진을 할 것으로 예상하고있는 것은 아닙니다.
레이몬드 제임스의 애널리스트 아론 케슬러 (Aaron Kessler)는 리서치 보고서에서 주식의 현재 가치 평가는 강한 상거래 수입을 고려하지 않았다고 말했다. Kessler는 Barron 's가 언급 한 바에 따르면, 주가는 핵심 상거래 수입의 약 28 배에 거래되고 있으며 이는 2018 년에 예상되는 상거래 성장률 40 %보다 낮습니다.
분석가는 중국 전자 상거래 대기업의 평가 절하에 대한 예로 Amazon.com Inc. (AMZN)을 지적했습니다. Kessler에 따르면 Alibaba와 Amazon은 소매업을 중심으로 유사한 유형의 비즈니스를 운영하고 있습니다. 둘 다 성장하는 클라우드 컴퓨팅 장치와 디지털 미디어 및 엔터테인먼트 제품을 제공합니다. 그럼에도 불구하고 알리바바는 아마존과 동일한 배수를 차지하지 않습니다. Barron 's는 아마존 주식이 현재 2018 년 수입에 대해 약 300 배의 기대에 거래되고 있다고 지적했다. Kessler는 보고서에“알리바바는 클릭률과 전환율을 높이고 전환율을 높이는 실시간 개인화 개선의 혜택을 계속 누리고있다”고 밝혔다.
월스트리트 전망을 날리는
Kessler는 Alibaba에서 강한 구매 평가와 $ 220의 가격 목표를 가지고 있습니다. 이는 주가가 추가로 8 % 증가 할 수 있음을 의미합니다. 최근 3 분기 실적은 실적 측면에서는 좋지만 EPS에는 미치지 못했다는보고를받은 후 시판 전 조치에 압력을 가했다. 12 월에 종료 된 3 개월 동안 전자 상거래 대기업은 전년 대비 56 % 증가한 121 억 달러의 매출을 기록했으며 주당 1.63 달러의 EPS를 조정했습니다. 애널리스트들은 116 억 달러의 매출과 1.67 달러의 수입을 찾고있었습니다. 알리바바는 실적 보고서와 함께 디지털 결제 수단 인 앤트 파이낸셜 (Anant Financial)의 지분 33 %를 미공개로 인수했다고 밝혔다.
알리바바가 11 월에 보도 한 2 분기 회계 연도에 월가 전망을 넘어 섰으며, 월가 전망보다 26 % 가까이 높은 수입과 추정치보다 6 % 증가했다. “우리는 전년 대비 56 %의 매출 성장으로 우수한 분기를 보냈습니다. 회계 연도 말에 가까워 질 때 우리의 강력한 성과와 명확한 가시성을 감안할 때 2018 회계 연도 수익 지침을 55 %에서 56 %로 끌어 올리고 있습니다. 알리바바 최고 재무 책임자 Maggie Wu는 보도 자료에서 말했다. "당사의 핵심 사업은 분기 동안 미화 71 억 달러의 상당한 무료 현금 흐름을 창출하여 New Retail, 클라우드 컴퓨팅, 디지털 엔터테인먼트 및 세계화에 투자 할 수있었습니다."
레이먼드 제임스 만이 알리바바의 실적 보고서에 대한 전망에서 낙관적 인 것은 아니다. 옵션 시장에서의 최근 조치에 따르면, 상인들은 4 월 중순에 약 237 달러가 될 것이라고 베팅합니다. 과거에 월스트리트의 전망을 상당 부분 능가한 Alibaba의 능력은 낙관적 옵션 거래를 이끌 수 있습니다.
